收入和利润（同比环比） - 公司第三季度总收入为9.75亿美元，同比增长1%[35][36] - 第三季度净收入为3300万美元，同比下降40%[35][37] - 第三季度稀释每股收益为0.48美元，同比下降38%[35] - 九个月累计总收入为30亿美元，同比增长5%[38][41] - 九个月累计净收入为2.5亿美元，同比增长52%[38][41] - 九个月累计稀释每股收益为3.66美元，同比增长58%[38][41] - 公司第三季度总收入为9.75亿美元，同比下降0.6%[126] - 公司前九个月总收入为29.71亿美元，同比增长4.7%[126] - 公司第三季度净利润为3300万美元，同比下降40%[126] - 公司前九个月净利润为2.5亿美元，同比增长52.4%[126] - 公司第三季度每股收益为0.48美元，同比下降38.5%[126] - 公司前九个月每股收益为3.66美元，同比增长58.4%[126] 成本和费用（同比环比） - 公司健康保险费用因COVID-19导致医疗索赔量和严重性波动而高于正常水平[20] - 公司预计客户裁员将导致雇佣相关诉讼增加，可能推高EPLI保单成本[23] - 加州等地区将COVID-19纳入工伤保险范围可能增加公司保险成本[22] - 公司运营费用占收入比例预计将上升[18] - 第三季度2020年营业利润为4500万美元，较2019年同期的6800万美元下降34%[64] - 2020年前九个月营业利润为3.38亿美元，较2019年同期的2.05亿美元增长65%[64] - 第三季度2020年运营费用占总收入的比例为18%，高于2019年同期的16%[78] - 2020年前九个月运营费用占总收入的比例为17%，低于2019年同期的18%[78] 业务线表现 - 2020年第三季度净服务收入为2.16亿美元，同比下降2.3%，九个月累计净服务收入为8.34亿美元，同比增长18.6%[47] - 2020年第三季度净保险服务收入为9000万美元，同比下降1.1%，九个月累计净保险服务收入为4.31亿美元，同比增长39%[47] - 2020年第三季度净保险利润率(NIM)为11%，与2019年同期持平，九个月累计NIM为17%，较2019年同期提升4个百分点[47] - 2020年第三季度保险服务收入增长主要由于健康计划注册人数增加和费率提高，部分被平均WSE下降和4800万美元的Recovery Credit抵消[68] - 2020年前九个月专业服务收入增长主要由于技术及金融服务垂直领域的WSE增长和费率提高，部分被第二和第三季度的Recovery Credit抵消[67] 地区表现 - 加州等地区将COVID-19纳入工伤保险范围可能增加公司保险成本[22] 管理层讨论和指引 - 公司在2020年前九个月新销售增长下降且WSE流失率高于历史水平[18] - 公司预计未来期间总营收、专业服务收入和保险服务收入的增长率将下降[18] - 公司推出Recovery Credit计划以应对经济环境影响，但预计未来WSE和服务费增长仍面临困难[18] - 医疗索赔模式和成本趋势因疫情变得难以预测，可能对净保险收入产生负面影响[20] - 公司无法预测COVID-19社交距离措施放松后医疗服务使用率的变化趋势[21] - 公司推出Recovery Credit计划以支持客户经济复苏[137] 现金流和债务 - 公司债务从2019年底的3.91亿美元增至2020年9月底的6.09亿美元，同比增长56%[42] - 公司2020年9月30日现金及现金等价物为5.63亿美元，较2019年12月31日的2.13亿美元增长164%[89] - 公司营运资金截至2020年9月30日增加1.14亿美元，主要由于无限制现金及等价物增加3.5亿美元，部分被循环信贷额度提取2.34亿美元抵消[91] - 公司2020年前九个月经营活动净现金流入3.08亿美元（2019年同期为1.46亿美元），主要得益于净利润增长和应付款项支付时机[94][95] - 投资活动净现金流出1.51亿美元，包括1.24亿美元证券投资净流出和2700万美元资本支出[98] - 融资活动净现金流入7700万美元，包含2.34亿美元循环信贷提取和1.41亿美元股票回购[103] - 公司现金及现金等价物从2.13亿美元增长至5.63亿美元，同比增长164.3%[128] - 公司前九个月经营活动现金流净流出4000万美元，同比改善81%[131] - 公司前九个月回购普通股1.35亿美元[129] 投资和金融工具 - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为5.63亿美元，投资为6100万美元[153] - 2020年9月30日，受限现金、现金等价物及投资总额为8.32亿美元，其中工资基金为6.64亿美元[153] - 2020年9月30日，AFS投资的总公允价值为4.6亿美元，其中美国国债为2.9亿美元[155] - 2020年9月30日，债务投资的公允价值按到期期限分布：1年或以内为9800万美元，1-5年为3.37亿美元[157] - 2020年前9个月，AFS证券的销售和到期总收益为1.66亿美元[158] - 