公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称航天机电，代码600151[17] - 公司控股股东为上海航天工业（集团）有限公司，法定代表人为代守仑，成立于1993年6月1日，注册资本70,000万元[159] - 报告期内公司控股股东未发生变更[160] - 中国航天科技集团公司注册资本为1112069.90万元[162] 公司经营范围变更 - 2000年12月，公司经营范围增加卫星及卫星应用等相关产品研制开发[20] - 2006年9月，公司经营范围增加太阳能电池专用设备等业务[20] - 2010年7月，公司经营范围增加电力工程设计等施工业务[20] - 2012年9月，公司经营范围增加硅材料等技术开发与服务及投资业务[20] 公司控股股东改制 - 2012年公司控股股东上海航天工业总公司改制更名为上海航天工业（集团）有限公司[21] 审计与财务顾问信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为中天运会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为李钰、黄斌[22] - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为国泰君安证券股份有限公司，签字财务顾问主办人为李卉、韩文奇[22] - 财务顾问持续督导期间为2013年1月16日 - 2014年12月31日[22] 财务数据关键指标变化 - 2014年母公司实现净利润-95864345.06元，累计未分配利润26149452.91元；合并报表归属于母公司净利润22393156.89元，累计未分配利润为-568281356.96元[4] - 2014年营业收入37.87亿元，同比增长12.74%；归属于上市公司股东的净利润2239.32万元，同比下降84.48%[26] - 2014年基本每股收益0.018元/股，同比下降84.35%；加权平均净资产收益率0.595%，同比减少3.297个百分点[27] - 2014年非经常性损益合计2564.60万元，2013年为8677.42万元[30] - 不考虑对神舟硅业可供出售金融资产全额计提减值24761万元，2014年实现利润总额31981万元[35] - 营业收入37.87亿元，同比增长12.74%；营业成本30.93亿元，同比增长7.71%；销售费用9187.67万元，同比下降9.55%；管理费用3.29亿元，同比增长5.45%；财务费用1.61亿元，同比增长75.97%[46] - 经营活动产生的现金流量净额2.72亿元，同比增长137.27%；投资活动产生的现金流量净额 -13.30亿元；筹资活动产生的现金流量净额9.52亿元，同比增长312.57%；研发支出1.23亿元，同比增长38.65%[46] - 财务费用本期数为160,877,006.90元，上年同期数为91,420,707.00元，变动比例为75.97%[54] - 本期费用化研发支出为77,420,014.05元，资本化研发支出为46,019,096.59元，研发支出合计123,439,110.64元，占净资产比例3.25%，占营业收入比例3.26%[55] - EPS系统项目研发支出6,593万元，先进高效晶体硅太阳电池及组件技术研究项目研发支出1,543万元，高增益光伏组件结构设计及高功率组件研发项目研发支出947万元，光伏电站系统集成技术研究研发支出1,198万元[56][57] - 经营活动产生的现金流量净额本期数为272,048,701.58元，上年同期数为114,656,755.03元，增减额为157,391,946.54元，增减比例为137.27%[61] - 投资活动产生的现金流量净额本期数为 - 1,330,077,639.06元，上年同期数为 - 486,031,353.19元，增减额为 - 844,046,285.86元[61] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数为952,221,477.51元，上年同期数为230,800,594.29元，增减额为721,420,883.22元，增减比例为312.57%[61] - 公司本年度对持有神舟硅业的可供出售金融资产账面价值24,761万元全额计提减值准备，导致报告期利润总额同比大幅下降[62] - 