收入和利润（同比环比） - 公司第一季度净销售额增长22.9%至5.086亿美元[102][103] - 公司净利润为7070万美元，而去年同期净亏损为2.275亿美元[103] - 2020年第二季度公司归属于ADS的净收入为7046.6万美元，而2019年同期净亏损为2.26356亿美元[159] 调整后EBITDA - 调整后EBITDA增长98.6%至1.595亿美元，占净销售额的31.4%[103][105] - Infiltrator Water Technologies贡献了8410万美元净销售额和4200万美元调整后EBITDA[102][105] - 调整后EBITDA从2019年同期的8029.6万美元增至2020年的1.5947亿美元，调整后EBITDA利润率从19.4%提升至31.4%[131] 现金流 - 经营活动产生的现金流增长112.8%至1.337亿美元[103] - 自由现金流增长132.4%至1.234亿美元[103] - 经营活动现金流从2019年同期的6284万美元增至2020年的1.3373亿美元，自由现金流从5311.7万美元增至1.2344亿美元[138][144] 业务线表现 - 国内管道销售额增长4.4%至2.737亿美元[102] - 国际净销售额下降8.9%至3580万美元[112] - 联合产品及其他销售额增长4.2%至1.169亿美元[112] 毛利润 - 毛利润增长403.3%至2.507亿美元，其中有机毛利润增长35.4%[113][114] 资本支出 - 资本支出从2019年同期的972.3万美元增至2020年的1029.5万美元，其中Infiltrator Water Technologies占420万美元[151] - 公司预计2020财年资本支出约为6000万至6500万美元，资金将来自运营产生的资金[152] 债务和流动性 - 公司总债务为11.056亿美元，现金为2.352亿美元，净债务为8.704亿美元，杠杆率为2.0倍[138] - 可用流动性为5.242亿美元，包括2.352亿美元现金及2.89亿美元循环信贷可用额度[142] - 循环信贷可用额度为2.89亿美元，总授信额度达13亿美元（受杠杆率限制）[140][141] - 公司发行了3.5亿美元2027年到期的优先票据，年利率为5%，主要用于偿还3亿美元的基础信贷协议借款[164][165] - 高级担保信贷额度要求公司维持合并有担保净杠杆比率不超过4.25:1[168] - 公司目前遵守所有债务契约，截至2020年6月30日未违反任何条款[171] 营运资本 - 营运资本从2020年3月31日的4.28亿美元增至6月30日的4.705亿美元，主要因应收账款回收改善[143] 税务和非控制性权益 - 2020年6月30日止三个月的有效税率为27.8%，而2019年同期为-10.9%，主要由于2019年ESOP股票增值相关的离散所得税事件[123] - 非控制性权益净收入增加130万美元，从2019年同期的净亏损110万美元转为净收入20万美元，主要由于ADS Mexicana合资企业净收入贡献[125] 合资企业和非合并联营企业 - 非合并联营企业权益净亏损减少30万美元，主要因南美合资企业当期收入下降[124] - 截至2020年6月30日，公司对南美合资企业的债务担保金额为970万美元[172] 股票和ESOP - 员工持股计划（ESOP）贷款将在2023年3月前偿还，偿还后30天内可转换优先股为普通股，转换后普通股流通量将增加24%[153][156] - 加权平均普通股流通量从2019年第二季度的5760万股增至2020年第二季度的6940万股[161] - ESOP递延股票补偿费用在2020年第二季度为686.3万美元，2019年同期为558.4万美元[159] 风险因素 - 公司存在财务报告内部控制重大缺陷，需对合资企业ADS Mexicana, S.A. de C.V.的控制环境进行补救[180] - 公司部分业务通过合资企业运营存在风险[180] - 公司近期收购Infiltrator Water Technologies后，拓展新地域或产品市场的能力面临风险[180] - 公司当前债务水平存在风险，包括新信贷协议下的借款和高级票据下的未偿债务[180] - 公司面临利率、信贷、原材料供应价格变动等市场风险，外汇汇率影响较小[181] - 公司市场风险敞口与2020年3月31日财年Form 10-K中披露的情况无重大变化[181]