收入和利润（同比环比） - 营业收入32.90亿元人民币，同比下降46.73%[31] - 归属于上市公司股东的净利润7343.49万元人民币，同比下降61.71%[31] - 扣除非经常性损益的净利润6403.23万元人民币，同比下降61.91%[31] - 营业收入同比下降46.73%至32.90亿元[42] - 基本每股收益同比下降60.87%至0.09元/股[33] - 公司实现营业总收入30.39亿元同比下降50.78%[60] - 利润总额1.87亿元同比下降16.94%[60] - 公司合计营业收入32.44亿元，同比下降47.29%[65] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降55.75%至23.33亿元[42] - 管理费用同比增加66.50%至1.71亿元[42] - 研发支出同比增加44.94%至169.05万元[42] - 销售费用同比增加7.77%至9943.71万元[48] - 管理费用同比大幅增加66.50%至1.71亿元，主要因中介咨询费增加600万元及新子公司管理费用4341万元[48][49] - 财务费用同比增加8.19%至4.37亿元[49] 各业务线表现 - 公司完成有色金属企业并购重组，包括重组堂汉公司和并购南星公司[26] - 堂汉公司实现营业收入2.49亿元但净亏损6570.92万元[43] - 南星公司营业收入284.12万元但净亏损434.82万元[43] - 房地产行业总成本同比下降51.90%至5777万元，占总成本比例2.48%[45][46] - 物流贸易成本同比下降64.71%至17.12亿元，占总成本比例73.40%[45][46] - 交通行业成本同比上升10.67%至3.04亿元，主要因车流量增加导致折旧费用上升[45][46] - 矿产成本为2.12亿元（占总成本9.10%），系新增堂汉公司及南星公司合并所致[45][46] - 公司通行费收入11.16亿元同比增长16.64%[57] - 小额贷款公司利和公司营业收入4175万元利润总额3162万元[57] - 交通运输业毛利率72.77%同比增长2.05个百分点[62] - 南宁金桥农产品批发市场项目累计投入12.6825亿元，2014年实现净利润0.034亿元[99] - 五洲国际房地产项目报告期实现利润0.33亿元[99] - 公司所辖南宁至百色高速公路全长187.62公里[102] - 公司所辖广西筋竹至岑溪高速公路全长39.574公里[102] - 利和公司稳步拓展小额贷款业务，加强贷款审批和催贷催息工作以确保贷款安全[113] - 南星公司利用抽水契机进行设备检修和矿山系统整改，并加大安全环保隐患排查整治力度[114] - 公司全力推进贸易处置工作，将开展风险排查和清收资金作为重中之重[116] - 坛百公司经营南宁至百色高速公路全长187.62公里[89] - 岑罗公司经营筋竹至岑溪高速公路全长约40公里[91] - 万通公司主要经营凭祥物流园区开发建设及物流贸易业务[92] - 百兴公司主要从事高速公路养护工程施工及贸易租赁业务[146] 各地区表现 - 广西地区营业收入31.52亿元，同比下降48.77%[65] - 境内（广西除外）营业收入0.92亿元，同比大幅增长4837.02%[65] 管理层讨论和指引 - 公司业务布局调整为"公路为主业，物流、地产及相关产业拼搏发展"的多元经营态势[26] - 公司计划通过资产整合降低负债率减少财务费用[109] - 公司计划开发高速公路沿线广告资源和管道租赁业务，积极推进LNG加气站项目以盘活闲置土地并增加营业收入[111] - 公司着力加强成本核算和控制，编制科学合理的生产经营方案、定编定岗方案及绩效考核方案以推行降本增效[114] - 公司调整债务结构以减少财务费用[114] - 公司筹划利用融资租赁、超短融、中票、股权等融资工具调整优化信贷结构[114] - 公司加强资金链管理，提高资金流动性并避免过大的资金沉淀[115] - 公司严格控制三公经费支出和非经营性支出，优化项目建设设计方案和生产组织安排[115] - 