应收票据期末数6.03亿元，占总资产6.90%，较上期增长31.28%；其他应收款期末数1.59亿元，占总资产1.82%，较上期增长50.64%；在建工程期末数15.84亿元，占总资产18.13%，较上期增长197.70%[70] - 应付票据期末数18.90亿元，占总资产21.63%，较上期增长66.88%；应付账款期末数12.86亿元，占总资产14.72%，较上期增长33.20%；应付职工薪酬期末数0.11亿元，占总资产0.12%，较上期增长83.13%[70] - 可供出售金融资产期末数1.31亿元，占总资产1.50%，较上期下降60.56%；其他综合收益期末数 - 0.09亿元，占总资产 - 0.10%，较上期下降829.91%[70] - 少数股东权益期末数0.48亿元，占总资产0.55%，较上期增长113.23%[70] - 报告期投资额77350万元，较上年同期45141.19万元增加32208.81万元，增幅71.35%[75] - 2013年度利润分配以2013年12月31日总股本1,250,179,897股为基数，每10股派发0.35元现金红利（含税），现金红利发放比例为30.34%[114][117] - 2014年公司对神舟硅业可供出售金融资产全额计提减值24,761万元[116] - 2014年母公司实现净利润 - 95,864,345.06元，累计未分配利润26,149,452.91元；合并报表归属于母公司净利润22,393,156.89元，累计未分配利润为 - 568,281,356.96元[116] - 公司拟决定2015年度不进行现金股利分配，也不进行资本公积金转增股本[116] - 2014年现金分红数额为0元，占合并报表中归属于上市公司股东净利润的比率为0%；2012年现金分红数额为0元，占比为0%[117] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司上海太阳能公司蝉联全球光伏EPC企业排行榜第四名，中国排名第二；跻身2014年中国光伏企业组件出货量排名前十名[34] - 2014年公司获取地面电站建设指标/备案330MW，园区屋顶分布式发电项目备案14MW[36] - 2014年开工建设光伏电站项目487MW，并网投运320MW，外接EPC项目111MW[36] - 2014年公司实际完成电站出售170MW[38] - 电池片生产618MW，同比增长49%；组件生产805MW，同比增长61%；净利润同比减亏1.33亿元实现扭亏为盈[39] - 全年组件销售805MW，同比增长54%；非产业链内销售达57%；日本市场销售超170MW，同比增长154%；印度市场销售38MW；新客户订单销售量占总销量20%以上[39] - 高端汽配产业全年14个项目批产，新开发项目10项，成功开发两个新市场，EPS产品完成相关工作并启动研发，推进重点技改项目，无刷EPS产线力争2015年完成产线联调[40] - 新材料应用业务全年主营业务收入23348万元，利润总额2516万元，同比分别增长38.39%和136.93%[41] - 电池组件出货量同比上升54%，电池组件收入同比上升43%；电站EPC收入同比下降18%；汽车电子业务营业收入2.70亿元，同比上升1.91%；新材料应用业务主营业务收入2.33亿元，同比上升38.39%[48] - 光伏行业原材料本期金额为2,063,342,768.01元，占总成本比例83.92%，较上年同期变动比例8.64%[51] - 汽车零配件行业原材料本期金额为175,769,048.32元，占总成本比例73.67%，较上年同期变动比例2.89%[51] - 公司实现主营业务收入37.87亿元（不含合营企业），光伏组件产销量超800MW，累计转让光伏电站320MW[64] - 光伏行业营业收入30.08亿元，毛利率18.25%，同比增加4.16个百分点；汽车零配件营业收入2.70亿元，毛利率11.47%，同比减少0.66个百分点；新材料营业收入2.33亿元，毛利率25.90%，同比增加3.33个百分点；其他业务营业收入0.46亿元，毛利率16.04%，同比增加15.23个百分点[67] - 华东地区营业收入44.02亿元，同比增长47.64%；东北地区营业收入0.38亿元，同比增长18.62%；西北地区营业收入20.32亿元，同比增长11.11%；华北地区营业收入3.47亿元，同比下降17.84%；其他地区营业收入0.89亿元，同比下降40.89%；境外营业收入3.70亿元，同比增长15.59%[69][71] 