收入和利润 - 净利息收入从1397万美元增至1617万美元，增长15.7%[8] - 非利息收入从876万美元增至1085万美元，增长23.8%[8] - 抵押贷款费用收入从667万美元大幅增长至1121万美元，增幅达68.2%[8] - 净收入从319万美元降至104万美元，下降67.4%[8] - 普通股股东可用净收入从307万美元降至93万美元，下降69.6%[9] - 每股基本收益从0.26美元降至0.08美元，下降69.2%[9] - 2020年第一季度净收入为104.8万美元，较2019年同期的319.2万美元下降67.2%[15] - 2020年第一季度净收入为105万美元，较2019年同期的319万美元下降67.1%[130] - 2020年第一季度基本每股收益为0.08美元，较2019年同期的0.26美元下降69.2%[130] - 公司2020年第一季度净收入为104.8万美元，较2019年同期的319.2万美元下降67.2%[173] - 2020年第一季度每股基本收益为0.08美元，较2019年同期的0.26美元下降69.2%[173] - 2020年第一季度公司盈利100万美元，相比2019年同期的320万美元有所下降[195] - 非利息收入增加210万美元，主要受抵押贷款费用收入增加450万美元驱动[197] - 2020年第一季度受Topic 606准则约束的非利息收入为182万美元，相比2019年同期的56.9万美元大幅增加[159] - 2020年第一季度咨询收入为100.9万美元，而2019年同期为零[159] 成本和费用 - 薪酬及员工福利费用从1173万美元增至1618万美元，增长37.9%[8] - 2020年第一季度贷款损失准备金为113.8万美元，较2019年同期的30万美元大幅增加279.3%[15] - 薪酬与员工福利支出增至1618.2万美元，较2019年同期的1173.4万美元增长37.9%[133][134] - 公司2020年第一季度贷款损失准备金为113.8万美元，较2019年同期的30万美元大幅增加279.3%[133][134] - 非利息支出增加620万美元，主要由薪金和福利增加440万美元导致[197] - 2020年第一季度贷款损失拨备为110万美元，远高于2019年同期的30万美元[199] - 2020年第一季度养老金计划净定期福利成本为8.7万美元，相比2019年同期的6.4万美元有所增加[148] - 2020年第一季度效率比率为91.25%，较2019年同期的81.14%恶化，表明运营效率下降[173] 贷款组合与信贷质量 - 2020年第一季度用于贷款销售的贷款发起额为4.84989亿美元，较2019年同期的2.3916亿美元增长102.8%[15] - 截至2020年3月31日，贷款总额为13.966亿美元，较2019年12月31日的13.742亿美元有所增加[41] - 商业和非住宅房地产贷款为10.945亿美元，占贷款总额的主要部分[41] - 截至2020年3月31日，集体评估的受损贷款为240万美元，相关准备金为7.7万美元[43] - 贷款损失准备金总额从2019年12月31日的1177.5万美元下降至2020年3月31日的1116.1万美元[52] - 2020年第一季度贷款损失准备金计提（回收）净额为113.8万美元[52] - 受损贷款总额从2019年12月31日的948.3万美元增加78%至2020年3月31日的1022.6万美元[61] - 商业贷款组合占贷款总额的78.4%，为10944.94百万美元[52] - 2020年3月31日总贷款投资组合为13966.06百万美元[52] - 2020年第一季度来自受损贷款的平均投资为1070.9万美元，确认利息收入总额为10.7万美元[62] - 2020年3月31日商业受损贷款记录投资为603万美元，相关特定准备金为53.2万美元[61] - 2020年第一季度贷款冲销总额为175.6万美元，全部来自商业贷款组合[52] - 2020年3月31日住宅抵押贷款总额为2614.93百万美元，相关贷款损失准备金为127.2万美元[52] - 截至2020年3月31日，贷款总额为13.96亿美元，其中关注类（Special Mention）贷款为2431.2万美元，较2019年12月31日减少90.4万美元（降幅3.6%）[68][69] - 截至2020年3月31日，次级类（Substandard）贷款为2083.7万美元，较2019年12月31日增加220万美元（增幅12%）[68][70] - 截至2020年3月31日，商业贷款总额为10.94亿美元，其中正常类（Pass）为10.54亿美元，关注类（Special Mention）为2268.5万美元，次级类（Substandard）为1745.8万美元[68] - 截至2020年3月31日，逾期90天以上的贷款总额为150.3万美元，非应计贷款总额为590.9万美元[74] - 截至2019年12月31日，逾期90天以上的贷款总额为98.3万美元，非应计贷款总额为512.3万美元[74] - 2020年3月31日，住宅抵押贷款逾期30-59天的金额为310万美元，逾期90天以上的金额为83.7万美元[74] - 2020年3月31日，商业贷款逾期30-59天的金额为463.5万美元，逾期90天以上的金额为57.2万美元[74] - 