财务数据关键指标变化 - 收入和利润 - 2020年前三季度，公司净亏损510.90万美元，较2019年同期的524.38万美元有所收窄[18] - 2020年第三季度，公司净亏损161.79万美元，较2019年同期的160.92万美元略有增加[18] - 2020年前九个月净亏损510.8985万美元，2019年同期为524.3819万美元[32] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月净亏损分别为161.79万美元和160.92万美元，增加0.87万美元[154] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月净亏损分别为510.90万美元和524.38万美元，减少13.48万美元[178] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用 - 2020年前三季度，公司研发费用为339.26万美元，较2019年同期的335.59万美元略有增加[18] - 2020年前三季度，公司管理费用为162.54万美元，较2019年同期的151.42万美元有所增加[18] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月运营费用分别为158.95万美元和157.59万美元，增加1.35万美元[139] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月研发费用分别为114.53万美元和113.44万美元，增加1.09万美元[140] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月运营费用分别为501.80万美元和487.01万美元，增加14.78万美元[156] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月研发费用分别为339.26万美元和335.59万美元，增加3.67万美元[157] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月其他费用分别为9.10万美元和37.37万美元，减少28.27万美元[177] - 产品开发咨询费用在2020年截至9月30日的三个月较2019年同期增加2.10万美元，九个月较2019年同期减少2.16万美元[143][164] - 旅行费用在2020年截至9月30日的三个月较2019年同期减少，九个月较2019年同期也减少，主要因新冠疫情缩减旅行[145][151][164][171] 财务数据关键指标变化 - 其他财务数据 - 截至2020年9月30日，公司总资产为642.32万美元，较2019年12月31日的682.49万美元下降约5.9%[17] - 截至2020年9月30日，公司总负债为191.25万美元，较2019年12月31日的191.71万美元基本持平[17] - 截至2020年9月30日，公司发行在外的普通股数量为9391.69万股，较2019年12月31日的8740.96万股有所增加[17] - 2020年前三季度，公司向机构投资者发行普通股637.50万股，获得资金406.52万美元[20] - 2020年第三季度，公司向机构投资者发行普通股200.00万股，获得资金130.76万美元[26] - 2020年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为-487.43万美元，较2019年同期的-478.37万美元有所减少[31] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为352.4612万美元，2019年同期为355.4398万美元[32] - 2020年前九个月投资活动净现金使用量为8.5294万美元，2019年同期为26.7535万美元[32] - 2020年前九个月融资活动净现金提供量为357.3873万美元，2019年同期为381.5085万美元[32] - 2020年9月30日现金及现金等价物期末余额为220.0311万美元，2019年同期为216.7777万美元[32] - 2020年4月24日公司从CARES法案薪资保护计划获得41.07万美元贷款资金[45] - 2020年9月30日预付费用和其他流动资产为62.7383万美元，2019年12月31日为37.2549万美元[47] - 2020年9月30日财产和设备净值为193.5437万美元，2019年12月31日为241.6503万美元[48] - 2020年9月30日专利净值为91.6483万美元，2019年12月31日为93.9481万美元[51] - 2020年9月30日，公司对关联方的法律应计费用为64501美元，高管的差旅和办公费用应计额为5840美元，对关联方的会计服务费应计额为560美元；2019年12月31日，公司对关联方的法律应计费用为10152美元，高管的差旅和办公费用应计额为4653美元[77] - 2020年和2019年9月30日止的九个月，公司为符合条件的非高管参与者的401(k)退休计划分别支出39811美元和32974美元；2020年和2019年9月30日止的三个月，分别支出13875美元和11817美元[79] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物总计2200311美元，资产总计6423156美元，负债总计1912492美元，股东权益为4510664美元[180] - 2019年9月30日，公司现金及现金等价物总计2167777美元，资产总计6602627美元，负债总计1842315美元，股东权益为4760312美元[181] - 2020年1月21日，公司与林肯公园签订购买协议，林肯公园同意在36个月内最多购买公司25000000美元普通股[184] - 