收入和利润表现 - 第二季度运营收入同比下降33.4%至3.888亿美元，上半年运营收入同比下降14.6%至8.454亿美元[26][29] - 第二季度净亏损11.074亿美元，去年同期净利润4.055亿美元；上半年净亏损41.137亿美元，去年同期净利润2.151亿美元[26][29] - 第二季度每股亏损5.58美元，去年同期每股收益2.09美元；上半年每股亏损20.75美元，去年同期每股收益1.40美元[26][29] - 第二季度运营亏损10.192亿美元，去年同期运营亏损1.574亿美元；上半年运营亏损40.71亿美元，去年同期运营亏损2.387亿美元[26][29] - 公司净亏损为41.165亿美元，而去年同期净利润为2.193亿美元[36] - 2020年第二季度公司来自持续经营的应占亏损为11.074亿美元，而2019年同期为应占利润4.055亿美元[132] - 2020年上半年公司来自持续经营的应占亏损为41.137亿美元，而2019年同期为应占利润2.151亿美元[132] - 2020年上半年公司净亏损41.37亿美元，其中第二季度净亏损11.07亿美元[154] - 2020年第二季度净亏损达11.088亿美元，而2019年同期实现净利润4.073亿美元[198][201] - 2020年上半年净亏损扩大至41.165亿美元，而2019年同期净亏损为8.23亿美元[204][205] - 2020年第二季度归属于Valaris的净亏损为11.074亿美元[198] - 公司2020年上半年净亏损41.16亿美元[213] - 公司2019年上半年净利润为2.19亿美元[215] - 公司2020年上半年综合亏损总额为41.36亿美元[213] 成本和费用 - 2020年第二季度合同钻井成本（不含折旧）为3.707亿美元，占营业收入的95.4%[198] - 2020年上半年合同钻井成本（不含折旧）为8.467亿美元，与营业收入8.454亿美元基本持平[204] - 折旧费用为2.96亿美元，与去年同期的2.829亿美元基本持平[36] - 2020年第二季度折旧费用为2.829亿美元，主要由担保子公司产生2.752亿美元[206] - 2020年第二季度一般及行政费用为1.108亿美元，其中Valaris plc承担了6130万美元[206] 资产减值损失 - 第二季度资产减值损失达8.38亿美元，去年同期为2500万美元；上半年资产减值损失激增至36.462亿美元[26][29] - 资产减值损失高达36.462亿美元，去年同期仅为2500万美元[36] - 2020年第二季度发生重大资产减值损失8.38亿美元，而2019年同期仅为250万美元[198][201] - 2020年上半年发生巨额资产减值损失36.462亿美元，而2019年同期未披露重大减值[204][205] - 2020年第二季度资产减值损失为2500万美元，全部由担保子公司产生[206] - 2020年第二季度，公司记录了与某些浮式钻井船、自升式钻井平台和备用设备相关的8.323亿美元税前非现金减值损失[107] - 2020年上半年，公司记录了与某些浮式钻井船、自升式钻井平台和备用设备相关的36亿美元税前非现金减值损失[107] - 2020年第二季度，公司对两艘浮式钻井船和备用设备记录了8.173亿美元减值损失，这些资产在减值时的公允价值为6900万美元[109] - 2020年第一季度，公司记录了与某些浮式钻井船、自升式钻井平台和备用设备相关的28亿美元税前非现金减值损失，这些资产在减值时的公允价值为7230万美元[111] - 2020年第二季度，公司记录了与持有待售钻井平台相关的1500万美元税前非现金减值损失[114] 现金流状况 - 经营活动产生的净现金流出为3.811亿美元，去年同期为2.934亿美元[36] - 投资活动产生的净现金流出为5330万美元，去年同期为净流入9.956亿美元，主要因获得Rowan现金9.319亿美元[36] - 融资活动产生的净现金流入为5.394亿美元，主要来自信贷额度借款5.66亿美元[36] - 现金及现金等价物期末余额为2.02亿美元，较期初减少7.52亿美元[36] 资产负债表关键项目变化 - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为2.02亿美元，较2019年底的9720万美元增长107.8%[34] - 