公司对金额在100万美元或以上的所有商业关系进行年度审查[66] - 截至2020年3月31日，问题债务重组（TDR）贷款总额为790万美元，较2019年12月31日的770万美元有所增加[76] - 截至2020年3月31日，应计问题债务重组贷款为430万美元，占受损贷款总额的42%[76] - 截至2020年3月31日，有4笔总额为300万美元的贷款在重组条款下违约，其中最大一笔为230万美元的商业贷款，与煤炭行业相关[76] - 2020年第一季度，公司新增4笔商业TDR贷款，总额为31.3万美元，修改后投资额为30.8万美元[80] - 2020年第一季度净贷款冲销总额占贷款总额的0.50%，而2019年同期为0%[173] - 截至2020年3月31日，不良贷款总额为590.9万美元，占贷款总额的0.42%，较2019年同期的0.53%有所改善[173] - 2020年第一季度核销总额为180万美元，而2019年同期为零核销[200] - 商业贷款组合在2020年第一季度增加3070万美元，而住宅抵押贷款组合减少1010万美元[202] - 总贷款量在2020年第一季度增加2200万美元，低于2019年第一季度3690万美元的增幅[202] 存款与借款 - 总存款从12.65亿美元增至15.98亿美元，增长26.3%[6] - 2020年第一季度存款及待售分行存款净增加3.32734亿美元，较2019年同期的1.21505亿美元增长173.8%[15] - 2020年第一季度FHLB及其他借款净减少1.9207亿美元，而2019年同期为净减少1.00003亿美元[15] - 2020年3月31日总存款为15.98亿美元，较2019年12月31日的12.65亿美元显著增长，其中定期存款从2.72亿美元增至4.57亿美元[85] - 2020年3月31日短期借款余额为0，而2019年12月31日为1.921亿美元[86] - 2020年3月31日回购协议总额为930万美元，低于2019年12月31日的1020万美元[91] - 2020年第一季度末次级债务余额为412.4万美元，期间加权平均利率为3.35%[93] - 次级票据利率根据投资额和普通股持股情况分为三档：投资额低于300万美元且持股比例≥30%为7%，投资额≥300万美元且持股比例≥30%为7.5%，投资额≥1000万美元则为7%[96] - 截至2020年3月31日，公司次级债务为410万美元，与2019年12月31日持平；2020年第一季度利息支出为3.5万美元，2019年同期为28.5万美元[103] - 未来五年借款及次级债务到期情况如下：2020年2.2万美元，2021年3.2万美元，2022年1076.1万美元，2023年1000万美元，2024年1000万美元，此后为412.4万美元，总计3493.9万美元[105] - 公司发行新的优先债务超过1500万美元需获得次级票据持有人的同意[100] - 存款证减少9380万美元，其资金成本下降25个基点[196] 投资证券 - 截至2020年3月31日，可供出售投资证券总额为2.179亿美元，公允价值为2.231亿美元，未实现净收益为517万美元[36] - 截至2020年3月31日，处于未实现亏损状态的投资证券税前损失为43.2万美元[36] - 2020年第一季度，公司出售了1030万美元的可供出售投资证券，实现总收益27.6万美元，总损失为0[39] - 2020年第一季度，公司确认股权证券未实现持有收益1.4万美元，而2019年同期为18万美元[40] - 截至2020年3月31日，有7440万美元的投资证券被用作抵押品[36] - 按公允价值层级划分，截至2020年3月31日，三级资产总额为4241.7万美元，主要由利率锁定承诺579.1万美元和市政证券3662.6万美元构成[114][115] - 截至2020年3月31日，公司持有美国政府机构证券3736.6万美元，美国赞助的抵押贷款支持证券5735.4万美元，市政证券1.16619亿美元[114] - 利率锁定承诺的公允价值从2019年12月31日的166万美元增至2020年3月31日的579.1万美元，主要因计入收益的已实现和未实现收益413.1万美元[115] - 市政证券的三级资产部分从2019年12月31日的3725.9万美元微降至2020年3月31日的3662.6万美元，期内有52.2万美元证券购买，但其他综合收入出现115.5万美元的未实现损失[115] - 权益证券公允价值在2020年3月31日和2019年12月31日均保持为1851.4万美元，无变化[118] - 三级公允价值计量中，受损贷款的评估调整范围为20%至62%，清算费用范围为5%至10%[121] - 其他不动产（OREO）的三级公允价值计量评估调整范围为20%至30%，清算费用范围为5%至10%[121] - 市政证券（地方TIF债券）公允价值从2019年12月31日的3725.9万美元降至2020年3月31日的3662.6万美元，降幅为1.7%[121] - 利率锁定承诺公允价值从2019年12月31日的166.0万美元大幅增至2020年3月31日的579.1万美元，增幅为249%[121] 资产与流动性 - 总资产从2019年12月31日的19.44亿美元增长至2020年3月31日的20.99亿美元，增幅为8.0%[6] - 