2020年9月30日，公司没有Level 3金融工具，且各级别之间没有转移[161] - 截至2020年9月30日，公司现金等价物总额为700万美元，其中货币市场共同基金占全部现金等价物[163] - 2020年9月30日投资总额为2.02亿美元，主要构成包括公司债券9000万美元（占44.6%）和美国国债7700万美元（占38.1%）[163] - 受限现金等价物从2019年底的7000万美元增至2020年9月的9700万美元，增幅达38.6%[163] - 衍生金融工具方面，2020年9月30日利率领子合约名义金额为2.13亿美元，当期公允价值变动损失100万美元[166] - 截至2020年9月30日，循环信贷协议借款余额为2.34亿美元，年合同利率1.78%，实际利率2.01%[172] - 2018年循环信贷协议剩余可用额度为1600万美元（总限额2.5亿美元）[172] - 公司通过利率衍生品对冲浮动利率债务风险，若LIBOR下降100基点将导致500万美元现金流出[115] - 公司长期债务及循环信贷总额6.09亿美元，利率上升100基点将使年利息支出增加500万美元[117] - 2020年3月提取2.34亿美元循环信贷以增强短期流动性，该额度需在2023年6月前偿还[105] - 公司投资组合加权平均久期1.64年，标普平均信用评级AA级[99] 员工和股权激励 - 平均WSE数量在第三季度为317,737，同比下降4%[36] - 九个月平均WSE数量为322,595，同比增长1%[38][39] - 2020年第三季度平均WSE数量同比下降4%，九个月累计平均WSE数量同比增长1%[50] - 2020年第三季度总WSE数量较2020年6月30日增长2%[51] - 2020年第三季度平均和总休假WSE数量分别为5000和4000[52] - 2020年第三季度每月平均WSE收入同比增长5%，九个月累计同比增长4%[59] - 截至2020年9月30日，公司未归属的基于时间的RSU和RSA总数为1,367,476股，加权平均授予日公允价值为52.09美元[182] - 截至2020年9月30日，公司未归属的基于绩效的RSU和RSA总数为303,554股，加权平均授予日公允价值为51.69美元[182] - 2020年前九个月股票薪酬总费用为3100万美元，其中销售与营销费用为500万美元，一般及行政费用为1700万美元[183] - 2020年前九个月公司回购了2,688,538股普通股，总金额约为1.35亿美元[187] - 截至2020年9月30日，公司仍有约4亿美元可用于进一步回购普通股[187] - 2020年前九个月公司发行了500,291股普通股来自已归属的限制性股票单位[185] - 2020年前九个月公司通过员工股票购买计划发行了130,532股普通股[185] - 2019年股权激励计划剩余约200万股可供授予[180] 税务 - 2020年第三季度有效税率为14%，低于2019年同期的18%[86] - 2020年前九个月有效税率为24%，高于2019年同期的20%[86] - 2020年第三季度有效税率为14%，2019年同期为18%；2020年前九个月有效税率为24%，2019年同期为20%[188] 其他财务数据 - 客户存款及其他客户负债中，未履行绩效义务的服务费收入为1.04亿美元[139] - 截至2020年9月30日，未开票收入中的预收客户款项为7100万美元[140] - 健康保险成本相关的预付款项在2020年9月30日和2019年12月31日分别为4600万美元和3900万美元[148] - 健康保险成本抵消预付费用的金额在2020年9月30日和2019年12月31日分别为5900万美元和5200万美元[148] - 2020年前九个月工人赔偿金总支出为3600万美元，较2019年同期3200万美元增长12.5%[168] - 截至2020年9月30日，应计工人赔偿成本净额为2.02亿美元，其中1年内到期6000万美元（占29.7%）[170] - 公司持有4600万美元保险抵押金，其中800万美元可抵消应计工人赔偿成本[171] - 2020年7月公司收购了Little Bird HR, Inc.，确认商誉为500万美元，客户名单无形资产为800万美元[195] 公司治理和法律事务 - 修订并重述了TriNet Group, Inc.的公司注册证书[206] - 修正了修订并重述的公司注册证书[206] - 修订并重述了TriNet Group, Inc.的公司章程[206] - 与AGI-T, L.P.签订了注册权协议[206] - Kelly Lee Tuminelli与TriNet USA, Inc.签订了雇佣协议[206] - 主要执行官员根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行了认证[206] - 主要财务官员根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行了认证[206] - 主要执行官员和主要财务官员根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行了认证[206]