财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月净亏损81,299千美元，较2019年同期的10,087千美元亏损扩大706.1%[20] - 2020年前九个月营业收入同比下降24.6%，从318,115千美元降至259,654千美元[20] - 2020年前九个月经营活动产生的净现金为29,217千美元，较2019年同期的68,672千美元下降57.4%[24] - 2020年前九个月公司净亏损8130万美元，同比扩大7120万美元[113] - 2020年前九个月累计EBITDA为2328.8万美元，较2019年同期9672.7万美元下降75.9%[134] - 2020年第三季度EBITDA为1497.7万美元，同比下降32.8%（2019年同期为1107.5万美元）[134] - 2020年前九个月经营活动现金流为2921.7万美元，较2019年同期下降3945.5万美元，主要因净利润下降3750万美元[155][156] 收入和利润 - 2020年三季度净销售额同比下降10.3%至7950万美元，主要受价格下跌影响[115] - 2020年三季度UAN销售价格同比下降导致收入减少1548万美元[116] - 2020年三季度氨销售价格同比下降导致收入减少511万美元[116] 成本和费用 - 2020年前九个月商誉减值40,969千美元[20] - 2020年三季度天然气使用成本为2.10美元/MMBtu，同比下降12.5%（2019年同期为2.40美元/MMBtu）[111] - 2020年前九个月运营和SG&A费用同比下降10%[84] - 2020年前九个月支付利息费用3005.8万美元，经营租赁现金流出304.9万美元，融资租赁现金流出5万美元[69] 业务线表现 - 2020年第三季度氨产品销售收入为1.2995亿美元，UAN产品销售收入为5.1042亿美元，尿素产品销售收入为3385万美元[58] - 2020年三季度氨总产量为21.5万吨，同比增长9.7%（2019年同期为19.6万吨）[111] - 2020年三季度尿素硝酸铵(UAN)产量为33万吨，同比增长3.8%（2019年同期为31.8万吨）[111] - 2020年第三季度乙醇平均产量同比下降10%[88] - 2020年第三季度两座工厂的综合利用率达到98%[84] 资本和债务 - 公司长期债务保持在约632,000千美元水平，2020年9月30日为632,962千美元[18] - 公司长期债务总额为6.352亿美元，其中9.25%优先担保票据6.45亿美元（2023年到期），6.50%优先票据224万美元（2021年到期）[53][54] - 公司ABL信贷协议总借款容量为2546.2万美元，截至2020年9月30日未使用，到期日为2022年9月30日[55][56] - 截至2020年9月30日，公司长期债务总额为6.352亿美元，其中224万美元为短期债务[143] 现金流和资本支出 - 2020年前九个月投资活动现金流为-1512.6万美元，较2019年增加572.8万美元支出，主要因资本支出增加[155][157] - 2020年前九个月融资活动现金流为-280万美元，较2019年改善3458.3万美元，主要因暂停了3740万美元的股息支付[155][158] - 2020年前九个月维护性资本支出为944.5万美元，预计全年为1300-1500万美元[145] - 2020年前九个月增长性资本支出为431.8万美元，预计全年为500-600万美元[145] 股东权益和回购 - 公司普通单位数量从2019年12月31日的113,282,973个减少至2020年9月30日的110,988,971个[22] - 公司授权了一项最高1000万美元的普通单位回购计划，截至2020年9月30日剩余回购额度为770万美元[31][32] - 公司在2020年第三季度和前三季度分别回购了1,403,784和2,294,002个普通单位，平均价格分别为0.94美元和0.99美元[32] - 公司在2020年前九个月通过公开市场回购了2,294,002个普通单位，总成本为230万美元，平均价格为0.99美元/单位[150] - 公司2020年7月回购1,147,784个普通单位，平均价格0.92美元/单位；8月回购256,000个，平均价格1.03美元/单位[170] 管理层讨论和指引 - 公司宣布将于2020年11月23日实施1:10的普通单位反向分割[28] - 公司宣布将于2020年11月23日实施1:10的普通单位反向拆分，流通股数量将从1.11亿单位缩减至1110万单位[152][172] - 2020年第三季度可分配现金为-587.8万美元，同比转负（2019年同期为804.7万美元）[138] - 2020年前三季度未支付任何股息，且未宣布第三季度股息分配[137][147] 关联方交易 - 公司与关联方CVR