收入和利润（同比环比） - 公司第二季度总收入为9.48亿美元，同比增长1%[45] - 第二季度净利润1.26亿美元，同比增长174%[45] - 第二季度稀释每股收益1.87美元，同比增长192%[45] - 上半年总收入19.96亿美元，同比增长7%[45] - 上半年净利润2.17亿美元，同比增长99%[45] - 上半年稀释每股收益3.13美元，同比增长105%[45] - 2020年第二季度净服务收入为3.35亿美元，同比增长45%[53] - 2020年上半年净服务收入为6.18亿美元，同比增长28%[53] - 2020年第二季度净保险服务收入为2.14亿美元，同比增长106%[53] - 2020年上半年净保险服务收入为3.41亿美元，同比增长56%[53] - 2020年第二季度营业利润为1.73亿美元，较2019年同期的5500万美元增长214%[73] - 2020年上半年营业利润为2.93亿美元，较2019年同期的1.37亿美元增长114%[73] - 2020年第二季度调整后EBITDA为1.99亿美元，同比增长134%[55] - 2020年第二季度公司总收入为9.48亿美元，同比增长1.4%[139] - 2020年上半年保险服务收入达17.19亿美元，同比增长7%[139] - 2020年第二季度营业利润1.73亿美元，同比大幅增长214.5%[139] - 2020年上半年净收入2.17亿美元，同比增长99%[139] - 2020年上半年基本每股收益3.16美元，同比增长102.6%[139] 成本和费用（同比环比） - 2020年第二季度保险成本降低9100万美元，主要由于居家令导致医疗使用率下降[73] - 2020年第二季度运营费用为1.62亿美元，较2019年同期减少8%[96] - 2020年上半年运营费用为3.25亿美元，较2019年同期减少6%[97] - 2020年第二季度运营费用占净服务收入比例从2019年同期的76%降至48%[91] - 2020年第二季度员工薪酬相关费用占运营费用的67%，2019年同期为59%[92] - 公司股票薪酬费用在2020年上半年总计2000万美元，与2019年同期持平[199] 业务线表现 - 2020年第二季度公司收入增长率放缓，新增销售增长降低，且WSE（Worksite Employee）流失率高于历史水平[19] - 公司推出Recovery Credit计划，预计当前经济环境将导致未来WSE和服务费增长困难[19] - 预计未来总营收、专业服务收入和保险服务收入的增长率将下降，运营费用占收入比例将上升[19] - COVID-19导致医疗成本趋势（MCT）波动，第二季度医疗服务使用量减少使MCT下降，净保险收入高于正常水平[22] - 公司承担风险型健康保险政策的未来索赔成本波动风险，COVID-19可能推高保险成本[21] - 各州延长工伤保险覆盖范围至COVID-19诊断病例，可能增加公司保险成本[22] - 客户裁员可能导致雇佣相关诉讼增加，公司EPLI（雇佣实践责任保险）成本可能上升[23] - COVID-19居家令和社交距离措施导致医疗服务使用量波动，未来反弹节奏难以预测[22] - 公司保险服务费按固定周期预先设定，若实际MCT超过预期将导致净保险收入下降[22] - 客户业务受COVID-19影响出现冻结编制、裁员、部分或完全停运等情况[19] - 2020年第二季度净保险利润率(NIM)为26%，同比增长13个百分点[53] - 2020年第二季度调整后EBITDA利润率为59%，同比增长23个百分点[55] 现金流和债务 - 公司债务从2019年底的3.91亿美元增长至2020年6月的6.14亿美元，增幅57%[46] - 2020年第二季度公司运营现金流为3.15亿美元，同比增长194%[55] - 公司营运资金截至2020年6月30日增加1.36亿美元，主要由于公司无限制现金及现金等价物增加4.24亿美元，抵消了循环信贷额度提取2.34亿美元以及应付账款和其他流动负债增加[106] - 公司2020年上半年经营活动产生的净现金为3.15亿美元，较2019年同期的1.07亿美元显著增长，主要得益于净利润增加和所得税支付时间差异[109][111] - 公司2020年上半年投资活动现金流出1.21亿美元，其中投资购买支出2.22亿美元，投资出售和到期收益1.19亿美元，资本支出1800万美元[113] - 公司2020年上半年融资活动现金流入1.22亿美元，包括从循环信贷额度提取2.34亿美元，同时回购股票1.01亿美元[118] - 截至2020年6月30日，公司持有约17.8亿美元现金及投资，其中6.37亿美元为无限制现金，2.04亿美元为无限制投资[115] - 