收入和利润（同比环比） - 公司第三季度净销售额为30.427亿美元，同比下降7.7%[13] - 公司第三季度净收入为1.998亿美元，同比下降53.6%[13] - 公司前九个月净销售额为88.914亿美元，同比下降0.2%[13] - 公司前九个月净收入为8.346亿美元，同比下降1.3%[13] - 公司第三季度每股收益为0.96美元，同比下降51.8%[13] - 公司前九个月每股收益为3.98美元，同比增长1.8%[13] - 公司2024年前九个月净收入为8.64亿美元，同比增长1.5%[20] - 公司2024年第三季度净销售额为30.427亿美元，同比下降7.8%，主要受销量下降12.3%影响，但部分被价格和销售组合改善4.5%所抵消[155][156] - 2024年前九个月净销售额为88.914亿美元，同比微降0.2%，销量下降4.5%被价格和销售组合改善4.3%部分抵消[157][158] - 公司2024年第三季度归属于MCBC的净利润为1.998亿美元，同比下降53.6%，稀释每股收益0.96美元，同比下降51.5%[144] - 2024年前九个月归属于MCBC的净利润为8.346亿美元，同比下降1.3%，稀释每股收益3.96美元，同比上升1.8%[144] 成本和费用（同比环比） - 2024年第三季度每百升成本上升7.5%，主要由于美洲地区销量杠杆效应不利、商品衍生品未实现损失3440万美元以及成本通胀[161] - 2024年前九个月资本支出为5.63亿美元，同比增长13.9%[20] - 2024年前九个月利息支出为1.697亿美元，同比下降2.5%[20] - 2024年前九个月税收支出为2.927亿美元，同比增长24%[20] - 2024年前九个月无形资产摊销费用为1.553亿美元，同比基本持平（2023年同期为1.549亿美元）[75] - 2024年第三季度商品互换衍生工具在销售成本中确认的损失为1310万美元，而2023年同期为3560万美元收益[107] - 2024年前九个月商品互换衍生工具在销售成本中确认的总损失为1080万美元，而2023年同期为4400万美元损失[107] 各地区表现 - 2024年第三季度美洲地区净销售额同比下降10.9%至23.45亿美元（2023年同期为26.334亿美元）[132] - EMEA&APAC地区第三季度净销售额同比增长5.1%至7.044亿美元（2023年同期为6.704亿美元）[132] - 美洲地区税前利润同比下降26.8%至3.538亿美元（2023年同期为4.835亿美元）[133] - 2024年前九个月EMEA&APAC地区税前利润增长14.6%至1.218亿美元（2023年同期为1.063亿美元）[133] - 美洲地区净销售额在2024年第三季度同比下降11.0%，主要由于财务销量下降15.6%和不利的外汇影响，部分被有利的价格和销售组合抵消[174][175] - 美洲地区财务销量在2024年第三季度同比下降15.6%，其中260个基点与合同酿造量减少有关[175] - 美洲地区税前收入在2024年第三季度同比下降26.8%，主要由于财务销量下降、其他运营费用增加以及成本通胀[178] - EMEA&APAC地区净销售额在2024年第三季度同比增长5.1%，主要由于有利的价格和销售组合以及外汇影响，部分被财务销量下降3.0%抵消[183][184] - EMEA&APAC地区税前收入在2024年第三季度同比下降23.6%，主要由于利息费用增加和财务销量下降[187] - EMEA&APAC地区净销售额在2024年前九个月同比增长6.5%，主要由于有利的价格和销售组合以及外汇影响，部分被财务销量下降1.0%抵消[185][186] - EMEA&APAC地区税前收入在2024年前九个月同比增长14.6%，主要由于有利的价格和销售组合以及成本节约措施[188] 管理层讨论和指引 - 公司预计2024Q4至2025Q1将产生9500万至1.15亿美元重组费用（主要为加速折旧）[130][142] - 2024年剩余财年预计摊销费用5080万美元，2025年全年预计2.031亿美元[74] - 全球最低税率政策在2024年前九个月未对公司财务或现金流产生重大影响，但未来可能产生影响[111] 现金流和资本结构 - 2024年前九个月运营现金流为14.158亿美元，同比下降11.8%[20] - 2024年前九个月股息支付为2.794亿美元，同比增长4.8%[20] - 2024年第三季度股票回购金额为6.27亿美元[26] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物总额为10.217亿美元，较2023年12月31日的8.689亿美元和2023年9月30日的8.017亿美元有所增加[201] - 公司58%的现金及现金等价物位于美国境外，主要以外币计价[197] - 2024年前九个月经营活动产生的净现金为14.158亿美元，较2023年同期的16.045亿美元减少1.887亿美元[198] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为5.303亿美元，较2023年同期的6.685亿美元减少1.382亿美元[199] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为7.448亿美元，较2023年同期的7.286亿美元增加1620万美元[200] - 