收入和利润（同比环比） - 第三季度总营收为9.69亿美元，同比增长11%[20][24] - 2019年前九个月总营收为28.38亿美元，同比增长10%[24] - 公司第三季度净服务收入为2.21亿美元，同比增长-3%，九个月累计净服务收入为7.03亿美元，同比增长5%[33] - 公司第三季度净保险服务收入为9100万美元，同比下降17%，净保险服务收入利润率为11%，同比下降3个百分点[33] - 公司第三季度调整后EBITDA为9300万美元，同比增长6%，调整后EBITDA利润率为43%，同比上升5个百分点[34] - 公司九个月累计调整后净利润为1.77亿美元，同比增长1%[34] - 公司第三季度运营收入为6800万美元，同比增长10%，主要得益于WSE增长和保险服务收入增加[47] - 公司九个月累计运营收入为2.05亿美元，同比下降2%，主要受保险成本上升影响[48] - 公司第三季度总收入为9.69亿美元，同比增长10.7%（2019年9.69亿 vs 2018年8.75亿）[109] - 保险服务收入第三季度达8.39亿美元，同比增长11%（2019年8.39亿 vs 2018年7.56亿）[109] - 前三季度净收入1.64亿美元，与去年同期基本持平（2019年1.64亿 vs 2018年1.63亿）[109] - 第三季度每股基本收益0.80美元，同比增长9.6%（2019年0.80 vs 2018年0.73）[109] - 公司2019年第三季度基本每股收益为0.80美元，稀释后每股收益为0.78美元[167] - 公司2019年前九个月净收入为1.64亿美元，与2018年同期基本持平[167] 成本和费用（同比环比） - 公司保险成本第三季度同比增长16%，九个月累计同比增长11%[33][48] - 2019年第三季度和九个月期间，NISR利润率分别下降3%和1%，主要由于保险成本增速超过保险服务收入[56] - 2019年第三季度运营费用占NSR比例降至69%，低于2018年同期的73%，而九个月期间则从69%升至71%[58] - 公司员工薪酬相关费用占运营费用的比例在2019年第三季度为59%，低于2018年同期的62%[59] - 2019年第三季度有效所得税率为18%，高于2018年同期的16%，九个月期间从18%升至20%[70] - 公司2019年第三季度和九个月的有效所得税率分别为18%和20%，高于2018年同期的16%和18%[162] - 2019年前九个月公司股票薪酬总费用为2900万美元，较2018年同期的3100万美元有所下降[160] 业务线表现 - 保险服务收入(ISR)在2019年第三季度和九个月期间增长，主要由于平均WSE数量增加、每位参保者保险服务费用提高以及健康计划参保率上升[52] - 2019年第三季度和九个月期间，工人赔偿保险成本出现有利的前期发展，分别为600万美元和2200万美元，主要由于索赔严重程度低于预期[53] - 公司2019年第三季度和九个月的工人补偿金总应计成本分别为2.21亿美元和2.21亿美元，与2018年同期相比有所下降[151] - 截至2019年9月30日，公司工人补偿金负债净额为2.09亿美元，其中6300万美元将在一年内支付[151] - 公司96.5%收入来自美国市场，国际业务占比不足1%[115] 现金流和资本活动 - 公司九个月累计企业运营现金流为1.46亿美元，同比下降21%[34] - 2019年九个月期间，公司运营活动产生的净现金为2.11亿美元流出，其中公司部分为1.46亿美元流入，WSE部分为3.57亿美元流出[79] - 公司2019年前九个月经营活动净现金流出2.11亿美元，其中WSE业务净现金流出3.57亿美元，同比下降45.9%[80] - 公司2019年前九个月投资活动净现金流出3000万美元，较2018年同期的1.69亿美元显著改善，主要因投资购买减少1.14亿美元[83] - 公司2019年前九个月回购股票支出9200万美元，较2018年同期的5300万美元增长73.6%[89] - 公司2019年前九个月资本支出3400万美元，其中2700万美元用于软件和硬件投资[83][87] - 公司2019年前九个月企业部门经营现金流1.46亿美元，较2018年同期1.84亿美元下降20.7%[80][81] - 公司2019年2月新增3亿美元股票回购授权，截至9月底已执行8400万美元回购，剩余2.92亿美元额度[90] - 公司2019年前九个月投资活动产生净现金流入400万美元，2018年同期为净流出1.36亿美元[83] - 前三季度经营活动净现金流出2.11亿美元，同比改善55.7%（2019年2.11亿 vs 2018年4.76亿）[113] - 2019年前三季度股票回购支出8400万美元，同比增长78.7%（2019年8400万 vs 2018年4700万）[111] - 公司2019年前九个月股票回购总量为1,482,655股，总金额约8400万美元，剩余授权回购金额为2.92亿美元[161] - 2019年第三季度公司回购股票总金额为2200万美元，截至9月30日剩余回购授权额度为2.92亿美元[184] 资产负债和投资 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为2.16亿美元，同比下降5%[25] - 