公司业务发展举措 - 公司成立电站事业部和甘肃上航电力运维有限公司，取得承装四级、承修四级、承试五级电力设施许可证[37] - 公司推动GW级光伏电站运维平台建设，已完成平台数据中心建设和一期30MW试点电站的接入工作[37] - 公司全年获得综合授信额度超50亿元，流贷规模下降11%[42] - 新产品产值率达37.4%，18项研发项目获立项，获资助经费1195万元；申请并受理专利66项，其中发明专利23项，新增授权专利33项[44] - 公司及分子公司拥有7个国家/省市级技术中心，7家国家高新技术企业，1家国家级创新型企业，2家上海市创新型企业，研发团队近百人，含博士10名、硕士149名[72] - 公司分布式电站实现零突破，盈利模式日臻完善[74] 行业市场情况 - 2014年我国光伏全年累计并网装机容量2,805万千瓦，同比增长60%；新增并网光伏发电容量1,060万千瓦，约占全球新增容量的四分之一[97] - 2014年我国分布式电站新增装机规模达总规模的三分之一以上[97] - 2014年我国汽车产销同比增长7.26%和6.86%，其中乘用车产销同比增长10.15%和9.89%[98] - 2014年我国新能源汽车全年累计生产8万余辆，同比增长近4倍[98] - 预测2015年全球光伏市场仍将保持10%左右的增长[100] - 目前我国平均每辆车上汽车电子装置在整车成本中占比18%左右，远低于国外30%左右[101] 公司未来计划 - 2015年公司计划实现营业收入40亿元，利润总额3亿元[103] - 2015年公司光伏产业计划自产组件650MW，电池片600MW，达成N型双面电池100MW电池片产能[103] - 2015年公司光伏产业力争组件销售900MW[104] - 公司计划获取光伏电站（含分布式系统）建设指标/备案450MW，开工建设507MW，并网投运400MW，承接EPC工程100MW，电站出售382MW[105] - 维持当前业务并完成在建投资项目，公司所需资金约为36亿元[107] 公司业务风险 - 光伏电站项目销售存在总量未能达成的风险，原因是集中式电站出售模式和渠道单一，分布式光伏盈利模式未明确[108] - 光伏产业存在应收账款未能如期收回的风险，受行业资金链紧缩和电价补贴政策影响[109] - 光伏海外市场开拓存在风险，受欧美等主要市场贸易“双反”影响[111] 公司股权交易情况 - 2014年3月底完成宁夏中卫太科光伏电力、刚察太科光伏电力100%股权产权交易，4月完成工商变更[121] - 2014年7月完成上海太阳能公司、上海神舟新能源分别转让上海太阳能工程技术研究中心有限公司16.664%和5.554%股权的工商变更[121] - 2014年12月完成宁夏宁东神舟光伏电力及伊吾太科光伏电力的产权交易[121] - 宁夏中卫太科光伏电力出售价格8010万元，产生损益4586055.83元，净利润占利润总额比例6.35%[124] - 刚察太科光伏电力出售价格5950万元，产生损益5569957.10元，净利润占利润总额比例7.71%[124] - 伊吾太科光伏电力出售价格6900万元，产生损益25803889.16元，净利润占利润总额比例35.74%[124] - 宁夏宁东神舟光伏电力出售价格2.56亿元，产生损益68882413.61元，净利润占利润总额比例95.41%[124] 公司关联交易情况 - 2014年向关联人购买原材料预计金额4.1208亿元，经审计发生金额3.7636亿元[126] - 2014年向关联人销售产品、商品预计金额13.6424亿元，经审计发生金额10.0667亿元[126] 公司资金往来情况 - 截止2014年12月31日，公司向环球科技公司提供委托贷款余额1030万欧元，向航天财务公司借款余额1亿元，连云港神舟新能源向航天财务公司借款余额7000万元，八院向公司提供委托贷款余额6亿元[128][129] 公司担保情况 - 报告期内公司对外担保发生额（不包括对子公司）为3600万欧元加50000万元，报告期末余额为3600万欧元加50000万元[130] - 报告期内公司对子公司担保发生额为103172万元，报告期末余额为60172万元[130] - 公司担保总额（包括对子公司）为3600万欧元和110172万元，占公司净资产比例为36.27%[13