收入和利润（同比环比） - 公司2019年营收8030万美元，净利润850万美元；2018年营收6450万美元，净利润950万美元[211] - 2019年净收入为8025.6万美元，同比增长24.5%（1579.2万美元）[246][248][250] - 2019年净利润为850万美元，较2018年减少100万美元（下降10.3%），净收入占比从14.7%降至10.6%[259] - 2019年营收为80,256千美元，同比增长24.5%（2018年为64,464千美元）[308] - 2019年净利润为8,525千美元，同比下降10.3%（2018年为9,508千美元）[308] - 2019年每股基本收益为0.23美元，较2018年的0.25美元下降8%[308] 成本和费用（同比环比） - 2019年毛利润率为69.8%，同比下降4.3个百分点，主要受ASC 842会计准则调整影响[246][251] - 销售及管理费用为4138.1万美元，占收入51.6%，同比增加20.6%（707.7万美元）[246][252] - 研发费用为84.8万美元，同比新增100%（84.8万美元）[246][254] - 股票薪酬费用为388.6万美元，同比增长43.8%（118.4万美元）[246] - 2019年股票薪酬总额为390万美元，较2018年增加120万美元（增长43.8%），占净收入比例历史保持在5%或以下[256] - 2019年净利息支出为31.4万美元，较2018年增加13.3万美元（增长73.5%）[257] - 2019年所得税准备金为27.1万美元，2018年为16.2万美元，主要源于州税负债[258] - 2019年折旧费用为5,729千美元，较2018年增长79.3%[372] 各条业务线表现 - 呼吸机租赁收入占比：2019年86%，2018年89.8%[208] - 呼吸机租赁收入为6906.7万美元，占总收入86%，同比增长19.2%（1114.8万美元）[248][250] - 其他耐用医疗设备租赁收入为537.9万美元，同比增长96.5%（264.1万美元）[248][250] - 2019年呼吸机租赁收入为6906.7万美元，同比增长19.3%（2018年为5791.9万美元），占全年总收入80.3%[337] - 其他耐用医疗设备租赁收入从2018年的273.8万美元翻倍至2019年的537.9万美元[337] - 设备销售收入从2018年的282.4万美元增长至2019年的439.5万美元，增幅55.6%[337] - 服务收入从2018年的98.3万美元增至2019年的141.5万美元[337] 各地区表现 - 业务覆盖美国31个州[209] 管理层讨论和指引 - 公司预计现有资金及1000万美元信贷额度可支持未来12个月运营[266] - 公司经营活动提供的现金已成为业务的重要资本来源，预计未来将继续保持这一趋势[281] - 公司可能需要通过股权或债务融资筹集额外资金以支持投资运营，若无法筹集，可能对业务战略执行产生不利影响[282] - 公司预计将在2023年1月1日采用ASU No. 2016-13关于金融工具信用损失的会计准则[362] - 公司正在评估ASU No. 2018-13对公允价值计量披露要求的影响[363] - 公司正在评估ASU No. 2019-12对所得税会计简化处理的影响[364] 现金流和资本支出 - 2019年经营活动净现金流为1908.7万美元，投资活动净流出1281.1万美元（含1340万美元物业设备购置）[268][271] - 2019年资本支出总额2540万美元（含融资租赁部分），较2018年增长1090万美元（74.9%）[271] - 截至2019年12月31日，公司经营活动提供的现金为1910万美元，较2018年的2240万美元有所下降[280] - 2019年经营活动现金流为19,087千美元，较2018年的22,368千美元下降14.7%[310] - 2019年资本支出为13,385千美元，较2018年的6,114千美元增长119%[310] 债务和融资 - 信贷额度1000万美元未使用[212] - 信贷协议修订后可用额度从500万美元增至1000万美元，截至2019年末未使用且符合所有财务契约[276][277] - 公司于2019年5月30日签订了一项建筑期限票据，本金为480万美元，利率为一个月ICE libor指数加2.45%的年利率，并通过利率互换交易将利率固定为4.68%[278] - 公司于2019年9月19日签订了一项期限票据，本金为500万美元，年利率为4.60%，用于一般公司用途[279] - 2019年新增两项定期票据，总额为9,379千美元，2020年需偿还本金1,750千美元及利息400千美元[381] - 2019年融资租赁负债同比增长196%，从3,425千美元增至10,132千美元[383] - 2020年融资租赁最低付款额为6,538千美元，利息支出155千美元[385] 资产和负债 - 截至2019年底公司拥有228名持证呼吸治疗师，占员工总数55%[209] - 2019年Q4末现金余额1335.5万美元，总资产8259.6万美元[215] - 坏账准备金：2019年末780万美元，2018年末430万美元[234] - 2019年末现金及等价物为1340万美元，较2018年增加300万美元[266] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为1340万美元[280] - 公司2019年总资产为82,596千美元，较2018年的53,653千美元增长54%[307] - 现金及现金等价物从2018年的10,413千美元增至2019年的13,355千美元，增长28.2%[307] - 应收账款净额从2018年的8,839千美元增至2019年的11,534千美元，增长30.5%[307] - 长期债务从2018年的0美元增至2019年的7,629千美元[307] - 股东权益从2018年的32,571千美元增至2019年的43,699千美元，增长34.2%[307] - 公司现金及现金等价物从2018年的1041.3万美元增长至2019年的1335.5万美元，其中货币市场账户从639.2万美元增至938.1万美元[323] - 应收账款坏账准备期末余额从2018年的426.6万美元增至2019年的778.2万美元，当年新增坏账准备981.1万美元并核销629.5万美元[326] - 未投入使用的租赁设备价值从2018年的180万美元增至2019年的360万美元，并重新分类为不动产和设备[329] - 2019年医疗设备净值同比增长80.1%，从30,562千美元增至54,772千美元[372] 会计准则调整 - 采用ASC 842会计准则导致收入减少980万美元，销售及管理费用相应减少980万美元[250][252] - 公司采用ASC 842会计准则后，截至2019年1月1日，确认了约150万美元的使用权资产和租赁负债[289] - 公司采用ASC 842会计准则后，2019年1月1日合并资产负债表上确认了约150万美元的使用权资产和租赁负债[359] - 公司对2019年之前的财务报表进行了修正，累计调整减少了2017年12月31日的留存收益180万美元[367] - 公司采用ASU No. 2016-15对现金流量表的分类进行了调整，但未对合并财务报表产生影响[357] - 公司采用ASU No. 2018-07扩大了基于股份支付的交易范围，但未对合并财务报表产生重大影响[358] - 公司采用ASU No. 2017-12对衍生工具和套期会计进行了调整，但未对合并财务报表产生重大影响[360] 其他财务数据 - 2019年Q4单季度收入2144.8万美元，毛利率66%[215] - 2019年Q4活跃呼吸机患者7759人，环比增长4.5%[215][216] - 2019年调整后EBITDA为556.9万美元[215] - 2019年活跃呼吸机患者基数增长31%，从5905人增至7759人[250] - 2019年公司股价上涨55%，导致基于股票的薪酬费用增加[252] - 2019年调整后EBITDA为556.9万美元（第四季度），全年非现金净收入调整项包括980万美元坏账准备和390万美元股票薪酬[264][269] - 2019年总债务与调整后EBITDA比率为1.03:1，固定费用覆盖率为4.41:1，均优于契约要求[277] - 2019年总债务与调整后EBITDA比率为1.03，低于1.50的合约要求[377] - 2019年固定费用覆盖率为4.41，远超1.35的最低要求[377]