收入和利润（同比环比） - 第三季度净销售额为1.403亿美元，较去年同期1.548亿美元下降9.4%[25] - 第三季度净利润为211.3万美元，较去年同期638.8万美元下降66.9%[25] - 前三季度净销售额为3.534亿美元，较去年同期4.468亿美元下降20.9%[25] - 前三季度净亏损1001.6万美元，去年同期净利润1634.9万美元，由盈转亏[25] - 2020年10月31日净亏损1001.6万美元，而2019年同期净利润为1634.9万美元[40] - 公司十三周净销售额为1.40275亿美元，同比下降9.4%，其中零售店销售额1.04546亿美元（同比下降20.8%），电商销售额3572.9万美元（同比上升57.3%）[50] - 公司三十九周净销售额为3.53409亿美元，同比下降20.9%，其中零售店销售额2.35358亿美元（同比下降38.3%），电商销售额1.18051亿美元（同比上升81.1%）[50] - 2020财年第四季度截至12月1日可比净销售额为5600万美元，较2019年同期5630万美元下降30万美元（0.6%）[114] - 第三季度净销售额为1.402亿美元，同比下降9.4%，减少1450万美元[132] - 第三季度电子商务收入为3573万美元，同比增长57.3%，占总销售额比例从14.7%提升至25.5%[131][136] - 第三季度营业利润为354万美元，同比下降54.1%，营业利润率从5.0%降至2.5%[131][135] - 前三季度净销售额为3.534亿美元，同比下降20.9%，减少9340万美元[139] - 前三季度电子商务收入为1.181亿美元，同比增长81.1%，占总销售额比例从14.6%提升至33.4%[131][143] - 前三季度营业亏损1715万美元，去年同期营业利润1996万美元，营业利润率从4.5%降至-4.9%[131][142] - 净亏损1000万美元，摊薄后每股亏损0.34美元，相比去年同期的净利润1630万美元（每股0.55美元）大幅下降[144] 成本和费用（同比环比） - 第三季度毛利率为29.0%，去年同期为30.5%，下降150个基点[25] - 第三季度毛利率为29.0%，同比下降150个基点，主要因分销成本增加120个基点[133] - 第三季度SG&A费用为3712万美元，占销售额26.5%，同比下降但占比上升[131][134] - 前三季度SG&A费用为1.011亿美元，同比下降11.8%，但占销售额比例从25.7%升至28.6%[131][141] - 2020年首九个月折旧摊销1457.1万美元，较2019年同期1533万美元下降5%[40] - 2020年首九个月股权激励费用151.7万美元，较2019年同期164.8万美元下降8%[40] - 基于股票的补偿费用在39周期间为151.7万美元，较去年同期的164.8万美元下降7.9%[99] 现金流和资本支出 - 2020年首九个月经营活动产生净现金流2103.3万美元，较2019年同期2450.4万美元下降14.2%[40] - 2020年首九个月资本支出639.5万美元，较2019年同期1063.6万美元下降39.9%[40] - 2020年首九个月库存增加903.5万美元，2019年同期增加1452.8万美元[40] - 2020年首九个月应付账款增加1613万美元，2019年同期增加1290.1万美元[40] - 2020年前39周经营活动现金流为2103.3万美元，相比去年同期的2450.4万美元减少347.1万美元[160][162] - 投资活动现金流为3781.6万美元，主要来自7.52亿美元的有价证券到期收益，部分被3090万美元的证券购买和640万美元的资本支出抵消[164] - 融资活动现金流使用2967.7万美元，包括2970万美元的股息支付，以及2370万美元的信贷提取和偿还[166] - 2020财年资本支出预计约800万美元，2021财年预计新开7家店铺且资本支出不超过2000万美元[117] 现金及投资 - 公司现金及现金等价物为9930.9万美元，较2020年2月1日的7013.7万美元增长41.6%[23] - 有价证券持有量为2598.7万美元，较2020年2月1日的6978万美元大幅下降62.8%[23] - 截至2020年10月31日现金及等价物9930.9万美元，较2019年同期6759.6万美元增长46.9%[40] - 2020年10月31日市场性证券总额2598.7万美元，较2020年2月1日6978万美元减少62.8%[70] - 现金等价物中货币市场证券在2020年10月31日为9304.5万美元，较2020年2月1日的5861.4万美元增长58.8%[86] - 商业票据类可售证券在2020年10月31日为2497.5万美元，较2020年2月1日的5475.6万美元下降54.4%[86] - 固定收益证券类可售证券在2020年10月31日为101.2万美元，较2020年2月1日的1502.4万美元下降93.3%[86] - 截至2020年12月2日，公司持有现金、现金等价物及有价证券总额1.386亿美元，其中包含440万美元暂扣店铺租金[115] - 公司持有至到期固定收益证券投资成本为101.2万美元，未实现持有收益为零[70] - 商业票据投资成本2495万美元，未实现持有收益2.5万美元，公允价值2499.75万美元[70] - 三十九周期间投资实现收益102.6万美元，其中商业票据收益55.4万美元[71] 债务和信贷 - 2020年3月公司提取循环信贷额度2370万美元，9月全额偿还[73] - 