财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入达到13.687亿元人民币，同比增长11.22%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.604亿元人民币，同比增长30.00%[20] - 扣除非经常性损益的净利润为1.454亿元人民币，同比增长29.28%[20] - 公司2015年净利润为1.17091亿元人民币[2] - 公司营业收入136,871.23万元，同比增长11.22%[45] - 归属于上市公司的净利润16,038.61万元，同比上升30.00%[45] - 2015年归属母公司净利润16,038.61万元，超出预算16,000.00万元的100.24%[112] - 2015年主营业务销售毛利率达32.09%，同比提高1.70个百分点[112] - 利润总额为26400万元，同比增长36.28%[114] - 归属母公司净利润为22000万元，同比增长37.17%[114] - 基本每股收益为0.43元/股，同比增长22.86%[21] - 加权平均净资产收益率为11.09%，同比增加0.67个百分点[21] - 全面摊薄每股收益从0.35元降至0.34元[154] - 扣非后全面摊薄每股收益从0.32元降至0.31元[154] - 每股净资产从3.66元降至3.53元[154] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本927,998,488.49元，同比增长8.51%[49] - 制造行业总成本同比增长8.6%至9.134亿元人民币，上年同期为8.411亿元人民币[58] - 软磁材料成本同比大幅增长520.43%至9043.62万元人民币，上年同期为1457.64万元人民币[58] - 电机产品成本同比下降66.06%至415.29万元人民币，公司已出让宁波东睦达力电机70%股权[58] - 粉末冶金制品主营业务成本中原材料成本下降5.82%至3.489亿元人民币，占总成本42.61%[59] - 职工薪酬成本增长7.1%至1.721亿元人民币，占总成本比例从19.74%升至21.02%[59] - 管理费用增长20.32%至1.865亿元人民币，主要因股权激励费用和研发费用增加[66] - 2015年财务费用同比下降38.00%[112] 业务线表现：粉末冶金汽车零件 - 粉末冶金汽车零件销售额同比增长16.65%，制冷压缩机零件销售额同比下降13.94%[45] - 汽车VVT/VCT及变量泵、真空泵粉末冶金零件实现销售收入30,306.00万元，同比增长56.34%[46] - 粉末冶金汽车零件产量占比从"十五"期间平均25.2%增长至2014年度的50.41%[105][106] - 2014年粉末冶金汽车零件产量占比相比2013年的48.3%增长2.11个百分点[106] - 公司计划重点扩大汽车VVT/VCT粉末冶金零件销售规模并加快进口替代[114] 业务线表现：磁性材料及其他 - 磁性材料业务收入12,499.76万元，同比增长419.83%[53] - 粉末冶金制品销量4.18万吨，同比减少0.24%[45] - 粉末冶金制品库存量4,880.66吨，同比上升41.67%[56] - 广东东睦新材料有限公司受制冷压缩机市场下滑影响未能实现盈利[96] 地区及出口表现 - 粉末冶金零件出口销售额16,529.81万元，同比增长3.08%，占销售总额12.29%[45] 子公司表现 - 山西东睦华晟粉末冶金有限公司营业收入11,628.04万元，同比下降9.88%，净利润1,639.41万元，同比增长7.58%[98] - 东睦（天津）粉末冶金有限公司营业收入12,694.13万元，同比增长13.43%，净利润1,063.33万元，同比增长97.21%[99] - 长春富奥东睦粉末冶金有限公司营业收入6,599.12万元，同比增长14.18%，净利润973.25万元，同比增长36.66%[99] - 南京东睦粉末冶金有限公司营业收入5,971.65万元，同比下降0.20%，净利润693.60万元，同比增长63.86%[100] - 连云港东睦新材料有限公司营业收入11,963.64万元，同比增长3.07%，净利润1,232.34万元，同比增长69.48%[101] - 广东东睦新材料有限公司营业收入7,990.21万元，净利润亏损839.02万元[102] - 浙江东睦科达磁电有限公司营业收入12,505.44万元，净利润744.95万元[102] 管理层讨论和指引 - 2016年公司预算营业收入149,500.00万元，较2015年实际136,871.23万元增长9.23%[113] - 公司计划重点扩大汽车VVT/VCT粉末冶金零件销售规模并加快进口替代[114] - 公司计划通过集团采购平台提升议价能力以控制原材料成本风险[117] 重大风险 - 公司存在四类重大风险包括宏观市场风险汇率风险生产技术风险和原材料成本风险[6] - 公司面临原材料成本波动风险，因原辅材料占产品成本比重较大[117] - 公司存在汇率风险，人民币汇率波动可能影响海外市场拓展和客户出口[115] - 公司面临生产技术风险，需应对汽车行业质量要求及新能源产业新挑战[116] 股权激励 - 公司向117名激励对象授予限制性股票1275万股，授予价格7.44元/股，金额9486万元[35] - 公司向2名预留激励对象授予80万股限制性股票，授予价格6.95元/股，金额556万元[35] - 