安装基础数据 - 公司安装基础达10.23万台保护性包装系统 较2018年9月30日的9.52万台增加7.1千台 增长7.5%[147] - 缓冲机器安装量32.1千台 同比增长3.6%[147] - 空隙填充机器安装量59.5千台 同比增长6.7%[147] - 缠绕机器安装量10.7千台 同比增长26.5%[147] - 保护性包装系统安装基数从2018年9月30日的9.52万台增至2019年9月30日的10.23万台，增加7,100台（增长7.5%）[147] - 缓冲机器安装基数从3.10万台增至3.21万台，增加1,100台（增长3.6%）[147] - 空隙填充机器安装基数从5.57万台增至5.95万台，增加3,800台（增长6.7%）[147] - 缠绕机器安装基数从8,500台增至10,700台，增加2,200台（增长26.5%）[147] 季度净销售额 - 2019年第三季度净销售额6910万美元 较2018年同期的6510万美元增长6.1%[135] - 净销售额同比增长8.1%至7040万美元，其中欧洲/亚洲地区增长14.7%至3740万美元[158][159] - 公司第三季度净销售额为7.04亿美元，同比增长8.1%[197] - 2019年第三季度净销售额6,910万美元，较2018年同期6,510万美元增长530万美元（8.1%）[158] - 净销售额同比增长6.1%至6910万美元，主要受自动化设备和纸制品销量及价格上涨驱动[159] 季度毛利润与毛利率 - 毛利润同比增长13.6%至3110万美元，毛利率提升2.2个百分点至44.2%[158][163] - 第三季度调整后毛利润为3.11亿美元，毛利率44.2%，同比提升220个基点[197] - 2019年第三季度毛利润2,950万美元（占销售额42.7%），较2018年同期2,740万美元（占销售额42.0%）增长370万美元（13.6%）[158] 季度运营费用 - 运营费用中SG&A同比上升25.5%至1580万美元，占销售额比例增至22.4%[158][164] - 折旧摊销费用同比下降1.9%至1050万美元，占销售额比例降至14.9%[158][166] - 交易成本同比下降100%至0美元[158][165] - SG&A费用激增40.7%至1770万美元，因上市相关成本及股权补偿费用增加[164] - 第三季度交易成本调整后为零，去年同期为1000万美元[197] - 第三季度限制性股票单位费用为1600万美元[197] 季度运营收入与EBITDA - 运营收入同比大幅增长116.5%至410万美元[158] - EBITDA同比增长6.9%至2200万美元[158] - 2019年第三季度EBITDA为1,960万美元，较2018年同期1,880万美元增长70万美元（3.9%）[158] - 2019年第三季度调整后EBITDA为2,200万美元，较2018年同期2,060万美元增长140万美元（6.9%）[158] - 调整后EBITDA增长6.9%至2200万美元，显示核心盈利能力改善[174] - EBITDA在2019年第三季度为1960万美元，同比增长80万美元或4.4%[174] - 调整后EBITDA在模拟基础上为2200万美元，同比增长140万美元或6.9%[174] 季度利息与外汇 - 利息支出在2019年第三季度为950万美元，同比增长160万美元或19.6%，主要由于利率对冲终止、债务水平上升和利率提高[168] - 模拟利息支出在2019年第三季度为960万美元，同比增长170万美元或21.0%，占净销售额比例从12.2%升至13.7%[168] - 外汇收益在2019年第三季度为320万美元，同比增长230万美元或262.1%，主要由于欧元计价债务重计量影响[169][170] - 模拟外汇收益占净销售额比例从1.4%升至4.6%[170] - 利息支出增长19.6%至950万美元，因债务水平上升及利率提高[168] - 外汇收益扩大至320万美元，主要受欧元债务重估影响[169] - 第三季度利息支出达9600万美元，同比增长19.6%[197] 季度所得税与净亏损 - 所得税收益在2019年第三季度为370万美元，同比减少180万美元或32.2%，实际税率从107.3%降至71.1%[171] - 净亏损在2019年第三季度为160万美元，同比减少190万美元或683.7%[173] - 净亏损160万美元，同比下降683.7%[173] 九个月净销售额 - 2019年前九个月净销售额1.918亿美元 与2018年同期的1.919亿美元基本持平[136] - 九个月净销售额为196.9亿美元，同比增长500万美元或2.6%，其中欧洲/亚洲地区增长690万美元或7.1%[176][178] - 九个月期间净销售额为19.69亿美元，同比增长2.6%[198] - 