截至2020年6月30日，总资产为130.389亿美元，较2019年底的169.312亿美元下降23.0%[34] - 截至2020年6月30日，流动负债中的长期债务当期部分大幅增至25.181亿美元，2019年底为1.248亿美元[34] - 截至2020年6月30日，留存收益转为赤字34.42亿美元，2019年底为盈余6.717亿美元[34] - 截至2020年6月30日，物业和设备净值为132.203亿美元，较2019年12月31日的183.938亿美元下降28.1%[106] - 截至2020年6月30日，公司应收账款净额为3.633亿美元，较2019年12月31日的5.207亿美元下降30.2%[180] - 应计负债及其他总额从2019年12月31日的4.177亿美元下降至2020年6月30日的3.981亿美元，减少1960万美元或4.7%[182] - 其他负债总额从2019年12月31日的8.674亿美元下降至2020年6月30日的6.932亿美元，减少1.742亿美元或20.1%[182] - 累计其他综合收益从2019年12月31日的620万美元转为2020年6月30日的亏损1330万美元，变动额为1950万美元[182] - 公司2020年6月30日现金及现金等价物为2.02亿美元[217] - 公司2020年6月30日总资产为130.389亿美元[217] - 公司2020年6月30日总负债为30.681亿美元[217] - 公司2020年6月30日股东权益为51.854亿美元[217] - 公司2020年6月30日长期债务为40.922亿美元[217] - 公司2020年6月30日应收账款净额为3.633亿美元[217] - 公司2020年6月30日物业和设备净值为111.926亿美元[217] 债务与流动性风险 - 公司未支付2020年6月和7月到期的违约票据利息，违约票据未偿还本金总额约21亿美元[44] - 公司存在对其持续经营能力的重大疑虑，因可能无法在未来12个月内遵守债务契约[45] - 公司预计将根据美国破产法第11章进行全面的债务重组，可能导致现有股权被注销[46] - 循环信贷额度违约可能触发违约票据下约21亿美元未偿债务的交叉违约加速偿还事件[145] - 公司未支付2020年6月和7月到期的违约票据利息[143] - 循环信贷额度规定公司可用现金（包括某些流动性投资）一般不得超过2亿美元[148] - 若公司股票从纽交所退市，2024年可转换票据持有人有权要求公司按本金加应计利息回购票据[151] - 2020年上半年，公司计提减值损失36亿美元，导致截至2020年6月30日的总债务与总资本比率上升至57.7%[145] 业务线表现 - 2020年第二季度公司总收入为3.888亿美元，其中浮式钻井船业务收入1.636亿美元，自升式钻井平台业务收入1.863亿美元，ARO业务收入1.46亿美元[175] - 2020年第二季度公司运营亏损为10.192亿美元，主要受浮式钻井船业务减值损失8.319亿美元及总减值损失8.38亿美元影响[175] - 2020年第二季度末公司财产和设备净值为111.926亿美元，其中浮式钻井船业务占65.369亿美元，自升式钻井平台业务占40.006亿美元[175] 地区表现 - 2020年第二季度，Woodside Energy贡献了12%的收入，显著高于2019年同期的4%[186] - 2020年第二季度，Total贡献了5%的收入，较2019年同期的13%大幅下降[186] - 挪威地区收入在2020年第二季度为4650万美元，较2019年同期的970万美元大幅增长379.4%[189] - 安哥拉地区收入在2020年第二季度为170万美元，较2019年同期的6810万美元大幅下降97.5%[189] 关联方交易与投资（ARO） - ARO公司三个月收入从2019年同期的1.238亿美元增至2020年的1.46亿美元，但净收入从1680万美元降至660万美元[90] - ARO公司截至2020年6月30日的总资产为12.733亿美元，总负债为11.802亿美元[90] - 公司按权益法核算对ARO的投资，2020年三个月和六个月在ARO的权益收益分别为亏损520万美元和1150万美元，主要因摊销8.5和16.4百万美元的账面价值差异[93] - 公司从ARO获得的相关方收入，2020年三个月和六个月分别为2010万美元和6340万美元，主要包括租赁收入1990万和4140万美元[94] - 