公司2020年3月提取2.34亿美元循环信贷以增强短期现金储备，该信贷额度最迟于2023年6月到期[120] - 截至2020年6月30日，公司总债务为6.14亿美元，较2019年底的3.91亿美元有所增加[132][133] - 2020年6月30日公司现金及等价物为6.37亿美元，较2019年底的2.13亿美元显著增加[103] - 2020年6月30日限制性现金及投资为7.35亿美元，较2019年底的11.8亿美元下降[103] - 公司现金及现金等价物总额从2019年12月31日的2.13亿美元增至2020年6月30日的6.37亿美元[167] - 公司投资总额从2019年12月31日的6800万美元增至2020年6月30日的7600万美元[167] - 公司受限现金、现金等价物和投资总额从2019年12月31日的11.8亿美元降至2020年6月30日的7.35亿美元[167] 股票回购和投资 - 公司董事会授权新增3亿美元股票回购额度，截至2020年6月30日仍有4.35亿美元回购额度可用[118][119] - 2020年前六个月公司回购了2,167,401股普通股，总金额约为1亿美元[202] - 截至2020年6月30日，公司仍有4.35亿美元可用于进一步股票回购[202] - 公司2019年股权激励计划下截至2020年6月30日约有200万股股票可供授予[195] - 公司投资组合加权平均久期为1.07年，平均标普信用评级为AA+[114] - 公司非流动投资从2019年12月31日的1.25亿美元增至2020年6月30日的1.28亿美元[167] - 公司可供出售证券的公允价值从2019年12月31日的3.42亿美元增至2020年6月30日的4.53亿美元[170] - 公司债务投资按合同到期日分类，一年内到期的为1.12亿美元，一年至五年到期的为3.12亿美元[172] - 公司现金等价物总额为9200万美元，其中货币市场共同基金占8900万美元，美国国债占300万美元[180] - 公司投资总额为1.94亿美元，主要包括公司债券9600万美元和美国国债5300万美元[180] - 受限现金等价物总额为7000万美元，其中货币市场共同基金占4200万美元，商业票据占1400万美元[180] - 受限投资总额为1.48亿美元，主要包括美国国债1.1亿美元和公司债券2800万美元[180] 税务和其他财务数据 - 2020年第二季度公司有效所得税率为26%，2019年同期为17%[203] - 2020年上半年公司有效所得税率为26%，2019年同期为21%[203] - 2020年上半年公司未确认税收优惠增加了100万美元[204] - 公司客户存款和其他客户负债中包括5600万美元未履行绩效义务的服务费考虑[153] - 截至2020年6月30日，未开票收入中的预收客户款项为4900万美元[154] - 健康保险成本相关的预付款项在2020年6月30日和2019年12月31日分别为4800万美元和3900万美元[162] - 截至2020年6月30日，抵消预付费用的应计健康保险成本分别为5300万美元和5200万美元[162] - 公司衍生工具名义金额为2.13亿美元，2020年上半年净衍生收益或损失约为100万美元[183] - 公司工人赔偿应计成本在2020年6月30日为2.11亿美元，净抵质押后为2.03亿美元[185][186] - 公司2020年6月30日循环信贷协议借款为2.34亿美元，年合同利率为1.81%，实际利率为2.19%[188] - 公司2018年循环信贷额度剩余可用金额为1600万美元，已发行信用证占用了这部分额度[188] - 利率敏感性分析显示，若LIBOR利率上升100个基点，公司未来12个月利息支出将增加500万美元；若下降100个基点，则需支付600万美元[132] 管理层讨论和指引 - 公司推出Recovery Credit计划导致第二季度收入减少5600万美元[39] - 2020年第二季度因Recovery Credit项目导致收入减少5600万美元[63] - 2020年7月27日公司宣布收购私营PEO公司Little Bird HR, Inc.[208] - 2020年第二季度平均WSEs数量为313,701，同比下降2%[39] - 上半年平均WSEs数量325,024，同比增长3%[41] - 2020年第二季度平均工作场所员工(WSE)数量同比下降2%[56] - 截至2020年6月30日，公司拥有2900名企业员工[92] - 2020年上半年经营活动净现金流出1.3亿美元，同比改善19.8%[145] - 2020年6月30日总资产28.02亿美元，较2019年底增长2%[141] - 2020年6月30日股东权益6.16亿美元，较2019年底增长29.7%[141][142]