Energy的应付账款余额为550万美元（2019年12月31日），2020年9月30日应收关联方150万美元[52][70] - 公司2020年第三季度向关联方采购金额为502.5万美元，同比下降31.2%（2019年同期为729.9万美元）[73] - 2020年前九个月向关联方采购总额为1628.9万美元，较2019年同期2419.8万美元下降32.7%[73] - 2020年前九个月销售给关联方的收入为98.9万美元，同比激增760%（2019年同期仅11.5万美元）[73] 市场风险与挑战 - 公司普通单位在NYSE的30日平均收盘价持续低于1美元，面临退市风险[27] - 公司普通单位30日均价自2020年4月20日起持续低于1美元，面临纽交所退市风险，合规期限延长至2021年1月1日[151][169] - COVID-19疫情导致公司面临供应链中断、市场需求下降等风险，可能影响未来流动性和偿债能力[168] 资产和负债 - 公司现金及现金等价物从2019年12月31日的36,994千美元增至2020年9月30日的48,285千美元，增长30.5%[18] - 公司总资产从2019年12月31日的1,137,955千美元降至2020年9月30日的1,046,941千美元，下降8.0%[18] - 截至2020年9月30日，公司库存总额为4591.3万美元，较2019年底的4829.6万美元下降4.9%[42] - 公司财产、厂房和设备净值为9.1269亿美元，累计折旧和摊销为5.3594亿美元[43] - 2020年9月30日现金及等价物为4830万美元，其中980万美元来自客户预付款[143] 商誉减值 - 公司在2020年第二季度对Coffeyville Facility报告单元计提了4100万美元的非现金商誉减值损失，截至2020年9月30日商誉余额为零[44][45] - 2020年6月30日公司对Coffeyville工厂的商誉全额计提4100万美元减值损失[90] - 2020年前九个月公司确认4100万美元商誉减值损失[113] - 2020年6月30日记录4100万美元商誉减值非现金支出[133] 租赁信息 - 公司经营租赁的ROU资产净值为1.1284亿美元，其中铁路车辆为8148万美元，房地产及其他为3136万美元[47] - 2020年前三季度经营租赁费用为314.4万美元，融资租赁费用为80万美元[48] - 公司经营租赁的加权平均剩余期限为3.1年，加权平均折现率为5.1%[49] - 公司租赁负债总额为942万美元（经营租赁）和13万美元（融资租赁），其中2020年剩余期限的支付额为97万美元（经营租赁）和2.7万美元（融资租赁）[50] - 公司与Messer LLC签订的氧气储存设备租赁协议预计资本化金额在2000万至2500万美元之间，分类为融资租赁[51] 其他财务数据 - 公司其他流动负债总额为3242.9万美元，其中应付利息1746.9万美元，人员应计费用508.3万美元，经营租赁负债329.9万美元[52] - 公司递延收入余额从2019年12月31日的2784.1万美元下降至2020年9月30日的1160.6万美元，主要由于预付费合同收入确认[66] - 截至2020年9月30日的剩余履约义务为730万美元，预计2020年底确认130万美元，2021年确认350万美元[63][64] 股东和股权结构 - 截至2020年9月30日，公众普通单位持有人持有合伙企业约65%的有限合伙人权益，CVR Services持有约35%，CVR GP持有100%的普通合伙人权益[30] - Icahn Enterprises及其关联公司持有CVR Energy约71%的普通股[30] - 2019年全年向普通合伙人支付股息总额为4531.3万美元，其中CVR能源获得1556.7万美元[148] - 2019年全年向股东支付股息总额为4531.3万美元，其中公开股东获得2974.5万美元[78] 市场环境 - 2020年美国玉米种植面积达9100万英亩，同比增长1.4%，大豆种植面积达8310万英亩，同比增长9.2%[98] - 2020年全球天然气价格显著下降，但2021年远期市场价格显示将大幅上涨[94] 公司公告和文件 - 公司与Messer LLC签署了现场产品供应协议，日期为2020年7月31日[181] - 公司于2020年9月29日签署了ABL信贷协议的第一修正案[181] - 公司提交了截至2020年9月30日的季度10-Q表格，包含未经审计的简明合并财务报表[181] - 公司高管包括执行主席、总裁兼首席执行官、执行副总裁兼首席财务官等人员签署了Rule 13a-14(a)/15d-14(a)认证[181] - 公司提交了XBRL格式的财务信息，包括简明合并资产负债表、损益表、合伙人资本表和现金流量表[181] - 公司于2020年11月3日由首席财务官和首席会计官签署了1934年证券交易法要求的报告[183]