净销售额表现 - 公司净销售额在截至2019年6月30日的三个月为5660万美元，相比2018年同期的6520万美元下降13.2%[126] - 公司净销售额在截至2019年6月30日的六个月为1.227亿美元，相比2018年同期的1.268亿美元下降3.2%[127] - 2019年第二季度净销售额同比下降8.1%至5.99亿美元[149] - 2019年上半年净销售额基本持平为12.65亿美元[150] - 公司合并净销售额同比下降8.1%至5990万美元，其中北美地区下降10.5%至2980万美元，欧洲/亚洲地区下降5.6%至3010万美元[152] - 公司合并净销售额为5660万美元，同比下降860万美元或13.2%[152] - 公司合并净销售额为1.227亿美元，同比下降410万美元或3.3%[167] - 净销售额从2018年同期的6520万美元下降至2019年上半年的5990万美元，降幅8.1%[184] - 公司净销售额为12.65亿美元，同比下降0.2%[185] - 2019年第二季度净销售额同比下降8.1%至5.99亿美元（2018年同期6.52亿美元）[149] - 2019年上半年净销售额基本持平，微降0.2%至12.65亿美元（2018年同期12.68亿美元）[150] 毛利润与毛利率 - 毛利率同比下降9.6%至42.4%[149] - 毛利率（净销售额减销售成本）同比下降0.5个百分点至42.5%[156] - 毛利润从2018年同期的2810万美元下降至2019年上半年的2540万美元，降幅9.6%[184] - 毛利润为5.38亿美元，同比下降2.0%，毛利率为42.5%[185] - 2019年第二季度毛利率下降9.6%，毛利率百分比保持稳定为42.4%[149] 调整后EBITDA表现 - 调整后EBITDA同比下降24.9%至1690万美元[149] - 上半年调整后EBITDA同比下降7.2%至3630万美元[150] - 调整后EBITDA从2018年同期的2110万美元下降至2019年上半年的1690万美元，降幅19.9%[184] - 调整后EBITDA为3.63亿美元，同比下降7.2%[185] - 2019年第二季度经调整EBITDA下降24.9%至1.69亿美元（2018年同期2.11亿美元）[149] - 2019年上半年经调整EBITDA下降7.2%至3.63亿美元（2018年同期3.92亿美元）[150] - 按固定汇率计算，2019年上半年调整后EBITDA为3630万美元，较2018年同期的3920万美元下降280万美元[181] 销售成本变化 - 销售成本因库存公允价值调整增加210万美元，按固定汇率计算同比下降5.6%至3450万美元[156] - 2019年上半年合并销售成本7420万美元，同比增加430万美元或6.2%[170] - 销售成本形式下降200万美元或5.6%至3450万美元[156] - 模拟销售成本增长260万美元至7270万美元，同比上升3.7%[170] 销售及行政费用（SG&A）变化 - 销售及行政费用率同比上升4.4个百分点至22.9%[149] - SG&A费用同比增长16.4%至1370万美元，占销售额比例从18.4%升至22.9%[157] - 2019年上半年合并SG&A费用2870万美元，同比增加340万美元或13.5%[171] - 销售及行政费用为2.69亿美元，同比上升6.6%[185] - SG&A费用形式增长190万美元或16.4%至1370万美元[157] - 模拟SG&A费用增长240万美元至2690万美元，同比上升9.9%[171] - 销售及行政费用为2.69亿美元，同比增长6.6%，占销售额21.3%[185] 利息支出变化 - 利息支出同比增长11.4%至1660万美元[150] - 利息支出因利率对冲终止和债务增加同比上升158.4%至2010万美元，按固定汇率计算增长9.0%至850万美元[161] - 2019年上半年合并利息费用2820万美元，同比增加1340万美元或89.7%[175] - 利息支出从2018年同期的780万美元上升至2019年上半年的850万美元，增幅9.0%[184] - 利息支出为1.66亿美元，同比上升11.4%[185] - 2019年第二季度利息支出增长9.0%至8500万美元[149] - 利息支出形式增长70万美元或9.0%至850万美元[161] - 利息支出增加1340万美元至2820万美元，同比大幅上升89.7%[175] 折旧与摊销费用 - 折旧摊销费用同比下降5.6%至2040万美元[150] - 折旧摊销费用同比下降8.1%至960万美元，占销售额比例从16.3%降至16.1%[159] - 折旧摊销费用减少80万美元至2040万美元，同比下降3.8%[173] - 折旧摊销费用为2.04亿美元，同比下降5.6%，占销售额16.1%[185] - 折旧摊销费用形式下降80万美元或8.1%至960万美元[159] 外汇收益/损失 - 外汇收益同比减少9.2%至300万美元[150] - 2019年第二季度合并外汇收益为110万美元，同比下降510万美元或82.7%[162] - 2019年上半年合并外汇收益300万美元，同比下降30万美元或8.5%[176] - 汇兑收益为3000万美元，同比改善9.2%[185] - 2019年第二季度外汇收益增长82.2%，达1100万美元[149] - 外汇收益为300万美元，同比下降8.5%[176] - 汇兑收益为3000万美元，同比增长9.2%[185] 所得税费用/收益 - 所得税收益同比改善146.5%至100万美元[150] - 2019年第二季度合并所得税收益为610万美元，同比下降700万美元或776.6%[163] - 所得税费用/(收益)为-180万美元，有效税率为14.6%[178] - 2019年上半年合并所得税收益为670万美元，较2018年同期的40万美元下降630万美元（1536.2%）[178] - 