公司完善差异化考核指标，运营公司重在考核增收，竞争类企业重在考核利润[116] - 公司2015年董事会考核指标为营业总收入25亿元，利润总额1亿元，净资产收益率1.26%，总资产139亿元[118] - 公司维持当前业务并完成在建投资项目所需资金62.4亿元，其中经营性支出27.22亿元，筹资性支出34.17亿元，资本性支出1.01亿元[119] - 公司坛百公司BT项目投资526万元，百色"五洲 半岛阳光"项目投资31753万元，绿苑锦锈城代建项目投资14130万元，其他项目投资5000万元[120] - 公司以收购优良公路资产为重点提高高速公路资产比例[106] - 公司实施多元化经营形成公路为主业物流地产为支柱的格局[107] - 2014年全国新增高速公路里程7450公里，总里程超11万公里[104] - 2014年广西新增高速公路里程442公里，总里程突破4515公里[105] - 广西规划2015年高速公路里程突破4900公里[105] - 广西规划2017年高速公路里程突破5800公里[105] - 广西规划2020年高速公路里程突破8000公里[105] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额2.67亿元人民币，同比改善176.74%[31] - 经营活动现金流量净额同比增加176.47%至2.67亿元[33][42] - 经营活动销售商品收到现金同比下降46%至37.92亿元，因贸易业务缩减[54] - 收取利息现金同比大幅增长298%至4152.76万元，因小额贷款业务利息收入增加[54] - 购买商品支付现金同比下降48%至36.03亿元，反映贸易业务收缩[54] - 投资支付的现金同比下降98%至1875万元，主要因上期支付收购广西堂汉锌铟及南星锑业投资款[55] - 吸收投资收到的现金同比下降98%至65.6万元，因上年同期二级子公司收到少数股东注册资本投入[55] - 发行债券收到的现金同比下降100%至0元，因上年母公司非公开发行债务融资工具19.94亿元[55] - 偿还债务支付的现金同比增32%至24.23亿元，主要因母公司偿还短期借款15.7亿元[55] 资产和负债变化 - 归属于上市公司股东的净资产29.58亿元人民币，同比下降1.16%[32] - 总资产139.54亿元人民币，同比增长0.14%[32] - 货币资金3.81亿元，同比下降69.62%，占总资产比例降至2.73%[67] - 应收票据299万元，同比下降94.31%，占总资产比例降至0.02%[67] - 预付款项4.13亿元，同比下降65.84%，占总资产比例降至2.96%[67] - 其他应收款7.93亿元，同比上升34.12%，新增合并子公司带来约1.51亿元[68] - 无形资产6.23亿元，同比大幅上升1150.78%，新增合并子公司带来约5.92亿元[68] - 商誉4.57亿元，同比激增40534.07%，主要来自收购子公司[68] - 短期借款20.73亿元，同比上升44.07%，新增母公司借款3.5亿元及合并子公司借款4.82亿元[68] - 2014年公司合并报表资产负债率达77.5%[7][8] 投资和并购活动 - 公司以2.54亿元增资收购堂汉公司67%股权[59] - 公司增资入股广西堂汉锌铟股份有限公司253,787,879元，持股比例达67%[94] - 公司收购南丹县南星锑业有限责任公司100%股权金额为673.5百万元[145] - 公司通过增资方式成为广西堂汉锌铟股份有限公司实际控制人[145] - 南星锑业工商变更登记于2014年5月30日办理完毕[145] - 广西堂汉锌铟工商变更登记于2014年4月8日办理完毕[145] - 公司以金宜路全部资产及收费经营权（评估价值228.84百万元）置换岑罗公司20.94%股权（对应评估价值228.84百万元）[146] - 岑罗公司净资产评估价值为1092.74百万元[146] - 金宜路资产评估价值相当于岑罗公司净资产评估价值的20.94%[146] - 资产置换交易于2014年12月完成工商变更登记及资产交割[146] - 坛百公司通过吸收合并方式整合全资子公司百兴公司（注册资本30百万元）[146] - 