股权激励总计增加资产10042万元[35] - 公司限制性股票激励计划授予72名激励对象1000万股限制性股票[133] - 公司第二期限制性股票激励计划向119名激励对象授予限制性股票合计1355万股[134] - 限制性股票首次授予117名激励对象1275万股，授予价格为每股7.44元[159][160] - 限制性股票预留股份授予2名激励对象80万股，授予价格为每股6.95元[159][160] - 股权激励计划授予119名激励对象合计1,355万股限制性股票[190] - 第二期股权激励首次授予117名对象1,275万股，预留授予2名对象80万股[190] - 报告期内公司授予董事及高管限制性股票总计4,200,000股[182] - 公司董事及高管期末持有限制性股票总数达9,063,776股[182] 投资和资产处置 - 公司处置东睦（江门）粉末冶金有限公司60%股权，处置价格2891.88万元，处置收益947.73万元[35] - 新厂房投入使用使16123.72万元资产转入固定资产，1917.05万元转入投资性房地产，合计18040.77万元[36] - 公司出资17500万元设立房地产合资公司，占注册资本50%，已缴纳5000万元计入长期股权投资[36] - 公司取得投资收益1315.54万元，占利润总额6.79%，其中处置东睦（江门）股权收益1033.12万元，二级市场投资收益272.42万元[72] - 对外股权投资5000万元，按权益法核算期末账面价值4999.99万元[77] - 与宁波龙湖等共同设立合资公司东睦嘉恒，注册资本3.5亿元，公司出资1.75亿元占比50%[78] - 控股子公司浙江东睦科达以1507.54万元竞得39672平方米建设用地用于新厂区建设[80] - 证券投资期末账面价值882.44万元，报告期损益-81.15万元[86] - 出售东睦（江门）粉末冶金有限公司60%股权，转让价格2891.88万元[90] - 南京东睦粉末冶金有限公司注册资本由4890万元增至6500万元[93] - 出售宁波东睦达力电机有限公司70%股权，其中42%转让给吴启昕、28%转让给王松龄[94] - 证券投资中持有广联达股票期末价值72.72万元，占证券总投资比例8.24%[86] - 公司投资设立宁波东睦嘉恒投资管理有限公司，注册资本35,000万元，公司持股50%[95] - 宁波东睦嘉恒投资管理有限公司设立项目公司宁波龙睦房地产发展有限公司，注册资本35,000万元[103] - 公司现金出资17500万元人民币投资宁波东睦嘉恒投资管理有限公司，占注册资本50%[138] - 宁波东睦嘉恒投资管理有限公司注册资本为35000万元人民币[138] 募集资金项目 - 公司2014年非公开发行募集资金6亿元用于汽车零件生产线项目建设[42] - 公司将原计划用于家电项目的1799.53万元募集资金转投汽车零件项目[42] - 年产7000吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目实现效益5585.36万元[84] - 年产5000吨节能家电和汽车零件生产线技改项目实现效益471.48万元[84] - 粉末冶金新材料生产项目实现效益-839.02万元[84] - 年新增12000吨汽车动力系统及新能源产业粉末冶金新材料技术改造项目累计投入1766万元，投资比例4.20%[88] - 国家级企业技术中心改造项目投资额5930万元，报告期实际投入0元[88] 现金流和资产负债 - 经营活动产生的现金流量净额为1.848亿元人民币，同比下降6.41%[20] - 经营活动产生的现金流量净额184,806,087.72元，同比下降6.41%[49] - 经营活动现金流量净额下降6.41%至1.848亿元人民币，投资活动现金流出2.006亿元人民币[70] - 货币资金期末数1.42亿元，较上期增长28.07%，占总资产比例从5.29%升至6.12%[74] - 短期借款期末数3.10亿元，较上期增长27.84%，占总资产比例从11.60%升至13.39%[74] - 投资性房地产期末数3420.74万元，较上期增长94.79%，主要因新厂房二期车间出租[74][76] - 长期待摊费用同比增加223.67%至1822.43万元，主要因新厂房建设改造费用[75][76] - 其他应付款同比增加125.37%至1.25亿元，主要因实施第二期股权激励产生回购义务[75][76] - 库存股同比增加322.81%至1.15亿元，主要因第二期限制性股票激励暂未解锁[75][76] - 归属于上市公司股东的净资产为15.264亿元人民币，同比增长10.49%[20] - 总资产为23.144亿元人民币，同比增长10.68%[20] - 假设变动发生在2015年6月30日，公司总资产从216,721.65万元增至226,763.65万元[163] - 假设变动发生在2015年6月30日，公司资产负债率从27.09%升至30.39%[163] 股东和股权结构 - 公司总股本从377,215,517股增至390,765,517股，增加13,550,000股[151] - 有限售条件股份占比从55.99%降至38.71%，减少17.28个百分点[151] - 无限售条件股份占比从44.01%升至61.29%，增加17.28个百分点[151] - 境内自然人持股从10,500,000股增至19,550,000股，增加9,050,000股[151] - 外资持股保持97,770,000股不变，占比从25.92%微降至25.02%[151] - 