公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为21.77884亿美元，较2018年6月30日的21.69168亿美元增长0.4%[7] - 截至2019年6月30日，公司总负债为8.25806亿美元，较2018年6月30日的8.06896亿美元增长2.3%[9] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为13.52078亿美元，较2018年6月30日的13.62272亿美元下降0.7%[9] - 2019年第二季度，公司净收入为89.5万美元，较2018年同期的1106万美元下降91.9%[10] - 2019年第二季度，公司经营活动净现金使用量为1167.39万美元，较2018年同期的1683.29万美元下降30.6%[10] - 2019年第二季度，公司投资活动净现金使用量为54.53万美元，较2018年同期的104.29万美元下降47.7%[10] - 2019年第二季度，公司融资活动净现金使用量为75.82万美元，而2018年同期为提供111.67万美元[10] - 2019年和2018年Q2基本每股收益分别为0.08美元和0.53美元，摊薄后每股收益分别为0.08美元和0.52美元[35] - 2019年Q2公司综合实际所得税税率为83%，受280万美元未决税务事项影响，若无该事项税率约为29%；2018年Q2因股息预扣税反转有净税收利益，若无该反转税率约为27%[37][38] - 2019年和2018年6月30日止三个月，公司合并销售及其他营业收入分别为2.96915亿美元和3.79719亿美元，合并营业利润分别为751.4万美元和836.9万美元[76] - 2019年和2018年Q2权益法核算的非合并联营公司税前收益分别为4万美元和53.9万美元，同比下降92.58%[78] - 2019年和2018年Q2外币折算期末余额分别为 - 3828.7万美元和 - 3456.6万美元，同比下降10.76%[79] - 2019年和2018年Q2外汇套期保值期末余额分别为159.9万美元和 - 436.4万美元，同比增长136.64%[79] - 2019年和2018年Q2利率套期保值期末余额分别为 - 946.1万美元和752.7万美元，同比下降225.70%[79] - 2019年和2018年Q2养老金及其他退休后福利计划期末余额分别为 - 5401.2万美元和 - 4203.9万美元，同比下降28.48%[79] - 2019年和2018年Q2累计其他综合损失期末余额分别为 - 1.00161亿美元和 - 7344.2万美元，同比增长36.38%[79] - 2019年和2018年Q2公司股东权益期末余额分别为13.10341亿美元和13.21677亿美元，同比下降0.85%[81] - 2019年和2018年Q2非控股股东权益期末余额分别为4173.7万美元和4059.5万美元，同比增长2.81%[81] - 2019年和2018年现金及现金等价物期末余额分别为1.67996亿美元和6600.8万美元，较期初分别减少1295.6万美元和1681.2万美元[10] - 公司普通股回购在2019年为521.4万美元，2018年为144.3万美元[81][10] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司主要收入来自加工烟叶销售、为客户加工烟叶及其他服务，合同期限和付款条款一般不超一年[15] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，公司来自客户合同的总营收分别为295,901千美元和374,970千美元，其中烟草销售分别为268,057千美元和345,137千美元，加工收入分别为18,434千美元和21,707千美元，其他销售和收入分别为9,410千美元和8,126千美元[20] 会计准则采用情况 - 公司于2019年4月1日起采用FASB Accounting Standards Update No. 2016 - 02，确认3660万美元的使用权资产和3420万美元的租赁负债[13] - FASB于2017年1月发布的ASU 2017 - 04，公司需于2020年4月1日起采用，目前正评估其影响[14] 或有负债情况 - 2019年6月30日，公司巴西运营子公司银行贷款担保的最高潜在未来付款额为200万美元（2018年6月30日为300万美元，2019年3月31日为1700万美元），担保公允价值负债约为100万美元（2018年6月30日和2019年3月31日均为100万美元），其他或有负债约为100万美元[22] - 巴西圣卡塔琳娜州税务机关2011年6月对2006 - 2009年期间的增值税评估约为1200万美元，截至2019年6月30日，经部分抗辩后剩余评估及相关累计利息约为1200万美元；巴拉那州税务机关2014年9月对2009 - 2014年期间的评估约为1400万美元，2015年12月新评估约为600万美元[23][24][25] - 坦桑尼亚公平竞争委员会判定公司与客户子公司协议违反反垄断法，判定双方不当获利10.5万美元，对公司子公司联合罚款约1.97亿美元，对客户子公司联合罚款超10亿美元，公司认为指控无事实法律依据，上诉后罚款执行暂停[28][29] - 2019年1月22日，坦桑尼亚公平竞争委员会对公司子公司提出两项新的反垄断违规指控，公司认为指控无事实法律依据，可能寻求高额罚款，目前无法预测辩护和上诉时间[30] 预付款及估值备抵情况 - 