2020年第一季度末现金及现金等价物为8887.4万美元，较2019年同期末的1795.8万美元增长394.9%[15] - 截至2020年3月31日，待售分行资产为3913.7万美元，较2019年12月31日的4655.4万美元减少15.9%[24] - 现金及现金等价物从2019年12月31日的2800.2万美元大幅增加至2020年3月31日的8887.4万美元，增幅为217%[124] - 待售贷款从2019年12月31日的10978.8万美元增至2020年3月31日的18612.8万美元，增幅为69.5%[124] - 公司总资产从2019年12月31日的19.44亿美元增至2020年3月31日的20.99亿美元，增幅为8.0%[133] - 截至2020年3月31日，公司其他房地产持有（OREO）总额为120万美元，其中32%（38万美元）为四处止赎住宅房地产[63] - 截至2019年3月31日，公司其他房地产持有（OREO）总额为210万美元，其中42%（87.7万美元）为十二处止赎住宅房地产[64] - 截至2020年3月31日，公司物业和设备净值为2232.9万美元，较2019年底的2197.4万美元略有增加[82] - 截至2020年3月31日，公司租赁负债总额为1740万美元，使用权资产为1600万美元[82] - 截至2020年3月31日，以非重复基础计量的资产中，受损贷款公允价值为969.4万美元，较2019年12月31日的890.9万美元增加8.8%[118] - 其他不动产（OREO）公允价值从2019年12月31日的139.7万美元下降至2020年3月31日的120.6万美元，降幅为13.7%[118] - 平均贷款增长1.508亿美元，但贷款及待售贷款收益率下降23个基点[196] 业务线表现 - 商业与零售银行板块2020年第一季度净收入为370万美元，较2019年同期的420万美元下降11.9%[135][133] - 抵押贷款银行板块2020年第一季度净亏损112万美元，而2019年同期为净收入33.5万美元[141][133] - 金融控股公司部门2020年第一季度净亏损160万美元，相比2019年同期的130万美元亏损有所扩大[146] - 2020年第一季度抵押贷款出售额增加1.717亿美元，推动抵押贷款费用收入增长470万美元[144] - 衍生品净损失为356万美元，而去年同期为净收益45万美元[8] 管理层讨论和指引 - 公司参与薪资保护计划（PPP），为小企业提供贷款以支付薪资和合格费用，贷款可能被豁免[29] - 公司正在评估CARES法案和COVID-19大流行对其合并财务报表的潜在重大影响[28][29] - 预计抵押贷款业务合并交易（MVB Mortgage与Intercoastal）将于2020年中完成，交易涉及PMG出资换取Intercoastal 47%的普通股权和750万美元的优先股权[27] - 公司采纳了ASU 2018-13会计准则，但未产生重大影响[32] - 由于公司是2019财年的较小报告公司，ASU 2016-13信用损失准则的生效日期被推迟至2023年1月[34] - 表外信贷敞口负债为33.2万美元[49] - 2020年第一季度累计其他综合收益（AOCI）总额再分类为143.3万美元，而2019年同期为19.8万美元[150] - 截至2020年3月31日，累计其他综合收益（AOCI）总额为负223.8万美元，相比2019年3月31日的负588.9万美元有所改善[150] - 2020年4月3日，公司以约2820万美元的账面价值折扣收购了First State Bank的某些资产，并承担了约14亿美元的存款[164] - 与First State Bank的交易预计将产生约600万美元的廉价购买收益[164] - 2020年4月17日，公司通过子公司收购了Paladin的 substantially all assets，对价包括19,278股MVB普通股和一笔未披露金额的现金[165] - 公司于2020年4月24日完成向Summit出售四家分支机构的交易，Summit承担了1.881亿美元存款并收购了3680万美元贷款，公司确认与此交易相关的约1000万美元收益[166] - 2020年第一季度年化平均资产回报率为0.22%，较2019年同期的0.73%下降69.9%[173] - 2020年第一季度净息差为3.60%，较2019年同期的3.45%有所改善[173] - 公司于2020年4月3日从FDIC收购The First State Bank的某些资产和负债，并获得了三个分支机构[183] - 截至2020年3月31日，公司拥有459名全职等效员工[190] - 净利息收入增加220万美元，其中利息收入增加110万美元，利息支出减少110万美元[195][196] 资本活动与股东回报 - 2018年有1600万美元次级债务转换为普通股，发行100万股新股，每年节省利息支出110万美元[103] - 2019年有100万美元次级债务转换为普通股，发行6.25万股新股，另有1240万美元次级债务被赎回，每年节省利息支出97万美元[104] - 公司于2020年3月以均价16.00美元回购了16,300股普通股[128] - 截至2020年3月31日，补充高管退休计划（SERP）的负债为89.2万美元，较2019年12月31日的78.3万美元有所增加[148]