收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入为7.56亿元人民币，同比下降54.02%[33] - 归属于上市公司股东的净利润为3.24亿元人民币，同比下降49.62%[33] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.05亿元人民币，同比下降50.55%[33] - 基本每股收益为0.7470元/股，同比下降49.62%[35] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.7030元/股，同比下降50.55%[35] - 加权平均净资产收益率为17.20%，同比减少25.95个百分点[35] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为16.18%，同比减少25.19个百分点[35] - 私募股权投资管理业务营业收入为7.13亿元，同比减少43.20%[132][138] - 房地产业务营业收入为0.43亿元，同比减少88.97%[132] - 归属于母公司所有者的净利润为3.24亿元，同比减少49.62%[132] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为0.11亿元，同比减少95.32%[132][136] - 房地产业务毛利率为70.23%，同比增加32.88个百分点[138][139] 私募股权投资业务表现 - 在管基金所投项目中13家企业成功在A股上市，占全年A股IPO企业总数的2.98%[10] - 已上市（含港股）尚未完全退出的公司家数为25家，未退出市值合计超过125亿元[10] - 2017年通过上市减持退出收回的金额不到15亿元[10] - 公司管理的基金在2017年度通过上市减持退出收回金额受"减持新规"影响显著低于未退出市值[10] - 公司私募股权投资业务管理基金规模平均为5.83亿元[45] - 公司管理的股权基金新增实缴规模24.69亿元[55] - 新增投资规模30.72亿元[55] - 完全退出项目本金20.10亿元，收回金额38.60亿元[55] - 新增已上市及新三板挂牌未完全退出项目投资本金15.27亿元[55] - 管理费收入2.29亿元，管理报酬收入4.36亿元[55] - 累计实缴本金规模339.19亿元，累计投资规模304.06亿元[56] - 累计完全退出本金76.78亿元，收回金额208.51亿元，综合IRR为34.78%[56] - 已上市及新三板挂牌未完全退出项目投资本金81.39亿元[56] - 公司及子公司管理的股权基金累计认缴规模577.92亿元[64] - 公司及子公司管理的股权基金累计实缴本金规模339.19亿元[64] - 公司及子公司2017年在管理基金中的出资本金余额为10.78亿元[65] - 公司及子公司2017年从基金出资获得投资收益0.75亿元[65] - 以认缴金额为基数的管理费年收费比例通常为2%[65] - 以实际投资额为基数的管理费按投出金额3%一次性收取或按累计投资金额2%年化收取[67] - 设有回拨机制基金的管理报酬按（累计投资收益-未变现预计亏损）×分成比例-已确认收入计算[68] - 设有hurdle条款基金的管理报酬按累计投资收益×分成比例-已确认收入计算[68] - 同时设回拨和hurdle条款的基金管理报酬计算方式与单独回拨机制相同[69] - 无回拨和hurdle条款基金直接按累计投资收益×分成比例-已确认收入确认管理报酬[69] - 投资顾问费收入按权责发生制在提供服务当期确认[70] - 基金存在分期出资安排以提高资金使用率[65] - 公司及子公司管理的存续结构化基金有3支，优先级与劣后级比例分别为3:1、1:1.125和16:3.36:35[110] - 2017年委托第三方机构销售基金金额占基金募集总额的比例为3.44%[110] - 委托第三方销售的具体基金中，销售金额占比分别为0.69%、0.61%、1.15%和0.99%[110] - 基金募集成本一般不超过募集金额的1.5%[111] - 