2019年6月30日、2018年6月30日和2019年3月31日，公司对供应商的短期和长期预付款分别为1.01亿美元、9400万美元和1.29亿美元，相关估值备抵分别为1800万美元、1900万美元和1800万美元[32] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，预付款估值备抵净回收分别约为20万美元和80万美元[33] 可收回增值税信贷及估值备抵情况 - 2019年6月30日、2018年6月30日和2019年3月31日，公司子公司持有的可收回增值税信贷总额分别约为6100万美元、5300万美元和5300万美元，相关估值备抵分别约为1800万美元、1600万美元和1700万美元[34] 经营租赁情况 - 截至2019年6月30日，公司经营租赁使用权资产为3447.2万美元，总经营租赁负债为3203.6万美元[40] - 2019财年公司经营租赁总费用为1760万美元，截至2019年6月30日未开始的经营租赁未来付款为480万美元[41] - 2019年Q2经营租赁现金支付304.6万美元，新增使用权资产46.8万美元，加权平均剩余租赁期限为5.98年，加权平均抵押增量借款利率为4.93%[42] 金融衍生品及套期保值情况 - 2019年2月公司签订利率互换协议，6月30日名义总额为3.7亿美元，对应未偿还定期贷款余额[44] - 此前利率互换协议终止获约540万美元公允价值，正从累计其他综合损失摊销至收益以减少利息费用[45] - 2019年和2018年Q2用于烟草采购、加工成本和作物投入销售的远期和期权合约美元名义总额分别为1.2亿美元和7630万美元[46] - 公司预计2019年作物相关对冲损益在2020财年确认，2020年作物相关在2021财年确认[47] - 2019年6月30日、2018年和2019年3月31日用于管理货币重估风险的远期合约未到期名义总额分别约为760万美元、2490万美元和2480万美元[49] - 2019年Q2利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的损益为 - 981.2万美元，重分类至收益的损益为 - 0.5万美元，终止利率互换摊销至收益的收益为77.9万美元；2018年对应数据分别为155.6万美元、29.1万美元、0 [52] - 2019年Q2外汇合约现金流量套期有效部分在累计其他综合损失中记录的损益为203.2万美元，重分类至收益的损益为 - 1.1万美元；2018年对应数据分别为 - 303.1万美元、 - 2.5万美元 [52] - 2019年Q2未指定为套期的外汇合约在收益中确认的损益为5.1万美元，2018年为 - 544.5万美元 [52] - 截至2019年6月30日，指定为巴西和莫桑比克烟草采购现金流量套期的远期外汇合约在累计其他综合收益中剩余净套期收益约240万美元 [53] - 2019年6月30日，指定为套期工具的衍生品中，利率互换协议公允价值资产为0，公允价值负债为1615.8万美元；外汇合约公允价值资产为181.2万美元，公允价值负债为1.9万美元 [54] - 2019年6月30日，未指定为套期工具的外汇合约公允价值资产为105.2万美元，公允价值负债为4.6万美元 [54] 金融资产和负债公允价值情况 - 2019年6月30日，按公允价值计量的金融资产总计9644.9万美元，其中货币市场基金7722.9万美元、递延薪酬计划相关交易性证券1635.6万美元、外汇合约286.4万美元 [58] - 2019年6月30日，按公允价值计量的金融负债总计1700.8万美元，其中烟草种植者银行贷款担保78.5万美元、利率互换协议1615.8万美元、外汇合约6.5万美元 [58] - 货币市场基金公允价值基于资产净值，交易性证券按一级市场报价确定公允价值，利率互换协议和外汇合约按二级市场报价用现金流折现模型确定公允价值 [58,60,61,62,63] - 公司未选择对非会计准则要求的金融工具或其他资产负债按公允价值报告 [57] - 2019年和2018年6月30日止三个月，烟草种植者银行贷款担保金融负债期初余额分别为80.3万美元和97.4万美元，期末余额分别为78.5万美元和120.1万美元[66] - 2019年6月30日、2018年6月30日和2019年3月31日，公司长期债务（含流动部分）公允价值约为3.7亿美元[67] 长期资产减值情况 - 2019财年，因坦桑尼亚业务变化，公司对当地长期资产计提减值，3月31日这些资产公允价值约为1700万美元[68] 福利成本及缴款情况 - 2019年和2018年6月30日止三个月，公司净定期福利成本中养老金福利分别为80.8万美元和114.4万美元，其他退休后福利分别为20.7万美元和18万美元[71] - 2019年6月30日止三个月，公司向养老金计划缴款约30万美元，预计2020财年剩余九个月额外缴款570万美元[71] 股权授予及薪酬费用情况 - 2019年和2018年6月30日止三个月，公司授予受限股票单位（RSUs）数量分别为55490和59150，授予日公允价值分别为每股59.07美元和66.00美元；授予绩效股份奖励（PSAs）数量分别为46300和53250，授予日公允价值分别为每股50.16美元和57.17美元[73] - 2019年和2018年6月30日止三个月，公司记录的基于股票的薪酬费用分别约为270万美元和420万美元，预计2020财年剩余九个月确认约290万美元[74] 股权归属情况 - RSUs自授予日起五年归属，PSAs在三年绩效期结束时归属，归属后以普通股支付，PSAs最终支付股份数量取决于预定绩效指标完成情况，范围为规定奖励的0 - 150%[72] - 外部董事自动获得RSUs，授予外部董事的RSUs在授予日三年后归属，受限股在董事退休时归属[72]