所得税收益从2018年同期的90万美元变为2019年上半年的40万美元收益，变化130万美元（144.3%）[184] - 模拟所得税收益为60万美元，有效税率9.0%[163] - 继任者期间有效税率为14.6%，2019年上半年前任期间为20.5%，2018年同期为7.7%[178] 净收入/亏损 - 2019年第二季度合并净亏损2610万美元，同比增加2790万美元或1510.5%[165] - 2019年上半年合并净亏损为-2950万美元，较2018年同期-490万美元扩大500.8%[180] - 净亏损为8300万美元，同比扩大71.4%[185] - 2019年第二季度净亏损达6100万美元，较2018年同期1900万美元净利润恶化426.3%[149] - 模拟EBITDA为1690万美元，同比下降420万美元或19.9%[166] - 2019年上半年合并净亏损为2950万美元，较2018年同期的490万美元增加2460万美元（500.8%）[180] EBITDA表现 - 2019年第二季度合并EBITDA为320万美元，同比下降1280万美元或80.1%[166] - 2019年上半年合并EBITDA为2340万美元，较2018年同期4180万美元下降44.0%[181] - 运营收入从2018年同期的440万美元下降至2019年上半年的70万美元，降幅84.1%[184] - 公司使用非GAAP指标EBITDA和调整后EBITDA进行业绩评估[144] 各地区市场表现 - 2018财年约51.0%的净销售额来自美国境外市场[125] - 北美地区形式净销售额2980万美元，同比下降350万美元或10.5%[152][154] - 欧洲/亚洲地区形式净销售额3010万美元，按固定汇率计算下降0.7%[155] - 欧洲/亚洲市场2019年上半年净销售额6330万美元，同比下降140万美元或2.2%[169] - 欧洲/亚洲地区模拟净销售额为6670万美元，同比增长520万美元或8.5%[169] 各产品线表现 - 缓冲机器销售额下降7.4%至2490万美元，空隙填充机器销售额下降12.5%至2440万美元，缠绕机器销售额增长21.0%至520万美元[152] - 缓冲机器销售额2490万美元，同比下降200万美元或7.4%[152] - 空隙填充机器销售额2440万美元，同比下降350万美元或12.5%[152] - 缠绕机器销售额520万美元，同比增长90万美元或21.0%[152] - 纸制品消耗量下降导致销售额减少9.4个百分点，自动化装箱设备销售额下降1.5个百分点，但纸制品涨价推动销售额增长4.8个百分点[152] 安装基数与业务构成 - 截至2019年6月30日安装基数为10.02万台包装系统，较2018年同期的9.31万台增长7.6%[138] - 缓冲机器安装量3.19万台同比增长4.6%，空隙填充机器5.83万台同比增长7.0%，缠绕机器1.01万台同比增长23.4%[138] - 保护性包装系统安装基数达10.02万台，同比增长7.6%（增加7.1千台）[138] - 缓冲机器安装基数3.19万台同比增长4.6%，填充机器5.83万台增7.0%，缠绕机器1.01万台增23.4%[138] - 电子商务领域销售额约占净销售额三分之一，业务呈现明显季节性波动[137] - 净销售额90%以上来自纸质耗材销售[203] 收购与融资活动 - 公司完成收购交易总对价为7.989亿美元现金及1.4亿欧元（折合1.6亿美元）[128] - 交易中3.415亿美元及1.4亿欧元用于偿还卖方未偿债务和交易费用[128] - 收购融资包含约5.39亿美元债务，并全额偿还了4.95亿美元现有债务[130] - 新信贷安排包括3.782亿美元美元定期贷款和1.4亿欧元欧元定期贷款[192] - 2017年收购e3neo总对价330万美元，含110万美元或有对价及最高260万美元盈利支付[135] 现金流与债务 - 现金及现金等价物为1.15亿美元，较2018年末减少35.4%[191] - 总债务为5.374亿美元，无短期债务[191] - 经营活动净现金流为负2460万美元，主要由于支付应计交易成本导致营运资本变化[194] - 投资活动净现金流为负9.476亿美元，主要用于收购Rack Holdings及终端设备资本化支出[195] - 融资活动净现金流为6.665亿美元，来自发行债务5.39亿美元和股票3.024亿美元[196] - 期末现金及等价物余额为1150万美元，期内净减少2.983亿美元[193] - 现有信贷额度总额5.374亿美元，全部为超过5年的长期负债[199] - 现金及现金等价物为1150万美元，较2018年底1750万美元下降34.3%[191] - 总债务为5.374亿美元，较2018年底5.065亿美元增长6.1%[191] - 汇率变动对现金影响为740万美元[193] - 期末现金及等价物余额为1150万美元[193] - 现有信贷额度总额5.374亿美元，全部在5年以上到期[199] 成本与费用（非运营相关） - 公司预计每年将增加至少200万美元的上市公司运营成本[131] - 收购前非经常性费用在2019年上半年达到3540万美元[131] - 其他运营费用净额同比增长58.7%至130万美元，主要因研发投入增加[160] - 交易成本包含在调整后EBITDA中，2019年第二季度 predecessor期间产生700万美元[158] - 2019年第二季度交易成本大幅下降94.4%至0[149] 租赁与对冲合约 - 运营租赁承诺总额410万美元，其中120万美元在一年内到期[199] - 经营租赁义务总额410万美元，其中120万美元在1年内到期[199] - 资本租赁义务总额30万美元，其中20万美元在1年内到期[199] - 利率互换名义金额2亿美元，用于对冲新信贷额度的浮动利率风险[200]