循环信贷额度提供2500万美元融资能力，附带1500万美元信用证发行额度[72] - 公司违反固定费用覆盖比率契约要求1.25:1.0，实际比率为0.7:1.0[76] - 公司违反资本化债务与EBITDAR比率契约要求4.0:1.0，实际比率为5.2:1.0[76] - 公司过去12个月税前亏损740万美元，违反最低盈利100万美元的契约要求[76] - 新信贷协议提供高达6500万美元的资产基础高级担保循环信贷额度，包含循环贷款、信用证和摆动贷款，其中信用证子额度为1000万美元，摆动贷款子额度为750万美元[104] - 循环信贷额度包含未承诺的弹性增额选项，允许公司在满足条件时将总额度增加不超过1250万美元[104] - 截至协议生效日，公司可借款总额为4010万美元，且当时无未偿还借款[105] - 协议生效日存在一笔202.5万美元的不可撤销备用信用证，由旧信贷协议转移至新协议[106] - 未使用额度需支付承诺费，年费率介于0.375%至0.5%之间；借款年利率为LIBOR加2.0%-2.25%或基准利率加1.0%-1.25%[107] - 循环信贷额度为2500万美元，2020年3月提取了2370万美元，但同年9月已全部偿还，截至10月31日无未偿还债务[148][149] - 公司违反信贷协议多项财务契约，固定覆盖比率为0.7:1.0，Funded Debt to EBITDAR比率为5.2，税前亏损740万美元[151] - 新信贷协议提供高达6500万美元的资产基础循环信贷额度，包括1000万美元的信用证子额度和750万美元的摆动贷款额度[154] - 截至关闭日，公司在新信贷协议下可借款总额为4010万美元，实际未提取借款，仅使用202.5万美元的不可撤销备用信用证[155] - 2020年11月9日与富国银行签订信用协议[181] - 同期签订担保协议和安全协议[181] 租赁和固定资产 - 经营租赁资产为2.354亿美元，较2020年2月1日的2.636亿美元下降10.7%[23] - 租赁负债现值2.76799亿美元，未来最低租赁付款总额3.15107亿美元[61] - 公司暂停支付1240万美元合同租赁付款，正与房东协商COVID-19相关租赁优惠[56] 库存和营运资本 - 商品库存为6593.6万美元，较2019年11月2日的7033.7万美元下降6.3%[23] - 2020财年第三季度末商品库存较去年同期每平方英尺下降7.4%[116] - 营运资本从2020年2月1日的6360万美元降至2020年10月31日的6610万美元，减少250万美元[147] 业务线表现 - 公司运营238家门店，覆盖美国33个州[42] - 门店数量从232家增至238家，但门店销售额同比下降38.3%[131][143] - 实体店可比净销售额下降610万美元（14.2%），客流量减少29%；电商销售额增长570万美元（42.4%）[116] - 女装品类销售占比提升，十三周占比26%（同比+3个百分点），三十九周占比27%（同比+2个百分点）[50] - 电商销售占比显著增长，十三周占比25.5%（同比+10.5个百分点），三十九周占比33.4%（同比+15.4个百分点）[50] 税务 - 所得税收益640万美元，占税前损失的39.2%，主要受益于CARES法案允许亏损结转[65] - 因亏损结转产生的180万美元所得税应收款计入合并资产负债表[65] 资产减值和长期资产 - 公司基于Level 3输入评估长期资产减值，在39周期间记录约90万美元减值损失[90] - 39周期间测试52家门店减值，其中12家确认减值，资产账面价值92.9万美元[91] 股权激励 - 2012年股权激励计划授权661.39万股，截至2020年10月31日有256.0506万股可供未来发行[92] - 股票期权在外流通数量从2020年2月1日的199.3187万股增至2020年10月31日的259.7274万股，增长30.2%[94] - 股票期权加权平均行权价从9.50美元降至8.19美元，内在价值为123.9万美元[94] - 截至2020年10月31日，未确认的基于股票的补偿费用为420万美元，平均剩余确认期2.6年[100] 准备金和负债 - 公司预提销售退货准备金为150万美元（2020年10月31日），较2019年同期增加20万美元[50] - 未兑换礼品卡负债为740万美元（2020年10月31日），较2019年同期增加100万美元[52] - 累计赤字为373.6万美元，而2020年2月1日时留存收益为628万美元[23][31] - 截至2020年10月31日累计赤字373.6万美元，较2020年2月1日628万美元赤字恶化495%[36] - 备用信用证从130万美元增至200万美元，用于 workers' compensation 保险担保[77] 管理层讨论和指引 - 公司预计通过经营活动现金流、手持现金及有价证券以及信贷额度可满足未来12个月的营运资本和资本支出需求[146] 风险因素 - COVID-19疫情可能导致二次爆发或政府限制加剧业务风险[178] - 门店重启后客流量和盈利能力存在不确定性[179] - 公司运营受消费者支出习惯变化影响[178] 内部控制与合规 - 公司披露控制和程序截至2020年10月31日评估为有效[171] - 财务报告内部控制在本季度无重大变更[172] - 公司承认所有控制系统存在固有局限性无法完全防止错误或欺诈[173] - 管理层认证文件依据证券交易法第13a-14(a)规则提交[181] - 财务数据采用iXBRL格式提交包含合并资产负债表和现金流量表[181]