净销售额在2019年9月30日止九个月为1.969亿美元，较2018年同期的1.919亿美元增长500万美元（2.6%）[176][179] - 净销售额为19.69亿美元，同比增长5.0百万美元（2.6%）[198] 九个月分地区销售额 - 北美地区销售额仅增长1.5%至3300万美元[159] - 北美地区净销售额在2019年9月30日止九个月为9270万美元，较2018年同期的9460万美元减少190万美元（2.0%）[178][180] - 欧洲/亚洲地区净销售额在2019年9月30日止九个月为1.042亿美元，较2018年同期的9730万美元增长690万美元（7.1%）[178][181] 九个月分产品线销售额 - 包装机械销售额同比大幅增长54.8%至650万美元[159] - 填充机械销售额下降3.4%至2830万美元[159] - 充填机销售额在九个月期间增长330万美元或4.1%至8430万美元，缠绕机增长440万美元或35.8%至1670万美元[178][179] - 缓冲设备销售额增长7.0%至2920万美元，缠绕设备销售额大幅增长54.8%至650万美元[159] - 空填充设备销售额下降3.4%至2830万美元，部分抵消整体增长[159] - 气垫机产品销售额在2019年9月30日止九个月为8430万美元，较2018年同期的8100万美元增长330万美元（4.1%）[178][179] - 空隙填充机产品销售额在2019年9月30日止九个月为7920万美元，较2018年同期的8310万美元减少390万美元（4.7%）[178][179] - 缠绕机产品销售额在2019年9月30日止九个月为1670万美元，较2018年同期的1230万美元增长440万美元（35.8%）[178][179] 九个月毛利润与毛利率 - 毛利润在2019年9月30日止九个月为8490万美元，占销售额的43.1%，较2018年同期的8220万美元（42.8%）增长270万美元（3.3%）[176][183] - 毛利率为8.49亿美元（占销售额43.1%），同比增长2.7百万美元（3.2%）[198] 九个月成本与费用 - 销售成本在2019年9月30日止九个月合并期间为1.138亿美元，较2018年同期1.097亿美元增加410万美元或3.7%[183] - 销售成本中因存货成本公允价值购买会计调整产生320万美元影响[183] - 销售与管理费用(SG&A)在2019年9月30日止九个月合并期间为4630万美元，较2018年同期3780万美元增加850万美元或22.4%[184] - 折旧与摊销费用在2019年9月30日止九个月合并期间为3100万美元，较2018年同期3230万美元减少130万美元或4.0%[186] - 销售、一般和行政费用在2019年9月30日止九个月为4310万美元，占销售额的21.9%，较2018年同期的3780万美元（19.7%）增长530万美元（13.9%）[176][184] - 折旧和摊销费用在2019年9月30日止九个月为3080万美元，占销售额的15.7%，较2018年同期的3230万美元（16.8%）减少150万美元（4.7%）[176][186] - 销售及行政费用为4.31亿美元（占销售额21.9%），同比增长5.3百万美元（14.1%）[198] 九个月利息与外汇 - 利息支出在2019年9月30日止九个月合并期间为3770万美元，较2018年同期2290万美元增加1480万美元或64.6%[188] - 汇兑收益在2019年9月30日止九个月合并期间为630万美元，较2018年同期420万美元增加210万美元或50.0%[189] - 按固定汇率计算，2019年9月30日止九个月模拟利息支出为2610万美元，较2018年同期增加330万美元或14.5%[188] - 模拟利息支出占净销售额比例从2018年同期的12.1%上升至2019年的13.2%[188] - 2019年9月30日止九个月合并外汇收益为630万美元，较2018年同期增加210万美元或50.0%[189] - 模拟外汇收益占净销售额比例从2018年同期的2.2%上升至2019年的3.2%[189] - 九个月期间外汇损失6300万美元，同比扩大49.6%[198] 九个月所得税 - 所得税收益在2019年9月30日止九个月合并期间为1040万美元，较2018年同期590万美元增加450万美元或76.0%[190] - 2019年9月30日止九个月合并所得税收益为1040万美元，较2018年同期增加450万美元或76.0%[190] - 2019年9月30日止九个月模拟有效税率为34.4%，而2018年同期为73.4%[190] 九个月净亏损与EBITDA - 