收入和利润（同比环比） - 第二季度总营收为9.35亿美元，同比增长10%[20][27] - 第二季度营业利润为5500万美元，同比下降28%[20][27] - 第二季度净利润为4600万美元，同比下降22%[20][27] - 第二季度稀释每股收益为0.64美元，同比下降20%[20][27] - 上半年总营收为18.69亿美元，同比增长9%[24][27] - 上半年营业利润为1.37亿美元，同比下降7%[24][27] - 2019年上半年总收入18.69亿美元，同比增长9.2%；净利润1.09亿美元，同比下降2.7%[108] - 基本每股收益从2018年上半年的1.59美元降至2019年同期的1.56美元[108] - 2019年第二季度总收入为9.35亿美元，同比增长10%（2018年同期为8.5亿美元）[108] - 2019年上半年净收入为1.09亿美元，较2018年同期的1.12亿美元略有下降[108] - 2019年上半年净利润为1.09亿美元，同比下降2.7%（2018年同期为1.12亿美元）[111] 成本和费用（同比环比） - 2019年第二季度净服务收入(NSR)利润率下降1%，主要由于保险成本增加[57] - 2019年第二季度运营费用占NSR的比例从2018年同期的65%增加到76%，上半年从67%增加到72%[59] - 公司员工薪酬相关费用占运营费用的59%，2019年第二季度和上半年与2018年同期基本持平[60] - 股票薪酬费用从2018年前六个月的1900万美元增至2019年同期的2000万美元，主要增长来自一般及行政费用[154] - 2019年上半年累计折旧与摊销费用为2700万美元，同比增长12.5%（2018年同期为2400万美元）[111] 业务线表现 - 第二季度净服务收入为2.31亿美元，同比增长5%[20][27] - 公司第二季度净服务收入为2.31亿美元，同比增长5%[36] - 上半年净服务收入为4.82亿美元，同比增长9.5%[36] - 第二季度净保险服务收入为1.04亿美元，同比下降1%[36] - 上半年净保险服务收入为2.19亿美元，同比增长11.7%[36] - 保险服务收入(ISR)在2019年第二季度和上半年增长，主要由于每位计划参与者的保险服务费用增加以及健康计划注册人数增加[53][54] - 2019年第二季度保险服务收入为8.08亿美元，同比增长9.9%（2018年同期为7.35亿美元）[108] 财务指标 - 第二季度调整后EBITDA为8500万美元，同比下降14.1%[37] - 上半年调整后EBITDA为1.93亿美元，同比增长1.6%[37] - 第二季度调整后净利润为5000万美元，同比下降20.6%[37] - 上半年调整后净利润为1.2亿美元，同比下降0.8%[37] - 2019年前六个月基本每股收益为1.56美元，稀释后每股收益为1.53美元，较2018年同期分别下降0.03美元和0.02美元[160] 现金流 - 2019年上半年公司运营活动产生的净现金为1.07亿美元，投资活动使用的净现金为2500万美元[78][79] - 2019年上半年融资活动净现金流出为7700万美元，2018年同期为3600万美元[88] - 2019年上半年经营活动净现金流出1.62亿美元，较2018年同期的5.43亿美元改善70.2%[111] - 2019年上半年投资活动净现金流出2500万美元，较2018年同期的1.66亿美元减少84.9%[111] - 2019年上半年融资活动净现金流出7700万美元，较2018年同期的3600万美元增加113.9%[111] 资产负债 - 截至2019年6月30日，公司拥有2.19亿美元现金及现金等价物，7600万美元投资，以及6.72亿美元受限现金[72] - 截至2019年6月30日，公司拥有2.5亿美元的循环信贷额度，未使用部分为2.34亿美元[77] - 截至2019年6月30日，公司长期债务总额为4.02亿美元，利率每变动100基点将导致年化利息支出增加800万美元或减少1500万美元[99] - 2019年6月30日现金及现金等价物为2.19亿美元，较2018年底2.28亿美元下降4%[106] - 截至2019年6月30日，股票回购计划剩余授权额度为3.13亿美元[89] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物总额为10.85亿美元，较2018年同期的9.93亿美元增长9.3%[111] - 公司现金及现金等价物总额从2018年12月31日的2.28亿美元下降至2019年6月30日的2.19亿美元[133] - 