财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年第三季度总收入约为430万美元，较2019年同期的340万美元增长约90万美元（26.4%）[128] - 2020年第三季度净收入约为205.5万美元（每股0.10美元），而2019年同期为213.9万美元（每股0.10美元）[132] - 2020年前九个月总收入约为1290万美元，较2019年同期的980万美元增长约310万美元（32%）[133] - 2020年前九个月净收入约为670万美元（每股0.30美元），而2019年同期约为530万美元（每股0.30美元）[138] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020年第二季度，公司针对23笔贷款（截至2020年6月30日总本金金额为650万美元）实施了宽容计划，约20万美元利息被递延[97] - 截至报告日，公司480笔抵押贷款应收款中有18笔根据疫情宽容计划重组，总未偿本金余额为510万美元，递延利息总额为14.6万美元[93] 财务数据关键指标变化：现金流 - 截至2020年9月30日，现金和投资总额约为3310万美元，而2019年12月31日为3480万美元[139] - 截至2020年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金约为740万美元，较2019年同期的约730万美元略有增长[140] - 2020年同期经营活动净现金主要包含660万美元的净利润，以及49.5万美元的减值损失等[140] - 2020年同期投资活动使用的净现金为4140万美元，远高于2019年同期的1450万美元[141] - 2020年投资活动现金使用主要用于约6800万美元的抵押贷款应收款本金拨付和3720万美元的投资购买[141] - 2020年同期融资活动提供的净现金为2050万美元，略高于2019年同期的1810万美元[142] - 2020年融资活动现金主要来自富国银行信贷额度1410万美元和出售固定利率票据的约1440万美元总收益[142] 业务线表现：抵押贷款组合 - 截至2020年9月30日，公司抵押贷款组合的平均收益率从2019年同期的12.66%略微下降至12.28%[105] - 截至2020年9月30日，公司投资组合中约78.1%的抵押贷款期限为一年或更短[111] - 截至2020年9月30日，有9笔抵押贷款涉及税务执行或催收程序，总欠款（包括本金和未付应计利息）约为130万美元，约占公司抵押贷款总组合的1.0%[112] - 公司贷款通常收取2%至5%的原始贷款金额作为发起费，年利率在5.0%至13.0%之间，违约年利率为18%[108] - 2020年第二季度，公司将新贷款的贷款价值比从70%降至50%，并于2020年7月1日恢复至70%[108] 地区表现 - 截至2020年9月30日，公司投资组合中佛罗里达州贷款的总本金金额从不足100万美元增至970万美元[101] 管理层讨论和指引 - 公司预计当前现金、投资余额及运营现金流足以满足未来12个月的运营需求[143] 资本结构与债务 - 截至2020年9月30日，公司债务占总资本的比例已增至约50.4%，且预计该比例将继续上升[114] - 截至2020年9月30日，公司资本结构为49.6%股权和50.4%债务，总债务约为8560万美元[115] - 公司总债务包括约80万美元的抵押贷款、约1210万美元的信贷额度贷款，以及三批总原始本金约7250万美元的无担保次级五年期票据[115] - 三批票据的细节：本金约2370万美元，利率7.125%，2024年6月30日到期；本金3450万美元，利率6.875%，2024年12月30日到期；本金约1440万美元，利率7.75%，2025年9月30日到期[115] - 2020年第三季度，公司从富国银行借款1210万美元，该贷款以投资账户（截至2020年9月30日余额约2770万美元）作抵押，当前利率为1.75%[120] 其他重要内容：近期融资与资本活动 - 2020年10月，公司额外发行了1400万美元本金的2025年9月票据[115] - 2020年10月，公司额外出售了1400万美元本金的2025年9月票据，并授予承销商购买最多210万美元额外票据的选择权[147] - 2020年11月4日，公司支付了每股0.12美元，总计约265.4万美元的股息[148] 其他重要内容：流动性与合同义务 - 公司2020年初拥有约3500万美元流动资产，并在前七周使用了约1500万美元发放新贷款[92] - 截至2020年9月30日，公司合同义务总额约为1335.1万美元，其中1334.5万美元在一年内到期[151]