净亏损在2019年9月30日止九个月合并期间为3100万美元，较2018年同期460万美元亏损增加2640万美元或573.9%[192] - EBITDA在2019年9月30日止九个月合并期间为4300万美元，较2018年同期6060万美元减少1760万美元或29.1%[193] - 调整后EBITDA在2019年9月30日止九个月备考期间为5830万美元，较2018年同期5980万美元减少150万美元[193] - 2019年9月30日止九个月合并净亏损为3100万美元，较2018年同期增加2640万美元或573.9%[192] - 2019年9月30日止九个月合并EBITDA为4300万美元，较2018年同期减少1760万美元或29.1%[193] - 按固定汇率计算，2019年9月30日止九个月模拟调整后EBITDA为5830万美元，较2018年同期减少150万美元[193] - 调整后EBITDA在2019年9月30日止九个月为5830万美元，较2018年同期的5980万美元减少150万美元（2.6%）[176] - 九个月调整后EBITDA为5.83亿美元，同比下降2.6%[198] - 调整后EBITDA为5.83亿美元，同比下降1.5百万美元（2.6%）[198] 业务合并与融资 - 完成Ranpak业务合并 收购对价7.996亿美元 包含净营运资本调整70万美元[137] - 业务合并融资包含债务5.39亿美元 偿还原有债务4.95亿美元[139] - 年化增量成本预计达200万美元或更高[140] - 2019年前九个月非经常性费用消除额3540万美元[140] - 投资活动使用的净现金在继任期间为负9.563亿美元，主要用于收购Rack Holdings[208] - 融资活动提供的净现金在继任期间为6.665亿美元，来自发行债务5.39亿美元和股票3.024亿美元[209] - 投资活动净现金流出为9.563亿美元，主要用于收购Rack Holdings及终端设备采购[208] - 融资活动净现金流入6.665亿美元，其中发行债务融资5.39亿美元，股权融资3.024亿美元[209] - 债务融资产生1260万美元递延融资成本，同时支付1.583亿美元股票赎回款[209] - 九个月期间重组和遣散费用调整后为零，去年同期为2500万美元[198] - 九个月期间PE保荐人费用调整为600万美元，同比下降55.4%[198] 现金流与资产负债表 - 运营活动产生的净现金在继任期间为负1,160万美元，2019年上半年为2,450万美元[206][207] - 现金及现金等价物截至2019年9月30日为1,360万美元，较2018年12月31日的1,750万美元减少[204] - 债务总额截至2019年9月30日为5.308亿美元，其中540万美元为短期债务[204] - 经营活动现金流为-11.6百万美元（Successor期间），主要受交易成本支付影响[206][207] - 投资活动现金流为-956.3百万美元，主要用于业务合并相关支出[206] - 融资活动现金流为666.5百万美元，主要来自新信贷安排[206] - 汇率变动对现金影响为+5.2百万美元（Successor期间）[206] - 现金及现金等价物为13.6百万美元（2019年9月30日），较2018年末17.5百万美元下降[204] - 总债务为5.308亿美元（2019年9月30日），其中短期债务5.4百万美元[204] 债务与合同义务 - 合同义务总额为5.359亿美元，包括5.308亿美元信贷安排、480万美元运营租赁和30万美元资本租赁[213] - 信贷安排总额5.308亿美元，其中5.046亿美元（95%）在5年后到期[213] - 经营租赁总额480万美元，其中230万美元（48%）在1-3年内到期[213] - 利率互换名义本金2.5亿美元，用于对冲浮动利率风险[214] 外汇与风险 - 公司未对冲外汇风险，汇率波动可能影响业绩可比性和现金流[144] - 欧元汇率调整为1美元兑1.15欧元导致净销售额在三个月期间减少280.3千美元，九个月期间减少3,588.7千美元[201] - 净销售额在三个月期间为1,247.8千美元，九个月期间为2,412.8千美元[201] - 毛利润在三个月期间为549.8千美元，九个月期间为1,034.2千美元[201] 业务与市场 - 公司约三分之一净销售额直接或通过分销商最终流向电子商务领域终端用户[146] - 净销售额90%以上来自纸质耗材销售[217] 收购与无形资产 - 2017年2月28日收购e3neo总对价330万美元，其中或有对价110万美元已于2018年全额支付，另存最高260万美元或截至2020年12月31日e3neo过去12个月EBITDA的48%的盈利支付机会[145] - 无形资产减值测试基于资产组未来未折现净现金流量[219] - 商誉每年10月31日进行减值测试，采用现金流折现法和市场法[220] - 递延所得税资产实现可能性评估考虑未来应税收益和税务策略[223]