股权激励授予119名激励对象合计13,550,000股限制性股票[153] - 报告期末普通股股东总数为32,225户，年度报告披露前上一月末为24,878户[164] - 全国社保基金一零四组合持有4,965,000股限售股，处于定增禁售期[156] - 东吴基金—农业银行—东吴鼎利27号资产管理计划持有6,896,552股限售股[156] - 控股股东睦特殊金属工业株式会社持股97,770,000股占比25.02%[166][173] - 宁波金广投资持股35,367,984股占比9.05%其中33,963,000股为限售股[166] - 宁波金广投资质押股份31,000,000股[166] - 全国社保基金一零四组合持股9,808,888股占比2.51%报告期内减持1,471,058股[166] - 全国社保基金五零四组合持股9,040,930股占比2.31%报告期内减持499,300股[166] - 泰达宏利基金资产管理计划持股8,965,517股占比2.29%报告期内增持8,965,517股[166] - 全国社保基金五零三组合持股7,200,000股占比1.84%[166] - 控股股东睦特殊金属工业株式会社97,770,000股限售股将于2016年2月22日解禁[168] - 宁波金广投资33,963,000股限售股将于2016年2月22日解禁[168] - 公司无实际控制人因控股股东存在交叉持股及股权分散情况[172] 董监高持股及报酬 - 董事长芦德宝持股从年初787,576股增至年末1,597,576股，增幅102.9%[177] - 总经理朱志荣持股从年初940,000股增至年末1,540,000股，增幅63.8%[177] - 副总经理何灵敏持股从年初562,500股增至年末1,166,000股，增幅107.3%[177] - 董事曹阳持股从年初835,000股增至年末1,435,000股，增幅71.9%[177] - 董事顾瑾持股从年初395,000股减至年末297,000股，减幅24.8%[177] - 监事陈伊珍持股从年初25,242股减至年末20,000股，减幅20.8%[177] - 公司董监高年度税前报酬总额为699万元[178] - 董事长芦德宝年度税前报酬为96万元[177] - 总经理朱志荣年度税前报酬为103万元[177] - 副总经理何灵敏年度税前报酬为75万元[177] - 董事长芦德宝获授限制性股票800,000股，期末持1,587,576股，市值约25,655,228元[182] - 总经理朱志荣获授限制性股票600,000股，期末持1,540,000股，市值约24,886,400元[182] - 董事曹阳获授限制性股票600,000股，期末持1,435,000股，市值约23,189,600元[182] - 副总经理何灵敏获授限制性股票600,000股，期末持1,162,500股，市值约18,786,000元[182] - 副总经理许凯获授限制性股票550,000股，期末持550,000股，市值约8,888,000元[182] - 副总经理史小迪获授限制性股票400,000股，期末持850,000股，市值约13,736,000元[182] - 总经理助理黄永平获授限制性股票300,000股，期末持830,000股，市值约13,412,800元[182] - 财务总监肖亚军获授限制性股票350,000股，期末持713,700股，市值约11,533,392元[182] 利润分配 - 提取法定公积金1170.910162万元人民币[2] - 累计可供股东分配的利润为2.48555亿元人民币[2] - 以总股本3.90765517亿股为基数每10股派发现金红利2.00元总计分配7815.31034万元人民币[2] - 尚未分配利润结转至下一年度为1.70402亿元人民币[2] - 2015年现金分红7815.31万元，占归属于上市公司股东净利润的48.73%[122] - 2014年现金分红4526.59万元，占归属于上市公司股东净利润的36.69%[122] - 2013年现金分红3772.16万元，占归属于上市公司股东净利润的51.37%[122] 研发投入 - 研发投入总额7443.88万元人民币，占营业收入比例5.44%，研发人员占比12.53%[68] 客户与供应商 - 前五大客户销售额合计2.999亿元人民币，占主营业务收入21.91%，客户A占比最高达7.95%[62] - 前五大供应商采购额合计2.021亿元人民币，占采购总额33.42%，供应商a占比最高达11.71%[64] 担保 - 公司对子公司担保发生额合计28000万元人民币，期末担保余额合计14200万元人民币[141] - 公司担保总额14200万元人民币，占公司净资产比例为9.70%[141] 行业背景 - 中国粉末冶金汽车零件市场占比超过55%，家电类需求降至18%以下[34] - 欧洲及日本汽车工业占粉末冶金市场90%，北美占80%以上[34] - 中国粉末冶金行业产量从2001年3.68万吨增长至2014年19.18万吨，复合增长率达13.54%[105] - 2011年全球粉末冶金铁粉消费量约100万吨，亚洲及大洋洲占比44%[104] - 2011年中国粉末冶金产量16.2万吨，超过日本10万吨产量居亚洲首位[105] 其他重要事项 - 公司2014年调整后数据与2015年进行同比比较[19] - 天健会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[4] - 公司注册地址位于浙江省宁波市鄞州工业园区[14] - 公司A股股票代码600114在上海