财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司总营收同比暴跌96.4%，从2019年第二季度的4.077亿美元降至1468.1万美元[161] - 净亏损1.877亿美元，较去年同期4630万美元净利润下降505.5%[161] - 公司2020年第二季度调整后EBITDAre为亏损6524.1万美元，较2019年同期1.4453亿美元大幅下降[214] - 2020年第二季度FFO（运营资金）为亏损1.28093亿美元，2019年同期为盈利9419.8万美元[214] - 公司2020年第二季度净亏损1.87659亿美元，而2019年同期净利润为4628.4万美元[214] - 酒店部门总收入在2020年第二季度同比下降97.1%至1030.5万美元，上半年同比下降57.4%至2.96亿美元[168] - 客房收入在2020年第二季度同比下降98.1%至280.2万美元，上半年同比下降60.7%至1.09亿美元[168] - 餐饮收入在2020年第二季度同比下降99.1%至151万美元，上半年同比下降57.2%至1.47亿美元[168] - 娱乐板块二季度营收同比下降91.4%至437.6万美元[188] - 2020年第二季度酒店业务收入占比从去年同期的88%降至70%，娱乐业务从12%升至30%[148] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 餐饮业务成本激增81%，达1.189亿美元[159] - 折旧摊销费用激增367.9%，达5401万美元[159] - 其他酒店支出暴增306.8%，达4505万美元[159] - 企业及其他部门二季度折旧摊销费用激增160.5%至102.1万美元[189] - 2020年第二季度酒店部门包含1020万美元直接与疫情相关的雇佣成本[170] - 娱乐部门2020年第二季度及上半年分别计入约40万美元和410万美元与新冠疫情直接相关的费用（主要为人力成本）[192] - 疫情期间产生专项运营成本1090万美元（三个月）及2500万美元（六个月），净抵免后金额[126] - 2020年第二季度利息支出3004.2万美元同比下降10.3%，上半年5940万美元同比下降9.4%[197][198] - 2020年第二季度利息收入185.4万美元同比下降37.6%，上半年422.5万美元同比下降28.1%[197][201] 业务线表现：酒店业务 - 旗下Gaylord Hotels物业共拥有9,615间客房[115] - 公司酒店业务关键绩效指标包括入住率、平均房价（ADR）、每间可用客房收入（RevPAR）和总每间可用客房收入（Total RevPAR）[149][156] - 运营指标包含净确定团体客房夜间预订量，反映期间新增预订量扣除取消后的净额[156] - 酒店业务收入减少3.468亿美元[162] - 酒店部门运营亏损在2020年第二季度达1亿美元，同比下降226.6%[168] - 入住率在2020年第二季度暴跌至1.7%，同比下降76.3个百分点[168] - RevPAR在2020年第二季度同比下降98.1%至3.05美元[168] - 2020年第二季度净确定团体客房预订量为负20.65万间夜，同比下降142.4%[168] - 团体业务占比从2019年第二季度的75%暴跌至2020年同期的3%[173] - Gaylord Palms二季度总营收暴跌98.3%至81.4万美元，入住率仅0.8%[181] - Gaylord Texan二季度餐饮收入同比下滑97.1%至112.1万美元[182][183] - Gaylord National二季度客房收入归零，同比下跌100%[184] - Gaylord Rockies二季度每间可用房收入暴跌97.6%至3.29美元[185][186] - Gaylord Rockies二季度平均房价逆势增长93.5%至394.44美元[186] - Gaylord Palms上半年每间可用房收入下降58.4%至68.29美元[181] - Gaylord National上半年总运营费用减少35.3%至7793.4万美元[184] 业务线表现：娱乐业务 - 娱乐业务收入减少4620万美元[162] - 娱乐板块二季度运营亏损1248.3万美元，同比转亏[188] - 娱乐部门2020年第二季度开业前成本为60万美元，2019年同期为10万美元；2020年上半年为130万美元，2019年同期为150万美元[192] 管理层讨论和指引 - 公司预计2020年剩余时间资本支出在5000万至6500万美元之间[227] - 2020年第三季度预计月均现金需求为2000万至3000万美元[228] - 推迟8200万美元非必要资本支出项目及Gaylord Rockies扩建工程[128] - 公司暂停2020年剩余季度股息支付，仅允许每季度支付每股0.01美元股息[127] - 2020年第一季度支付股息5220万美元（每股0.95美元）后暂停年度剩余季度分红[142] - 管理协议要求按年收入5%计提FF&E储备金，该义务已暂停至2020年12月[131] - 公司企业及其他运营费用因成本控制措施减少，包括高管临时降薪（首席执行官降薪50%）[190] 