对收入贡献最大的基金苏州永乐九鼎投资中心已退出投资回报倍数为7.28倍，内部收益率为45.66%[113] - Jiuding China Growth Fund II.L.P 总投资内部收益率为17.53%[113] - 苏州工业园区嘉乾九鼎投资中心已退出投资回报倍数为11.54倍，内部收益率为75.92%[113] - 嘉兴嘉泽九鼎投资中心已退出投资回报倍数为9.80倍，内部收益率为51.39%[113] - 天津古九鼎投资中心已退出投资回报倍数为4.90倍，内部收益率为20.61%[113] - 截至2017年底，公司管理的276支存续基金中已有214支完成备案，占比77.5%[116] - 公司及子公司作为基金管理人共向172个在管项目派驻董事199人次，派驻监事33人次，派驻高管23人次[118] - 在管基金累计对外投资标的数量为319家，均为纯财务投资[118] - 累计投资项目319个，累计投资总金额291亿元人民币[119] - 累计完全退出项目本金76.78亿元，收回金额208.51亿元[119] - 对投资标的形成控制的数量为0家[118] - 项目1持股比例合计17.50%，通过苏州周原九鼎投资中心等基金持有[120] - 项目2持股比例合计17.00%，通过上海豪石九鼎股权投资基金等基金持有[120] - 项目4持股比例17.84%，通过苏州夏启中原九鼎医药投资中心持有[120] - 项目6持股比例合计14.80%，通过嘉兴嘉昊九鼎投资中心等基金持有[122] - 项目8持股比例合计8.88%，通过苏州嘉鹏九鼎投资中心等基金持有[122] - 公司自有资产管理收入为0.81亿元，占报告期总收入的10.16%[130] - 公司受托资产管理收入为7.13亿元，占报告期总收入的89.84%[130] - 嘉兴欣瑞九鼎投资合伙企业清算实缴金额10.22亿元，基金收益2933.53万元[128] - 东旭新能源一号基金清算实缴金额7.12亿元，基金收益8765.05万元[128] - 东旭新能源二号基金清算实缴金额4.46亿元，基金收益5284.89万元[128] - 东旭新能源三号基金清算实缴金额3.75亿元，基金收益4737.38万元[128] - 苏州建创九鼎投资中心清算实缴金额4250万元，基金收益4172.8万元[128] - 上海瓯温九鼎股权投资中心清算实缴金额3879.99万元，基金收益529.89万元[128] - 苏州工业园区博古九鼎投资中心清算实缴金额3650万元，基金收益571.14万元[128] - 苏州宏达九鼎创业投资中心清算实缴金额3600万元，基金亏损111.49万元[128] - 公司私募股权投资基金主要投资未上市公司股权，存在宏观经济下滑导致投资失败的风险[178] - 减持新规延长股权投资退出周期，对投资机构短期退出产生冲击[179] 房地产业务表现 - 公司房地产业务聚焦南昌"紫金城"项目开发销售[44] - 紫金城四期总规划建筑面积13.9万平方米，可售面积10.77万平方米[58] - 房地产行业调控政策带来流动性收缩及杠杆率下降的不确定性[180] 基金产品与结构 - 公司管理的基金主要为合伙制人民币股权投资基金和创业投资基金，资金主要来源于社会资金[83][85] - 公司基金投资领域主要为综合性行业，其中一只基金专项投资于物流及相关新兴行业[83] - 公司基金托管银行包括民生银行、中信银行、浦发银行、中国银行等多家金融机构[83][85] - 公司基金注册地主要集中在苏州、嘉兴、无锡、烟台等地[83][85] - 公司基金管理人主要为昆吾九鼎投资管理有限公司和西藏昆吾九鼎投资管理有限公司[83][85] - 公司基金成立时间集中在2011年至2014年间，最早成立于2009年1月[83][85] - 公司基金中包含一只FOF（基金中的基金）产品，注册于2014年7月[85] - 公司基金中包含险资与社会资金混合的基金产品[83][85] - 公司管理的基金类型主要为创业投资基金和股权投资基金，占比极高[87][88] - 基金募集币种全部为人民币，总额未披露[87][88] - 基金资金来源以社会资金为主，占比超过90%[87][88] - 