收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度净销售额为112.6万美元，同比大幅下降87.8%[14] - 2020年上半年净销售额为398.7万美元，较去年同期的1698.3万美元下降76.5%[14] - 2020年第二季度毛亏损为71.1万美元，去年同期为毛利润296.2万美元[14] - 2020年上半年净亏损为249.9万美元，去年同期为净利润63.7万美元[14] - 2020年第二季度每股基本及摊薄亏损为0.23美元[14] - 2020年第二季度净销售额为112.6万美元，同比下降88%[113][117] - 2020年上半年净销售额为398.7万美元，同比下降77%[113] - 2020年第二季度毛亏损为71.1万美元，毛利率为-63.1%，而去年同期毛利润为296.2万美元，毛利率为32.1%[117][120] - 2020年第二季度净亏损为229.8万美元，而去年同期净利润为56.7万美元[117][125] - 公司2020年上半年净销售额为398.7万美元，较2019年同期的1698.3万美元大幅下降1299.6万美元，降幅达77%[127] - 2020年上半年毛亏损为87.1万美元，毛利率为-21.8%；而2019年同期毛利润为535.4万美元，毛利率为31.5%[127][131] - 公司2020年上半年净亏损为249.9万美元，摊薄后每股亏损0.25美元；2019年同期净利润为63.7万美元，摊薄后每股收益0.06美元[136] - 截至2020年6月30日的三个月内，公司收入较2019年同期下降88%[94] 成本和费用（同比环比） - 2020年第二季度销售成本为183.7万美元，占销售额比例从去年同期的67.9%上升至163.1%[117][119] - 2020年第二季度销售和营销费用为31.2万美元，同比下降55%[117][121] - 2020年第二季度研发费用为36.8万美元，同比下降32%[117][122] - 2020年第二季度一般及行政费用为90.4万美元，同比下降22%，其中工资与福利减少45%[117][123] - 2020年上半年销售及营销费用为85.1万美元，同比下降36%，部分原因是差旅费从31万美元降至5万美元，展会及促销费用从17.8万美元降至4.1万美元[132] - 2020年上半年研发费用为82万美元，同比下降26%，原因是公司在2020年第二季度销售放缓后实施了包括裁员在内的成本削减计划[133] - 2020年上半年财产和设备折旧及摊销费用为31.4万美元，其中30.2万美元计入销售成本[59] 客户集中度与销售表现 - 2020年第二季度净销售额为112.6万美元，同比大幅下降，其中电信客户贡献了109.6万美元，占总销售额的97%[37][50] - 2020年上半年净销售额为398.7万美元，同比下降，其中电信客户贡献了383.4万美元，占总销售额的96%[37][51] - 2020年第二季度，公司两大客户（均为一级电信无线运营商）分别贡献了总收入的60%和16%[50] - 2020年上半年，公司两大客户（均为一级电信无线运营商）分别贡献了总收入的67%和14%[51] - 截至2020年6月30日，公司应收账款中，前两大客户分别占61%和23%[52] - 截至2020年6月30日的三个月内，公司总净销售额的97%来自电信市场，2020年总净销售额的80%来自前两大客户[91] - 2020年前两大客户贡献的销售额中，AT&T占67%，Verizon Wireless占14%；2019年前两大客户贡献的销售额中，AT&T占62%，T-Mobile占24%[91] - 公司两大客户在2020年第二季度贡献了总销售额的60%和16%，去年同期分别为64%和21%[117] - 公司平均90%的销售额通过美国一级电信客户产生，近期这些客户采购放缓严重影响了收入[94] - 公司收入几乎全部依赖向美国电信市场的两个客户（AT&T和Verizon Wireless）销售直流基础电源系统[170] - 2019年第四季度，美国一级电信客户推迟订单导致当季净收入较第三季度下降87%[170] - 