资本结构和流动性 - 公司可用循环信贷额度为6.741亿美元，持有无限制现金8240万美元[127] - 截至2020年6月30日，公司拥有8240万美元无限制现金及6.741亿美元循环信贷可用额度[223] - 循环信贷设施未偿余额2500万美元，B类定期贷款未偿余额3.838亿美元[133] - 循环信贷额度下未偿还借款2500万美元，信用证发行90万美元，剩余可用额度6.741亿美元[238] - A类定期贷款从2亿美元增至3亿美元，净收益约9400万美元用于偿还B类贷款1亿美元债务[239] - B类定期贷款未偿还余额3.838亿美元，利率为LIBOR+2.00%，通过3.5亿美元利率互换锁定LIBOR利率在1.2235%-1.2315%[240] - 2027年到期4.75%优先票据发行净收益4.93亿美元，用于赎回3.5亿美元旧票据及偿还循环信贷[243] - 追加发行2亿美元4.75%优先票据（总规模达7亿美元），发行价101.25%，净收益1.99亿美元用于偿还循环信贷[244][245] - 2023年到期5%优先票据规模4亿美元，可赎回价格自2020年4月起为101.25%[248][250] - 信贷协议要求公司维持至少1亿美元的无限制流动性[234] - 截至2020年6月30日长期债务总额26.0875亿美元，其中1年内到期500万美元，1-3年到期4.1亿美元[261] - 利息支付义务总额4.606亿美元，其中1年内需支付1.054亿美元[261] 合资企业和投资活动 - 持有Gaylord Rockies合资项目62.1%股权[115] - 公司持有Gaylord Rockies合资公司62.1%股权并将其作为主要受益人进行财务合并[136] - Gaylord Rockies合资公司完成8亿美元定期贷款修订，允许在现金集中期将现金用于特定用途，并延长扩建项目开工截止日期[134] - 盖洛德落基山合资企业获得8亿美元定期贷款，利率LIBOR+2.50%，通过利率互换锁定LIBOR利率在1.65%[252] - 公司从盖洛德落基山项目获得约1.53亿美元分配款用于偿还循环信贷[253] - 盖洛德洛基山合资企业贷款金额8亿美元[268] - 公司对Circle合资企业累计出资1050万美元，另需在2021年底前追加450万美元投资[140] - 2020年第二季度未合并合资企业亏损182万美元同比扩大989.8%，上半年371.5万美元同比扩大2124.6%[197][203] 资本支出和项目发展 - Gaylord Palms耗资1.58亿美元扩建项目新增303间客房和9万平方英尺会议空间，预计2021年夏季完工[137] - Gaylord Rockies耗资8000万美元扩建项目新增317间客房，原定2020年第二季度开工但因疫情推迟[138] - 2020年上半年投资活动现金流主要用于购买物业和设备，总额达8310万美元[219] 其他损失和特殊项目 - 因疫情导致接待部门取消约74.1万间夜（三个月）及142万间夜（六个月）客房预订，对应收入损失分别为1.49亿美元和2.92亿美元[131] - 获得CARES法案提供的180万美元工资税抵免，降低运营成本[125] - 持有至到期证券信用损失1915万美元，占营收130.4%[159][163] - 2020年第二季度及上半年持有至到期证券信用损失分别为1910万美元和2500万美元（与2008年Gaylord National建设债券相关）[196] - 因Block 21收购交易放弃1500万美元定金导致其他损失增加1660万美元[165] - 公司终止Block 21项目收购协议，损失1500万美元不可退还保证金[141] - 公司因Block 21收购协议放弃1500万美元定金[169] - 2020年第二季度其他净损失1675.5万美元（含Block 21收购终止产生的1500万美元押金没收损失）[197][204] - 所得税准备金增加1680万美元[164] - 2020年上半年所得税费用2696万美元（含2670万美元估值备抵），去年同期为1020.6万美元[197][206] - 2020年上半年资产出售收益为130万美元（来自Gaylord Opryland资产处置）[195] - 利率互换公允价值变动导致亏损3770万美元[266] 现金流状况 - 2020年上半年经营活动现金流为净流出1.108亿美元，而2019年同期为净流入1.386亿美元[216] - 2020年上半年融资活动现金流净流出8410万美元，主要包含1.023亿美元现金股息支付[221] 风险敞口和承诺事项 - 利率互换协议名义总金额为12亿美元[266] - 经营租赁承诺总额为6.016亿美元[268] - FF&E储备账户持有资金5100万美元[268] - 循环信贷额度借款2500万美元，利率上升100基点将增加年利息成本30万美元[272] - A类定期贷款借款3亿美元，利率上升100基点将增加年利息成本300万美元[273] - B类定期贷款未对冲部分3380万美元，利率上升100基点将增加年利息成本30万美元[274] - 养老金计划投资资产价值为6220万美元[277] - 资产价值下跌10%将导致养老金投资损失620万美元[277]