财务数据关键指标变化：收入 - 2020财年第三季度，公司净销售额为6864万美元，较上年同期的7742万美元下降11.3%[34][35] - 2020财年前三个季度，公司净销售额为1.8746亿美元，较上年同期的2.3022亿美元下降18.6%[34][35] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 2020财年第三季度，公司净亏损2523万美元，而上年同期为净利润456万美元[35] - 2020财年前三个季度，公司净亏损3806万美元，而上年同期为净利润1149万美元[35] - 2020财年前三季度净亏损总额为3765万美元（-631.1万 - 651.6万 - 2523万）[77] - 2020财年第三季度（截至3月27日）单季净亏损2523万美元[77] - 2019财年第三季度（截至3月29日）净收入为407.9万美元，与2020财年同期的净亏损形成对比[77] 财务数据关键指标变化：每股收益 - 截至2020年3月27日的季度，公司基本每股净亏损为1.92美元，稀释后每股净亏损为1.92美元；去年同期基本每股净收益为0.35美元，稀释后为0.34美元[88] - 截至2020年3月27日的三个季度，公司基本每股净亏损为2.89美元，稀释后每股净亏损为2.89美元；去年同期基本每股净收益为0.91美元，稀释后为0.90美元[88] 各条业务线表现 - 制造部门在2020财年第三季度净亏损2686万美元，而上年同期净利润为635万美元，资产从2019年6月30日的3.846亿美元降至2020年3月27日的3.659亿美元[35] - 按产品组划分，2020财年第三季度船舶与推进系统销售额为4238万美元，占总销售额的61.7%，同比下降6.5%[37] - 2020财年前三个季度，陆基变速箱销售额为4846万美元，较上年同期的8632万美元大幅下降43.9%[37] 成本和费用：重组费用 - 2020财年第三季度重组费用为532万美元，前三季度累计重组费用为1717万美元[83] - 自2015年6月以来的重组计划累计成本为1216.9万美元，导致制造业部门裁减203名全职员工[83] - 2020财年第二季度，一项船舶推进开发项目终止，导致公司产生3,185美元的重组费用，其中非现金资产和负债冲销2,185美元，现金结算供应商承诺1,000美元[84] - 2020财年第三季度，公司重组负债增加额包括与合同终止相关的3,185美元，以及人员裁减和重组计划相关的1,717美元[86] 成本和费用：保修费用 - 2020财年第三季度保修准备金期末余额为592万美元，其中包含一笔223万美元的非经常性保修费用，用于解决特定安装点的独特产品性能问题[29] 成本和费用：租赁成本 - 截至2020年3月27日的季度，公司总租赁成本为887美元，其中经营租赁成本为789美元；去年同期总租赁成本为884美元，经营租赁成本为872美元[92] - 截至2020年3月27日的三个季度，公司总租赁成本为2,636美元，其中经营租赁成本为2,384美元；去年同期总租赁成本为2,642美元，经营租赁成本为2,603美元[92] 成本和费用：薪酬费用 - 截至2020年3月27日和2019年3月29日，未归属的绩效股票奖励（PSA）分别为214.0份和188.0份，当季度相关薪酬（收益）费用分别为（439美元）和240美元[41] - 截至2020年3月27日，与未归属绩效股票奖励相关的未确认薪酬费用为2794美元，加权平均授予日公允价值为15.24美元[41] - 2020财年前三季度和2019财年前三季度，公司分别授予了180.4万份和35.6万份限制性股票（RS），相关薪酬费用分别为862美元和796美元[42] - 截至2020年3月27日，与限制性股票相关的未确认薪酬费用为1644美元，将在未来三年内确认[42] - 截至2020年3月27日，未归属的限制性股票单位（RSU）为38.0万份，加权平均授予日公允价值为25.77美元，相关未确认薪酬费用为435美元[43] 成本和费用：养老金与退休后福利 - 2020财年第三季度养老金净定期福利成本为547美元，退休后福利净定期福利（收益）成本为（10美元）[45] - 公司预计在2020财年向养老金计划供款约1936美元，截至2020年3月27日已供款1134美元[45] 成本和费用：利息费用 - 本财年前三季度，定期贷款平均利率为3.67%，循环贷款平均利率为2.62%[71] - 2020财年第三季度，利率互换对利息费用的影响为37美元，未实现现金流套期损失为582美元[103] - 2020财年前三个季度，利率互换对利息费用的累计影响为79美元，未实现现金流套期累计损失为579美元[103] 资产与减值 - 