公司于2024年5月29日发行8亿欧元、利率3.8%的2032年到期优先票据，并于2024年7月15日偿还8亿欧元、利率1.25%的到期优先票据[201][202] - 截至2024年9月30日，公司拥有20亿美元的多币种循环信贷额度，未提取任何借款[204] - 公司净债务与EBITDA的杠杆比率在2024年9月30日和2023年12月31日均为4.00倍[206] - 公司长期信用评级为BBB/稳定展望（标普）、Baa1/稳定展望（穆迪）和BBB/稳定展望（DBRS）[208] - 公司2024年6月3日将20亿美元多币种循环信贷额度的到期日从2028年6月26日延长至2029年6月26日[204] 无形资产和商誉 - 截至2024年9月30日，公司无形资产净值为124.08亿美元，其中需摊销无形资产净值为33.41亿美元（品牌32.01亿、许可协议0.83亿、其他0.57亿），无需摊销无形资产净值为90.66亿美元（品牌80.11亿、分销网络7.48亿、其他3.08亿）[71] - 美洲部门商誉余额为53.176亿美元，累计减值损失为15.133亿美元[67] - 2023年10月1日年度减值测试中，Staropramen品牌组合发生部分减值，存在未来进一步减值风险[76] - Coors/Miller/Carling品牌公允价值超过账面价值15%以上（2023年10月测试数据）[77] 债务和衍生品 - 长期债务总额62.133亿美元（2024年9月），其中新发行8亿欧元3.8%优先票据（2024年5月发行，本金8.908亿美元）[81][82] - 经营性租赁负债总额2.127亿美元（2024年9月），较2023年末2.108亿美元略有上升[79] - 现金池净头寸1.038亿美元（2024年9月），较2023年末5900万美元增长75.9%[84] - 20亿美元循环信贷额度期限延长至2029年6月，截至2024年9月未使用该额度[87][88] - 长期债务公允价值约为60亿美元（2024年9月），较账面价值低3.4%[86] - 截至2024年9月30日衍生品公允价值总额为3660万美元，较2023年12月31日的980万美元增长273%[97] - 被指定为对冲工具的衍生品名义金额：远期利率互换10亿美元（2024年9月30日公允价值3920万美元），外汇远期2.34亿美元（公允价值+50万美元）[100] - 未指定为对冲工具的衍生品名义金额：商品互换4.597亿美元（2024年9月30日净负债1900万美元）[100] - 2024年三季度现金流对冲在OCI中确认净损失3810万美元（利率互换损失3580万美元，外汇远期损失230万美元）[102] - 2024年三季度净投资对冲在OCI中确认欧元2032年优先票据相关损失3360万美元[103] - 截至2024年9月30日预计未来12个月将有300万美元净损失从AOCI重分类至收益[106] 其他重要内容 - 公司2024年第三季度毛利润为12.025亿美元，同比下降10.7%，毛利率下降主要由于销量减少和每百升成本上升7.5%[161] - 公司2024年第三季度运营收入为4.512亿美元，同比下降23.8%，主要受美国精酿业务处置损失4110万美元影响[166] - 外汇波动对2024年第三季度净销售额产生120万美元有利影响，但对税前利润产生10万美元不利影响[145][147] - 公司2024年第三季度非运营支出净额增长148.5%，主要由于CBPL买断相关4580万美元负债调整和加拿大养老金计划结算损失3400万美元[167] - 2024年第三季度有效税率从去年同期的21%上升至31%，主要由于美国精酿业务剥离产生的1640万美元估值备抵和CBPL买断相关不可抵扣支出[169] - 非控股权益净收入在2024年第三季度同比增加2810万美元，主要由于对赎回价值的调整[172] - 未分配部门税前亏损在2024年第三季度同比扩大957.1%，主要由于非运营费用增加[191] - 公司总非运营费用在2024年第三季度同比增加70.4%，主要由于加拿大养老金计划年金购买导致的3400万美元结算损失[193] - 截至2024年9月30日，公司诉讼和环境相关或有负债总额为7230万美元，较2023年底的7020万美元有所增加[112] - 商标侵权诉讼案已计提6010万美元预计负债（含判决后利息），较2023年底的5850万美元增加[114] - 加拿大子公司与安大略省签订新协议，将获得最高2.25亿加元补偿金以支持啤酒零售业务转型[115] - 截至2024年9月30日，公司对合营企业的担保负债为3470万美元，较2023年底的3690万美元下降[116] - 因购买加拿大养老金年金合约，公司确认3400万美元结算损失并影响其他综合收益[122][123] - 2024年前九个月累计其他综合亏损扩大至11.071亿美元，主要受汇率折算调整及养老金负债变动影响[121][122]