公司可供出售证券投资从2018年12月31日的5400万美元增至2019年6月30日的7600万美元[133] - 公司投资证券公允价值从2018年12月31日的1.95亿美元微增至2019年6月30日的1.99亿美元[135] - 公司总资产从2018年底的24.35亿美元降至2019年6月的23.18亿美元[106] - 股东权益从2018年底的3.75亿美元增至2019年6月的4.39亿美元[107] - 公司2019年第二季度股东权益期末余额为4.39亿美元，同比增长42.1%（2018年同期为3.09亿美元）[110] 股票回购和股权激励 - 2019年2月董事会授权增加3亿美元股票回购计划，上半年已回购117.5万股普通股，价值约6200万美元[89] - 2019年上半年股票回购支出达6200万美元，同比增长106.7%（2018年同期为3000万美元）[110][111] - 公司2019年第二季度回购普通股392,700股，上半年累计回购1,175,609股[150] - 截至2019年6月30日，公司2019年股权激励计划剩余可授予股票约283.9万股[151] - 限制性股票单位(RSUs)和限制性股票奖励(RSAs)在2019年6月30日的未归属数量分别为1,843,176股和304,441股，加权平均公允价值分别为44.18美元和49.11美元[153] - 2019年前六个月股票回购计划中，公司以约6200万美元回购了1,175,609股普通股，剩余授权回购金额为3.13亿美元[155] - 2019年4月至6月期间，公司以平均价格60.91-65.91美元回购473,707股普通股，总金额约2500万美元[176] 税务和利率 - 2019年第二季度利息收入从2018年同期的300万美元增加到700万美元，上半年从500万美元增加到1300万美元[68] - 2019年第二季度有效所得税率为17%，低于2018年同期的19%，上半年为21%，高于2018年同期的19%[70] - 2019年第二季度有效所得税率为17%，较2018年同期下降2个百分点，主要由于前期税务费用的一次性收益[156] - 公司税务诉讼中获得联邦地区法院1500万美元判决，但美国政府在2019年3月提出上诉[159] - 2019年前六个月未确认税务优惠增加100万美元，可能在未来12个月内影响净收入[157] - 利率上升100个基点将导致年度利息支出增加800万美元，下降100个基点则减少1500万美元[99] - 公司使用利率衍生品对冲浮动利率债务风险，利率上升100个基点将带来600万美元现金流入[97] - 2019年6月新签订利率衍生品合约，采用现金流对冲会计处理，未支付前期溢价[121] - 2019年6月公司签订名义金额2.13亿美元的利率上限衍生品合约，用于对冲浮动利率债务的利率风险[169] 其他财务数据 - 第二季度平均WSE数量为318,874人，同比增长2%[20][27] - 第二季度末总WSE数量为323,957人，同比增长2%[20][27] - 第二季度处理的工资和工资税为91.1亿美元，同比增长9%[20][27] - 第二季度平均WSE数量同比增长2%[38] - 上半年每月平均WSE收入同比增长9%[44] - 2019年第二季度员工薪酬应计成本从期初2.36亿美元降至期末2.24亿美元[145] - 截至2019年6月30日，公司由保险公司持有的抵押品为5500万美元，其中1200万美元抵消应计员工薪酬成本[146] - 2019年上半年健康保险准备金为3900万美元，较2018年底的3300万美元增长18.2%[120] - 2019年采用ASC 842租赁准则后，新增6000万美元使用权资产和7200万美元租赁负债[129] - 公司客户预存工资资金被列为受限现金，用于支付待发工资及相关税费[132] - 公司收入中海外占比不足1%，主要来自美国本土业务[113] - 公司收入99%以上来自美国市场，海外收入占比不足1%[113] - 公司债务投资按合同期限分类：1年或以内8100万美元，1-5年1.03亿美元，5-10年700万美元，10年以上700万美元[138] - 2019年上半年公司确认运营租赁费用1000万美元，支付运营租赁负债800万美元[141] - 截至2019年6月30日，公司运营租赁加权平均剩余期限为6.2年，未来最低租赁付款总额8300万美元[142] - 公司2019年6月末现金及等价物余额为10.85亿美元，较年初下降19.6%（年初为13.49亿美元）[111] - 2019年上半年应付工资税及其他代扣款项净流出2.56亿美元，同比改善56.5%（2018年同期净流出5.88亿美元）[111]