收购堂汉公司67%股权投资2.53787879亿元[164] - 收购南星锑业100%股权交易价格6.735亿元[165] - 堂汉公司对五一矿业公司新增注册资本4833万元 增资后持股比例98.66%[198] 子公司和关联公司表现 - 广西万通国际物流有限公司总资产53,879.8万元，同比下降44.78%，净利润-8,983.3万元，同比下降132.28%[95] - 广西岑罗高速公路有限责任公司净利润2,587.9万元，同比增长137.42%[95] - 广西五洲房地产有限公司净资产-386.2万元，同比下降102.57%，净利润-4,379.8万元，同比下降417.09%[95] - 广西坛百高速公路有限公司净利润32,436.9万元，同比增长0.57%[95] - 广西五洲国通投资有限公司净利润-10,935.6万元，同比下降25,112.86%[95] - 广西坛百高速公路有限公司对合并报表净利润贡献比例高达1555.36%，注册资本18.04亿元[87][88] - 广西岑罗高速公路有限责任公司对合并报表净利润贡献比例为124.15%，注册资本8.20亿元[87][89] - 广西万通国际物流有限公司对合并报表净利润负面影响达430.95%，注册资本2.5亿元[87][91] - 广西五洲房地产有限公司对合并报表净利润负面影响达210.11%，注册资本5000万元[87][92] - 广西五洲国通投资有限公司对合并报表净利润负面影响达524.60%，注册资本1.5亿元[87][93] - 广西堂汉锌铟股份有限公司对合并报表净利润负面影响达393.39%，注册资本3.79亿元[87] - 广西堂汉锌铟股份有限公司2014年归属于五洲交通的净利润为-65,709,171.61元[94] - 公司持有岑罗公司股权比例通过资产置换提升至91.68%[91] 融资和资金管理 - 2015年公司预计现金流出总量约62.4亿元[9] - 2015年经营性支出预计约27.22亿元[9] - 2015年资本性支出预算1.01亿元[9] - 2015年需偿还银行贷款28亿元[9] - 2015年需支付有偿债务利息6.17亿元[9] - 公司加入集团财务公司成为成员单位，日存款余额不超过总资产5%且不超过货币资金50%[148] - 财务公司提供存款利率不低于央行同期基准利率[148] - 财务公司信贷利率不高于商业银行同类贷款利率[148] - 公司在财务公司日存款额为9764.58万元[149][150] - 2014年12月31日在财务公司存款余额为4362.61万元[149][150] - 公司及子公司向财务公司申请流动资金贷款余额为4亿元[154] - 公司获得控股股东财务资助资金1亿元并于报告期内归还[153] - 公司可向控股股东申请不超过5亿元财务资助[153] - 公司及子公司获准向财务公司申请7亿元流动资金贷款[154] - 公司向金融机构申请流动资金贷款额度不超过25亿元 截至2014年底贷款余额14.2亿元[197] - 公司拟发行短期融资券注册金额11亿元 由中国光大银行和招商证券联席主承销[195] 担保和债务 - 全资子公司坛百公司为利和小额贷款公司提供不超过1亿元银行授信担保，截至期末未发生[158] - 公司对外担保余额合计280,544,000元（不含子公司担保）[161] - 报告期内对外担保发生额合计16,674,000元（不含子公司担保）[161] - 公司为购买五洲国际房开项目物业客户提供4亿元按揭贷款担保[161] - 报告期内对子公司担保发生额合计4.205亿元[162] - 报告期末对子公司担保余额合计1.6亿元[162] - 担保总额（A+B）4.40544亿元[162] - 担保总额占公司净资产比例14.03%[162] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额1.6亿元[162] - 为房地产项目按揭客户提供阶段性担保总额约4亿元[163] - 实际抵押借款额明细：浦发银行南宁分行6503.7万元/兴业银行南宁分行304.3万元/建行园湖支行9127.8万元/中行五象广场支行1.21186亿元[163] - 