公司记录了276.03百万美元的非现金减值损失，其中253.8百万美元为欧洲推进和欧洲工业报告单位的商誉全额减值，22.23百万美元为商标、许可证等无形资产减值[62][64][65] - 截至2020年3月27日，商誉净账面价值从2019年6月30日的25,954美元减记至0美元，其中欧洲推进部门减值22,822美元，欧洲工业部门减值2,558美元[67] - 截至2020年3月27日，可摊销无形资产净账面价值为19,925美元，本财年前三季度摊销费用为3,420美元，减值费用为1,306美元[67] - 截至2020年3月27日，具有无限使用寿命且不摊销的无形资产总额为0美元，而2019年6月30日为200美元，本季度已计提减值[68] 债务与借款 - 长期债务总额从2019年6月30日的40,491美元增至2020年3月27日的40,874美元，其中循环贷款24,110美元，定期贷款18,500美元[71] - 2020年1月28日修订信贷协议，将允许的总债务与EBITDA最高比率从3.00:1提高，其中2020年3月27日结束的季度为5.00:1，2020年6月30日结束的季度为4.00:1[70] - 截至2020年3月27日，公司在信贷协议下的循环贷款可用借款额度约为18,317美元，总借款能力为42,427美元[73] - 其他长期债务（主要在欧洲）隐含利率为7%至25%，本财年已偿还本金54美元[72] 存货 - 截至2020年3月27日，公司存货总额为1.276亿美元，较2019年6月30日的1.259亿美元略有增加，其中产成品从5768万美元增至6407万美元[28] 股东权益 - 截至2020年3月27日，公司股东权益总额为1.44亿美元，较2019年6月30日的1.828亿美元下降21.2%[77] 累计其他综合收益（损失） - 截至2020年3月27日，累计其他综合收益（损失）净额为-3847.6万美元，其中外币折算调整181.5万美元，福利计划调整-3920.3万美元，现金流对冲-108.8万美元[80] - 2020财年第三季度，福利计划调整净额重分类为159.3万美元，主要由精算损失67万美元和过渡资产/前期服务成本-6.4万美元的摊销构成[80] - 2020财年前三季度，福利计划调整净重分类总额为269.8万美元[80] 所得税 - 截至2020年3月27日的前三季度，公司有效所得税税率为8.9%，而去年同期为24.6%[47] - 截至2020年3月27日，公司未确认的税收优惠（含利息和罚款）约为1121美元[52] 无形资产摊销计划 - 2020财年剩余时间及未来五年的预计无形资产摊销费用分别为：2020年1,112美元，2021年3,153美元，2022年2,969美元，2023年2,809美元，2024年2,641美元，2025年2,473美元[68] 租赁承诺与使用权资产 - 截至2020年3月27日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期为10.9年，加权平均贴现率为7.4%；融资租赁的加权平均剩余租赁期为4.3年，加权平均贴现率为6.6%[94] - 截至2020年3月27日，公司未来不可取消租赁的最低租金承诺总额为：经营租赁21,344美元，融资租赁1,041美元；其现值分别为14,403美元和893美元[94] - 截至2020年3月27日，公司资产负债表上经营租赁使用权资产为14,391美元，融资租赁使用权资产为867美元[95] 衍生工具与套期保值 - 公司于2019年4月22日签订名义金额初始为20,000美元的利率互换协议，以对冲定期贷款风险，截至2020年3月27日名义金额为18,500美元[75] - 截至2020年3月27日，与现金流量套期活动相关的累计其他综合损失中的税后未实现净损失为1,088美元，公司估计其中362美元将在未来12个月内重分类至损益[100][101] - 截至2020年3月27日，利率互换衍生工具的公允价值为：计入应计负债334美元，计入其他长期负债1,088美元[103] - 截至2019年6月30日，利率互换衍生工具的公允价值为：计入应计负债122美元，计入其他长期负债544美元[103] 政府援助与贷款 - 美国CARES法案设立了总额3490亿美元的薪资保护计划（PPP），提供可豁免贷款[104] - 公司于2020年4月17日获得一笔8200美元的PPP无担保贷款[105] - 该PPP贷款期限两年，年利率1.0%，本金和利息支付可延期6个月[105] - 公司修订了信贷协议，允许其承担该PPP贷款债务，且贷款豁免部分在计算财务契约时可被忽略[106] 管理层讨论和指引 - 公司自2015财年第四季度起实施重组计划以应对不利宏观经济趋势[82] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司符合美国证券交易委员会的小型报告公司资格，因此在季度报告中缩减了部分财务和非财务信息披露[27]