截至2019年9月30日，公司拥有2160万美元现金及现金等价物，6700万美元投资，以及5.85亿美元受限现金及投资[73] - 公司拥有2.5亿美元循环信贷额度，截至2019年9月30日未使用部分为2.35亿美元[78] - 截至2019年9月30日，公司持有12亿美元现金及投资，其中8亿美元为受限资金[86] - 截至2019年9月30日，公司长期债务3.97亿美元，利率每变动100基点将影响年度利息支出1000-1400万美元[100] - 2019年9月30日现金及现金等价物为2.16亿美元，较2018年末2.28亿美元下降5.3%[137] - 投资组合公允价值从2018年末1.95亿美元微降至2019年9月30日1.95亿美元，公司债券占9800万美元[139] - 债务投资按到期期限分布：1年内6700万美元，1-5年1.12亿美元，5年以上1500万美元[143] - 2019年前三季度证券销售总额5200万美元，到期赎回6100万美元[144] - 2019年9月30日受限现金及投资总额5.85亿美元，其中工资代收资金4.28亿美元[137] - 截至2019年9月30日，公司现金等价物总额为5500万美元，其中货币市场共同基金5100万美元，美国国债400万美元[172] - 公司投资组合总价值为1.94亿美元，包括公司债券9800万美元（占比50.5%）、资产支持证券3000万美元（15.5%）和美国国债5400万美元（27.8%）[172] - 受限现金等价物总额为6100万美元，包括货币市场共同基金4300万美元和商业票据1800万美元[172] - 公司长期债务总额为3.97亿美元，利率每变动100基点将导致年度利息支出增加1000万美元或减少1400万美元[100] - 2019年9月30日投资组合较2018年12月31日增长2.6%（1.94亿 vs 1.89亿），其中美国国债持仓从4100万增至5400万美元[172][173] - 受限投资总额从2018年底的800万美元降至2019年9月底的100万美元，主要因美国国债持仓清零[172][173] - 公司总现金及投资（含受限）从2018年底的2.7亿美元增至2019年9月底的3.11亿美元，增幅15.2%[172][173] - 现金及现金等价物从2018年的2.28亿美元下降至2019年的2.16亿美元，降幅为5.3%[107] - 受限现金、现金等价物及投资从2018年的9.42亿美元大幅下降至2019年的5.85亿美元，降幅为37.9%[107] - 应收账款净额从2018年的1100万美元下降至2019年的900万美元，降幅为18.2%[107] - 预付费用净额从2018年的4800万美元增长至2019年的6300万美元，增幅为31.3%[107] - 总流动资产从2018年的16.46亿美元下降至2019年的13.75亿美元，降幅为16.5%[107] - 长期债务从2018年的3.91亿美元小幅下降至2019年的3.75亿美元，降幅为4.1%[107] - 累计赤字从2018年的2.66亿美元改善至2019年的2亿美元，缩减幅度为24.8%[107] 员工和运营指标 - 第三季度平均WSE（工作场所员工）数量为330,970人，同比增长4%[20][24] - 第三季度总WSE数量为331,584人，同比增长4%[20][24] - 第三季度处理的工资和工资税为93.81亿美元，同比增长8%[20][24] - 公司第三季度平均工作场所员工(WSE)数量同比增长4%，九个月累计同比增长2%[35] - 公司第三季度每月平均WSE收入同比增长6%，九个月累计同比增长8%[41] 其他财务数据 - 2019年第三季度利息收入增至500万美元，九个月期间增至1800万美元，高于2018年同期的300万美元和700万美元[68] - 公司与IRS关于就业税抵免的诉讼中，法院判决公司胜诉并获赔1500万美元，目前该案正在上诉中[166] - 健康保险应计成本中预付款项增至3900万美元（2019年9月3900万 vs 2018年末3300万）[122] - 衍生工具利率对冲合约采用现金流套期会计处理，未支付前期溢价[123] - 公司采用ASC 842租赁会计准则，2019年1月1日确认5700万美元使用权资产和6900万美元租赁负债[131] - 截至2019年9月30日，租赁负债加权平均折现率为4%[128] - 2019年第三季度确认500万美元经营租赁费用，前九个月总计1400万美元[146] - 经营租赁剩余加权平均期限为6.2年，未来最低付款总额7900万美元[148] - 采用ASC 842后，非流动租赁负债从1000万美元增至5200万美元，增幅420%[131] - 利率衍生品名义金额为2.13亿美元，采用利率上下限策略对冲浮动利率债务风险，预计LIBOR上升100基点可带来400万美元现金流入[176][98] - 衍生品采用二级公允价值计量，基于可观察的LIBOR远期曲线定价，未涉及抵押品[179] - 公司利率对冲工具在LIBOR上升100基点时可带来400万美元现金流入[98] - 截至2019年9月30日，公司持有的未归属限制性股票单位(RSUs)为1,558,577股，加权平均授予日公允价值为44.63美元[159] - 截至2019年9月30日，公司可授予的股票期权和奖励计划剩余股份为2,920,251股[157] - 公司未发现2019年第三季度财务报告内部控制发生重大变化[104]