坛百公司为国通公司提供最高12亿元连带责任担保[162] - 公司对广西交通投资集团有限公司长期应付款期末余额为191,218,641.37元，累计已支付6000万元[158] 审计和会计意见 - 会计师事务所对公司2014年度财务报告出具保留意见[3][4] - 公司聘请瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)作为审计机构[28] - 瑞华会计师事务所对公司2014年度财务报告出具保留意见审计报告[127] - 瑞华会计师事务所境内审计报酬46万元[182] - 内部控制审计报酬18万元[182] 非经常性损益和特殊项目 - 政府补助收入757.04万元[35] - 委托贷款收益2074.53万元[35] - 公司非同一控制下企业合并形成商誉45,563.42万元[4] - 公司2014年度利润不分配[7][9][10] - 2014年归属公司股东的每股可供分配利润为0.09元[7][8] - 委托理财实际获得投资收益45.18万元人民币[79] - 委托理财年化收益率11%[79] - 持有南丹县信用合作联社5.16%股权，期末账面价值554.56万元人民币[75] - 堂汉公司对南丹县信用合作联社股权投资新纳入合并范围[77] - 三公经费支出比上一年大幅降低[73] - 坛百公司利用闲置资金进行理财提高整体收益[73] - 2014年8月重启贸易业务至年底投入资金全额按期回款[72] - 广西瀚德集团委托贷款金额2亿元人民币，年利率10%，期限2013年5月8日至2015年5月7日[83][84] - 广西瀚德集团委托贷款累计获得投资收益3336万元，其中2014年收益2075万元[84] - 广西堂汉锌铟首笔委托贷款金额3000万元，年利率6.6%，期限2014年3月28日至2015年3月27日[83][85] - 广西堂汉锌铟首笔贷款累计支付利息147.95万元[85] - 广西堂汉锌铟第二笔委托贷款金额2000万元，年利率6.6%，期限2014年7月18日至2015年7月17日[83][85] - 广西堂汉锌铟第二笔贷款累计支付利息57.57万元[85] - 广西堂汉锌铟第三笔委托贷款金额15000万元，年利率6.6%，期限2014年8月8日至2015年8月7日[83][86] - 广西堂汉锌铟第三笔贷款累计支付利息37.40万元[86] - 广西堂汉锌铟第四笔委托贷款金额1500万元，年利率6.6%，期限2014年8月14日至2015年8月13日[83][86] - 广西堂汉锌铟第四笔贷款累计支付利息35.75万元[86] - 坛百公司转让美壮公司50%股权获得633万元[145] - 五洲地产公司转让美壮公司10%股权获得126.6万元[145] - 美壮公司尚欠坛百公司借款本金和利息2400万元[145] - 公司对诉讼项目和大额资产计提资产减值准备影响2014年度利润总额156.8337百万元[143] - 钦州市土地储备中心误拨款项2400万元至五洲房地产公司账户，已协商退还并按基准利率上浮20%支付资金占用费[157] - 公司2014年向公益事业捐赠学习物资20,032元及清洁用具12,000元[137][138] - 公司员工为困难同事捐款共计44,148.3元[138] - 2014年公司因节假日免费及鲜活农产品免费运输等政策减少高速公路收入1.98亿元，占高速公路总收入10.19亿元的19.4%[121] - 收购堂汉公司和南星公司形成商誉45563.42万元，会计师事务所对商誉减值测试结论保留意见[124] - 堂汉公司2014年归属于公司的净利润为-6570.92万元，主要因停产整改及财务费用负担[126] - 南星公司2014年销售收入284.12万元，净利润-434.82万元，未达预期销售收入5601.54万元和总盈利5253.27万元[126] - 堂汉公司净资产评估价值50380.19万元，南星公司净资产评估价值68569.16万元，均高于投资成本[125] - 南星锑业2014年预测销售收入5601.54万元[174] - 南星锑