首次公开募股及资金使用 - 公司于2021年3月4日完成首次公开募股，发行30,000,000单位，每单位发行价为10.00美元，并通过私募方式向DHC Acquisition LLC发行6,000,000份私募认股权证，每份认股权证价格为1.00美元[19] - 2021年3月5日，公司完成部分超额配售权行使，发行945,072单位超额配售单位和126,010份私募认股权证[19] - 首次公开募股和超额配售单位的净收益以及私募认股权证的部分收益合计309,450,720美元，存入信托账户[19] - 截至2021年12月31日，公司信托账户持有约3.094亿美元可用于业务合并（假设无赎回），扣除1083万美元递延承销费用后净额约2.986亿美元[48] - 公司计划利用IPO及私募资金完成初始业务合并，可能通过现金、股权或债务组合方式，但尚未确保第三方融资[49][54] 业务合并计划与目标 - 公司计划通过初始业务合并收购一家技术或技术驱动的企业，重点关注汽车、消费、航空航天/国防、企业软件或电子商务领域[21] - 公司计划通过初始业务合并收购的目标企业需具备强大的管理团队、良好的市场地位和未开发的增长机会[30] - 公司可能在初始业务合并中收购目标企业的50%或更多投票权证券，以确保不构成投资公司[33] - 公司作为上市公司的结构为目标企业提供比传统IPO更快速且成本更低的上市途径，典型IPO过程耗时更长且费用显著[40] - 目标企业合并后将获得更广泛资本渠道，并可通过股票作为收购货币增强竞争力[41] 管理层与董事会背景 - 公司管理团队在技术行业拥有广泛的网络和洞察力，能够识别和评估潜在收购目标[20][21] - 公司董事会成员在上市公司治理、资本市场和并购交易方面拥有丰富经验[25] - 公司管理团队曾参与超过100次首次公开募股和并购交易，并管理过超过5亿美元资本[24] 法规与合规要求 - 纳斯达克规则要求公司完成的初始业务合并的公平市场价值至少为信托账户资产价值的80%（不包括递延承销佣金和税款）[32] - 公司符合“新兴成长公司”资格，可豁免部分报告要求，包括萨班斯法案404条款审计认证，直至年收入达10.7亿美元或非关联方持股市值超7亿美元[44][46] - 公司同时被定义为“较小报告公司”，可简化披露义务，直至非关联方持股市值超2.5亿美元或年收入超1亿美元且市值超7亿美元[47] - 公司必须遵守联邦代理规则，在商业合并投票的代理声明中包括历史或预测财务报表披露，这些报表可能需要根据美国公认会计准则(GAAP)或国际财务报告准则(IFRS)编制，并可能需要经过PCAOB审计[205] - 如果被视为投资公司，公司活动将受到限制，包括投资性质和证券发行的限制，并需确保投资证券不超过公司资产的40%（不包括美国政府证券和现金项目）[206][207] 时间限制与赎回条款 - 公司规定在首次公开募股后24个月内完成初始业务合并，截止日期为2023年3月4日[95] - 若未按期完成合并，公司将按每股10美元的价格赎回公众股份，信托账户资金将用于支付赎回费用[95][101] - 赎回费用可能因债权人索赔而减少，无法保证每股赎回金额不低于10美元[101][104] - 公司可动用信托账户中不超过10万美元的资金支付清算费用[95][100] - 若未在约定期限内完成业务合并，公众股东每股仅能获得约10美元清算价值[161][164] 股东投票与赎回权 - 在股东投票批准初始业务合并时，需获得至少37.5%的公众股东支持（假设全部股份投票）或6.25%（假设仅达到法定最低投票数）[81] - 公众股东单次赎回股份不得超过公司首次公开发行股份的15%（即“超额股份”），否则需公司事先同意[86] - 若通过要约收购规则进行赎回，要约期至少为20个工作日，且不得在要约期结束前完成业务合并[83] - 公司可选择通过股东投票或要约收购方式完成股份赎回，具体取决于交易时间、法律要求等因素[78] - 股东可在业务合并投票前两个工作日内撤回赎回请求[92] 财务与资金状况 - 截至2021年12月31日，公司信托账户外持有861,474美元现金用于营运资金需求[163][165] - 公司最多可转换150万美元贷款为并购后实体的认股权证，转换价格为每份1.50美元[164] - 公司现金储备不足可能迫使向发起人借款，最高可贷150万美元[163][164] - 公司外部工作资本中可动用861,474美元用于支付潜在索赔（截至2021年12月31日）[105] - 信托账户资金只能投资于期限不超过185天的美国政府证券或符合Rule 2a-7条件的货币市场基金[208] 风险与不确定性 - 公司无运营历史或收入，无法评估其实现业务目标的能力[128] - 公司股东可能无法对初始业务合并进行投票[130] - COVID-19疫情可能影响公司寻找和完成业务合并的能力，包括市场波动和融资困难[144][146][147] - 特殊目的收购公司数量激增导致目标企业竞争加剧，交易成本可能上升[154][155] - 董事及高管责任保险保费普遍上涨且条款恶化，可能增加业务合并难度[157][158] 股份结构与发行 - 公司计划发行普通股，数量将等于或超过已发行普通股的20%（不包括公开发行）[68] - 公司可能发行最多5亿股A类普通股和5000万股B类普通股，目前有4.6905亿股A类和4226.3732万股B类未发行[191] - 公司授权发行50万股优先股，但目前未发行任何优先股[191] - 完成初始业务合并后可能发行额外股份，导致股东权益稀释最高达1:1以上比例[191][193] - 初始股东在首次公开募股后持有公司已发行普通股的20%[134] 其他重要条款 - 公司发起人及其关联方在IPO后将持有20%的A类普通股，并参与章程修改投票[211] - 公司修改章程中与A类普通股股东权利相关的条款需获得至少三分之二的普通股股东批准，而信托账户资金释放条款的修改需至少65%的普通股股东批准[211] - 公司发起人同意放弃其持有的创始人股份在清算时的分配权[96] - 公司创始人及管理层已同意放弃其创始人股份和公众股份的赎回权，以支持业务合并[76][81] - 公司可能向目标企业支付顾问费用，但创始人及高管在合并完成前不收取任何费用[55]