2020年前两个季度，来自一级电信客户的净收入较2019年第四季度各增长超过300%[170] 流动性、现金及融资活动 - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为72.7万美元，较2019年末的284万美元下降74.4%[12] - 2020年上半年经营活动现金流净流出367.2万美元，去年同期为净流入6.2万美元[24] - 公司通过薪资保护计划（PPP）贷款获得171.5万美元融资[24] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为72.7万美元，通过2020年7月的私募配售获得净收益262.9万美元，管理层估计现有资金足以维持运营至2020年12月31日[29] - 公司于2020年5月4日根据薪资保护计划从花旗银行获得一笔总额为171.5万美元的贷款[29] - 公司于2020年5月4日获得一笔171.5万美元的PPP贷款，年利率1.000%，前六个月利息递延[64][65] - 公司于2020年7月完成私募配售，以每股2.25美元的价格发行1,250,000股普通股，并附带认股权证，获得净收益约262.9万美元[81][83] - 私募配售后，公司模拟现金从72.7万美元增至335.6万美元，总资产从2251.3万美元增至2514.2万美元，股东权益从1587.7万美元增至1850.6万美元[85] - 公司获得了170万美元的低息薪资保护计划贷款和170万美元的税收优惠，并于2020年7月通过私募获得约260万美元净收益以管理流动性[101] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为72.7万美元，较2019年12月31日的284万美元大幅减少211.3万美元[137][139] - 公司于2020年5月4日通过薪资保护计划（PPP）从花旗银行获得171.5万美元贷款，截至2020年6月30日，公司55%的美国劳动力处于休假状态[139] - 假设2020年7月2日的私募发行在2020年6月30日完成，公司模拟调整后的现金将增至335.6万美元，股东权益将增至1850.6万美元[144] - 2020年上半年经营活动净现金流出为367.2万美元，而2019年同期为净现金流入6.2万美元，主要归因于249.9万美元的净亏损[147] - 2020年上半年投资活动净现金流入为0.8万美元，相比2019年同期净现金流出17.6万美元，主要因2020年第一季度未进行不动产和设备收购[148] - 2020年上半年筹资活动净现金流入为155.1万美元，相比2019年同期净现金流出9.5万美元，主要由于根据《CARES法案》PPP计划从花旗银行借款171.5万美元[149] 存货与资产状况 - 2020年上半年存货净值为1388.3万美元，与2019年末基本持平[12] - 截至2020年6月30日，公司存货净值为1388.3万美元，已计提600万美元的呆滞及陈旧存货准备金[38] - 公司财产和设备净值为177.8万美元，较2019年末的210万美元有所下降，主要因折旧增加[58] - 截至2020年6月30日，公司经营租赁使用权资产净值为187.8万美元，总租赁负债为197.6万美元[79] 债务与负债 - 设备应付票据总额为94.2万美元，其中长期部分为62.7万美元[60] - 设备融资协议年利率在1.9%至6.9%之间，每月需支付约2.9万美元的本息，持续至2023年[61] - 根据供应商协议，公司在截至2020年6月30日期间向花旗银行出售了262.1万美元的应收账款，并产生了约1.2万美元的费用[63] - 应付账款集中度显著提高，最大供应商占比从2019年12月31日的11%升至2020年6月30日的40%，第二和第三大供应商占比分别为18%和11%[53] 税收相关 - 根据CARES法案，公司记录了148.3万美元的所得税应收款和65.5万美元的递延税资产，确认了213.9万美元的税收优惠[76] 持续经营能力与审计意见 - 公司持续经营存在重大疑问，独立审计师对公司截至2019年12月31日的财务报表出具了带持续经营重大疑虑的审计意见[27][28] - 