河北冀财九鼎创业引导股权投资基金包含政府资金，为少数案例[87] - 北京中关村九鼎军民融合投资中心为专项军工行业基金[88] - 嘉兴富誉九鼎投资合伙企业专注于大健康医疗产业[88] - 苏州鼎丰九鼎投资中心覆盖消费服务、新兴材料、节能环保及高端制造等精选行业[88] - 基金设立时间集中在2014年7月至2015年7月期间[87][88] - 基金管理人主要为西藏昆吾九鼎投资管理有限公司和昆吾九鼎投资管理有限公司[87][88] - 托管银行包括中信银行、中国民生银行及招商银行等机构[87][88] - 苏州工业园区璟雯天瑜投资中心等12家合伙制基金于2015年5月至9月成立，均以人民币社会资金为资金来源[89][90] - 所有基金均由西藏昆吾九鼎投资管理有限公司或昆吾九鼎投资管理有限公司担任管理人[89][90] - 基金类型包括创业投资基金（9只）、股权投资基金（6只）及FOF基金（4只），覆盖综合性、消费专项及军工行业投资方向[89][90] - 12只基金托管银行涉及招商银行、民生银行、中信银行、平安银行等机构[89][90] - 所有基金均采用合伙制组织形式，且均接受社会资金投资[89][90] - 基金成立时间集中在2015年5月27日至9月16日期间，无明确存续期限标注[89][90] - 专项基金包括消费领域（苏州浦申九鼎）和军工行业（苏州恒禄九鼎）两类[89][90] - FOF类基金包括苏州鼎益九鼎、苏州信成九鼎、苏州恒天九鼎和苏州恒古九鼎4只[89][90] - 部分基金明确标注托管账户信息，如民生银行北京朝阳门支行、中信银行总行营业部等[89][90] - 基金注册地以苏州为主（19只），北京桂铁九鼎为唯一在北京注册的基金[90] - 苏州兴达九鼎投资中心（有限合伙）成立于2015年8月20日，为创业投资基金，采用合伙制，币种为人民币，资金来源为社会资金，管理人为西藏昆吾九鼎投资管理有限公司[91] - 苏州绍康九鼎投资中心（有限合伙）成立于2015年11月5日，为创业投资类FOF基金，采用合伙制，币种为人民币，资金来源为社会资金，管理人为西藏昆吾九鼎投资管理有限公司[91] - 重庆振渝九鼎股权投资合伙企业（有限合伙）成立于2015年7月8日，为股权投资基金，采用合伙制，币种为人民币，资金来源为政府资金加社会资金，专项投资于工业、高端装备制造业和战略性新兴产业，管理人为西藏昆吾九鼎投资管理有限公司[91] - 上海天行九鼎投资中心（有限合伙）成立于2015年10月23日，为股权投资基金，采用合伙制，币种为人民币，资金来源为社会资金，专项投资于物流行业以及相关新兴行业，管理人为天行九鼎股权投资基金管理（上海）有限公司[91] - 苏州德鑫九鼎投资中心（有限合伙）成立于2015年11月26日，为创业投资基金，采用合伙制，币种为人民币，资金来源为社会资金，专项投资于军工行业，管理人为西藏昆吾九鼎投资管理有限公司[91] - 苏州绍古九鼎投资中心（有限合伙）成立于2015年11月26日，为股权投资基金，采用合伙制，币种为人民币，资金来源为社会资金，专项投资于大健康产业，管理人为昆吾九鼎投资管理有限公司[91] - 北京大慧九鼎投资合伙企业（有限合伙）成立于2015年12月31日，为创业投资基金，采用合伙制，币种为人民币，资金来源为政府资金加社会资金，管理人为北京九鼎大慧投资管理有限公司[93] - 成都天投九鼎投资中心（有限合伙）成立于2016年1月25日，为股权投资基金，采用合伙制，币种为人民币，资金来源为政府资金加社会资金，专项投资于战略性新兴产业，管理人为西藏昆吾九鼎投资管理有限公司[93] - 嘉兴胤礼九鼎投资合伙企业（有限合伙）成立于2016年1月25日，为股权投资基金，采用合伙制，币种为人民币，资金来源为社会资金，专项投资于大健康产业，管理人为昆吾九鼎投资管理有限公司[93] - 苏州御风九鼎投资中心（有限合伙）成立于2016年5月26日，为创业投资基金，采用合伙制，币种为人民币，资金来源为社会资金，管理人为西藏昆吾九鼎投资管理有限公司[93] - 苏州悦泽九鼎投资中心等6家创业投资基金于2016年5月至6月成立，均为人民币合伙制社会资金[95] - 