截至2020年6月30日，公司对ARO的应收账款为860万美元，长期应收票据金额为4.528亿美元[95][97] - 公司对ARO的最大风险敞口截至2020年6月30日为5.937亿美元，包括股权投资、应收票据和其他应收款[100] - ARO与沙特阿美同意在10年内平均购买至少20座新建自升式钻井平台，2020年1月已订购首批2座，计划于2022年交付[169] - 若ARO运营现金及第三方融资不足，各合作伙伴可能需追加资本出资，每方最高出资总额为12.5亿美元以资助新建计划[169] 合同及无形资产 - 截至2020年6月30日，公司合同资产为710万美元，合同负债为4270万美元[66] - 2020年上半年合同资产增加460万美元，合同负债因收到现金增加2350万美元[66] - 截至2020年6月30日，递延合同成本为2080万美元，2019年12月31日为1970万美元[67] - 2020年上半年递延合同成本摊销为2890万美元，2019年同期为2110万美元[67] - 截至2020年6月30日，递延监管认证成本为950万美元，2019年12月31日为1080万美元[68] - 2020年上半年递延监管认证成本摊销为570万美元[68] - 截至2020年6月30日，合同负债预计未来摊销为：2020年2160万美元，2021年1720万美元，2022年390万美元[69] - 截至2020年6月30日，递延成本预计未来摊销为：2020年1570万美元，2021年1110万美元，2022年320万美元[69] - 2020年第二季度因与沙特阿美合资企业协议价格让步，确认合同无形资产减值570万美元[76] 衍生金融工具与套期保值 - 截至2020年6月30日，公司合并资产负债表上的净外汇衍生负债为100万美元，而2019年12月31日为净资产540万美元[121] - 截至2020年6月30日，公司以公允价值计量的衍生金融资产总额为3.4百万美元，衍生金融负债总额为4.4百万美元；而2019年12月31日分别为6.3百万美元和0.9百万美元[122] - 截至2020年6月30日，公司未平仓现金流套期保值合约总额为1.349亿美元，其中7470万美元为英镑，3940万美元为澳元，920万美元为欧元，1160万美元为其他货币[124] - 2020年第二季度，指定为现金流套期的外汇远期合约在其他综合收益（"OCI"）中确认的收益为480万美元，而从累计其他综合收益（"AOCI"）重分类至损益的损失为1090万美元[126] - 2020年上半年，指定为现金流套期的外汇远期合约在OCI中确认的损失为810万美元，而从AOCI重分类至损益的损失为1100万美元[127] - 2020年第二季度，未指定为套期工具的衍生工具产生净收益140万美元，而2019年同期为净损失220万美元[129] - 2020年上半年，未指定为套期工具的衍生工具产生净收益130万美元，而2019年同期为净损失530万美元[129][130] - 截至2020年6月30日，预计在未来12个月内将重分类至损益的衍生工具相关净损失（税后）总额为190万美元[130] 税务事项 - 2020年第二季度公司确认离散所得税收益4730万美元，主要与平台减值及前期税务事项解决相关[159] - 2020年上半年公司确认离散所得税收益2.117亿美元，主要源于重组交易、平台减值及美国CARES法案实施等[160] - 公司因重组交易在2020年上半年确认6600万美元的税收收益[162] - 卢森堡税务机关于2020年第一季度撤销约1.596亿美元的税务评估，公司相应转回约9100万美元的或有负债[163] - 截至2020年6月30日，公司为澳大利亚税务评估计提1560万美元的负债[164] 重大事件与或有事项 - VALARIS DS-8平台事件导致安哥拉合同终止，公司合同收入积压减少约1.5亿美元[166] - 公司就上述安哥拉事件拥有每日602,500美元的租金损失保险，扣除45天等待期[166] - 公司于2020年4月支付2750万美元，用于解决中东法律纠纷并收购当地合作伙伴在子公司的权益[168] - 上述中东纠纷和解金额中，2030万美元被确认为2019年度损失[168] - 截至2020年6月30日，七艘持有待售钻井平台的剩余总账面价值为2090万美元[115] - 2020年上半年，公司向养老金和其他退休后福利计划缴款1060万美元，并预计在2020年剩余时间内不再进行额外缴款[118]