公司审计师对其持续经营能力存在重大疑虑，预计现有资金仅能维持运营至2020年12月31日左右[142] - 公司估计现有资金仅足以维持运营至大约2020年12月31日[169] - 审计师对公司截至2019年及2018年12月31日的财报出具了关于持续经营能力的重大疑虑意见[168] 累计赤字与股东权益 - 截至2020年6月30日，累计赤字为374.1万美元，较2019年末的124.2万美元增加201.1%[12] 产品保修负债 - 截至2020年6月30日及2019年12月31日，公司计提的产品保修负债均为37.5万美元[39][40] - 截至2020年6月30日，公司为产品保修计提的负债准备金为37.5万美元，与2019年12月31日持平[105] 订单积压情况 - 截至2020年6月30日销售积压订单为376.4万美元，其中70%来自美国一级电信客户[114] - 截至2020年6月30日，公司积压订单总额为376.4万美元，其中70%来自美国电信客户，17%来自美国以外电信客户，9%来自军事承包商，4%来自其他市场[150] 新产品与业务发展 - 公司已签订合同，为军事应用开发一台50kW发电机，计划在2020年第四季度交付首台设备[99] - 公司已完成采用高效丰田发动机的天然气和液化石油气产品线的开发，并获得了东亚一家大型电信公司的初始订单[100] 销售额下降原因 - 销售额下降主要因美国一级电信客户投资5G基础设施，暂时减少了对备用发电机的投资，以及COVID-19疫情影响了新系统部署[128] 员工与运营状况 - 截至2020年8月，公司有35名美国员工处于休假状态，另有80名兼职和全职员工维持基本业务运营[164] 供应商依赖 - 公司对两家关键发动机供应商存在重大依赖，2020年第二季度从Yanmar和Perkins的采购分别占销售成本的约22%和0%[187] - 2019年同期，从Yanmar和Perkins的采购分别占销售成本的约42%和14%[187] - 2020年上半年，从Yanmar和Perkins的采购分别占销售成本的约33%和0%[187] - 2019年同期上半年，从Yanmar和Perkins的采购分别占销售成本的约40%和16%[187] 原材料与成本风险 - 关键原材料（如铝、铜、钕磁铁）价格波动可能受全球需求（包括电动汽车制造）和COVID-19疫情影响，增加公司成本和风险[191] 生产设施风险 - 公司大部分产品在加州Gardena的两处设施生产组装，任何长时间运营中断将导致销售和利润下降[192] 产品责任风险 - 公司产品用于关键通信网络，若出现故障可能面临重大责任索赔[196] 法规遵从风险 - 公司业务受联邦、州、地方及外国法律法规约束，合规成本增加或法规变化可能对业务产生不利影响[193] 国际业务与风险 - 公司国际采购面临汇率波动（如美元贬值）、贸易限制、物流挑战等额外风险[190][191] - 2020年第二季度及上半年，公司国际销售额分别占总收入的7%和7%[198] - 2019年第二季度及上半年，公司国际销售额分别占总收入的3%和3%[198] - 公司预计国际销售额将随时间增长，且未来很大一部分将来自欠发达或发展中国家[198] - 公司于2017年在澳大利亚、迪拜、新加坡、罗马尼亚、波兰、非洲和多米尼加共和国设立了全职销售团队[198] - 国际业务面临COVID-19疫情对全球市场、发电市场及国际电信市场的影响等风险[199] - 国际业务风险包括关税、贸易壁垒、出口管制以及多国复杂的法律法规遵从成本[199] 研发与市场竞争风险 - 公司需持续开发新产品并确保市场接受，失败可能损害竞争地位和运营结果[180][185] 网络安全风险 - 网络安全威胁可能导致业务中断、专有信息丢失或客户/员工数据泄露，并产生法律责任和额外成本[203] 知识产权 - 公司依赖商标、版权、商业秘密及保密协议等方式保护知识产权，而非主要依赖专利[206] - 未来可能需通过诉讼来保护知识产权，这将产生高额成本并分散管理资源[208] - 面临第三方知识产权侵权索赔的风险，可能导致巨额赔偿、支付许可费或业务受到重大干扰[209] 稀释性证券 - 截至2020年6月30日，被排除在稀释每股收益计算之外的潜在稀释性股份（期权和认股权证）总计25.5万股[55]