苏州鸿恩九鼎投资中心等2家股权投资基金于2017年1月成立，采用人民币合伙制社会资金模式[95] - 苏州嘉御九鼎投资中心为FOF基金，托管于招商银行深圳分行营业部[95] - 宁波梅山保税港区开元九鼎投资合伙企业为FOF基金，托管于招商银行深圳分行营业部[95] - 成都川创投九鼎股权投资含政府资金与社会资金，托管于浙商银行成都分行[96] - 宁波江北区逐日九鼎股权等2家基金为消费专项基金，托管于招商银行深圳分行营业部[96] - 宁波江北区达资九鼎股权含政府与社会资金，托管于招商银行深圳分行[96] - 宁波梅山保税港区如意九鼎投资为消费专项基金，托管于招商银行深圳分行[96] - 苏州祥慧九鼎投资中心为创业投资类基金，托管于招商银行深圳分行营业部[96] - 所有基金均由西藏昆吾九鼎投资管理有限公司或昆吾九鼎投资管理有限公司管理[95][96] - 公司管理多只基金，包括14只创业投资基金、5只私募证券投资基金、4只专项产业基金及2只其他私募基金，涵盖综合性及专项投资领域[98][100] - 基金募集资金主要来源为社会资金，部分基金包含政府资金或险资，人民币为统一货币[98][100] - 专项产业基金聚焦大健康行业（4只）、金融行业（2只）及婚恋行业（1只），管理规模体现行业集中策略[98][100] - 基金托管银行包括中信银行、招商银行、华夏银行等主流金融机构，保障资金运作合规性[98][100] - 基金成立时间集中在2015年至2017年，其中2017年新设6只基金，显示该年度业务扩张[98][100] - 合伙制为创业投资基金主要组织形式（14只），契约型用于私募证券及专项基金（11只）[98][100] - 基金管理人主要为西藏昆吾九鼎投资管理有限公司（16只）和昆吾九鼎创业投资有限公司（2只）[98][100] - 基金投资策略中“综合性”占比超70%（16只），专项基金占比约30%（7只）[98][100] - 基金托管账户分布在北京、深圳、成都等主要金融城市，反映全国化业务布局[98][100] - 2015年成立基金数量达5只，为早期业务发展阶段的高峰期[100] - 苏州鸿智九鼎投资中心成立于2014年8月7日，为综合性创业投资基金，采用合伙制，资金规模为社会资金人民币[101] - 四川旅游产业创新发展股权投资基金中心成立于2015年12月31日，专项旅游创业投资基金，资金结构为政府资金加社会资金人民币[101] - Jiuding China Growth Fund, L.P.成立于2010年1月1日，为综合性股权投资基金，采用合伙制，资金规模为美元外资[101] - Jiuding China Growth Fund II, L.P.成立于2014年1月1日，为综合性股权投资基金，采用合伙制，资金规模为美元外资[101] - JD International Fund I, L.P.成立于2015年1月1日，为综合性股权投资基金，采用合伙制，资金规模为美元外资[101] - JD International Fund II, L.P.成立于2016年1月1日，为综合性股权投资基金，采用合伙制，资金规模为美元外资[101] - 天津众和九鼎股权投资基金成立于2010年12月28日，为综合性创业投资基金，采用合伙制，资金规模为社会资金人民币[101] - 苏州永丰九鼎投资中心成立于2011年12月5日，为综合性创业投资基金，采用合伙制，资金规模为社会资金人民币[102] - 九鼎新三板1号投资集合资金信托计划成立于2015年4月22日，为综合性信托计划，采用契约型，资金规模为社会资金人民币[102] - 九鼎新三板2号投资集合资金信托计划成立于2015年5月4日，为综合性信托计划，采用契约型，资金规模为社会资金人民币[102] - 嘉兴九鼎策略一期投资合伙企业实缴规模143,950.00千元，已投资金额142,012.30千元占比99%，已退出金额26,047.56千元占比18%[104] - 苏州周原九鼎投资中心实缴规模99,800.00千元，已投资金额101,798.38千元占比102%，已退出金额233,520.51千元占比229%[104] - 苏州嘉