2020年4月23日，公司从薪资保护计划获得410700美元贷款资金，该贷款符合《CARES法案》的豁免条件，公司已提交豁免申请[186] - 2020年7月，公司为服务发行认股权证，可按每股0.67美元购买100000股普通股[201] 各条业务线表现 - 公司初始调制器产品预计数据速率至少达50Gbaud（NRZ标准数据编码下为50Gbps，PAM - 4编码下为100Gbps），正在开发能在100Gbaud行业节点运行的聚合物技术[97] - 2017年9月，公司基于PIC聚合物系统的初始α原型脊波导调制器展示出能实现50Gbaud光纤通信调制的带宽性能，该设备可让用户使用4x50Gbaud（4x100Gbps）聚合物调制器阵列接入400Gbps数据速率系统[98] - 2018年9月，公司聚合物调制器平台展示出在超100GHz带宽下运行的潜力，对应100Gbaud数据速率（NRZ简单数据编码）或200Gbps（PAM - 4编码），公司PIC平台的4通道阵列有潜力覆盖400Gbps和800Gbps市场[100] - 光纤通信市场中，大于10km互连距离市场未来十年的市场机会价值超10亿美元，公司的脊波导调制器目标为此市场[101] - 公司聚合物光子学槽波导调制器测试芯片面积为1平方毫米，波导结构长度约为典型无机硅光子调制器波导的1/20，测试调制器工作电压小于2.2伏，初始速度在电信1550纳米频段超30 - 35GHz[103][104] - 公司PIC平台目标是覆盖100Gbaud、400Gbaud、800Gbaud及更高聚合数据速率的市场，长期目标是为400Gbps及以上的收发器市场打造平台[106][107] - 聚合物调制器设备带宽超100GHz，实现100Gbaud仅需80GHz带宽[108] - 光纤数据中心和高性能计算客户目标是实现400Gbps速率下单模光纤链路成本达1美元/Gbps，即单链路总成本400美元，两端收发器各200美元[114] - 2018年2 - 3月公司迁至科罗拉多州恩格尔伍德369英弗尼斯公园大道350套房，设施面积13420平方英尺，含1000平方英尺1000级洁净室和500平方英尺10000级洁净室[118] - 2018年6月公司收购巴西公司15项电光聚合物技术专利资产[120] - 2019年2月公司开发的清洁技术聚合物材料电光响应超之前材料两倍，可实现超100GHz光器件性能且功耗极低[123] - 2019年9月公司在爱尔兰都柏林ECOC展示清洁技术聚合物材料，响应频率超80GHz目标速度，并发布高温稳定性数据[127] - 2020年5月公司最新电光聚合物材料在1310纳米波长处超目标性能指标，电光系数达200pm/V [129] - 2020年10月7日公司获美国专利10754093，提升高速低功耗电光聚合物调制器性能和可靠性[132] - 2020年10月15日公司专利聚合物技术与现有集成光子平台兼容，可提高现有解决方案性能[133] - 2020年11月2日公司公布聚合物材料稳定性测试结果，包括1550nm和1310nm处电光效率测试至4000小时数据等[135] - 公司在2020年和2019年截至9月30日的三个月及九个月均无收入，预计未来收入来自产品开发协议和原型设备[138][155] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来12个月每月支出约60万美元[45] - 公司预计未来12个月每月支出约600000美元[182] - 新冠疫情对公司业务、运营结果和财务状况产生负面影响，导致股价下跌，影响近期融资能力[198][199] - 公司目前除薪资保护计划贷款外无其他债务需偿还，该贷款若满足条件可获豁免[183][186] 其他没有覆盖的重要内容 - 2017年10月30日公司签订新租约，租赁约13,420平方英尺办公等空间，租期61个月，首年租金约168,824美元，后续每年递增约3%[53] - 截至2019年1月1日，经营租赁使用权资产和经营租赁负债达885,094美元[56] - 经营租赁未来最低付款总额（含延长期）为855,101美元，扣除折现利息111,559美元后为743,542美元[57] - 2020年4月24日公司获薪资保护计划贷款410,700美元，有望全额免除[59] - 2016年购买协议，机构投资者承诺36个月内最多投资20,000,000美元普通股，协议于2019年4月到期[64] - 2019年购买协议，机构投资者截至2020年9月30日购买12,525,000股普通股，支付8,698,925美元[65] - 2007年员工股票计划授权最多10,000,000股，2016年6月24日终止，截至2020年9月30日，4,450,000股期权已发行且未行使[68] - 2016年股权奖励计划授权最多8,000,000股，截至2020年9月30日，3,702,500股期权已发行且未行使，4,297,500股可用于授予[69] - 2020年公司使用Black - Scholes模型计算奖励公允价值，假设无股息率，预期波动率64% - 78%，无风险利率0.30% - 1.82%，预期期权寿命4.6 - 10年[71] - 截至2020年9月30日，未行使市场型股份奖励未确认薪酬费用213,732美元，预计2022年8月前确认[72] - 2020年9月30日，行权价在0.51 - 1.69美元的非合格股票期权和认股权证流通数量为13459872份，加权平均剩余合约期限为3.87年，加权平均行权价格为0.83美元[76] - 2018年7月，公司发行一份认股权证，可按每股1.15美元的价格购买100000股普通股，该认股权证发行时公允价值为62637美元；2019年9月30日止的九个月和三个月，公司分别确认费用31319美元和0美元[78] - 公司首席执行官为Michael S. Lebby，日期为2020年11月9日[205] - 公司总裁兼首席运营官为James S. Marcelli，日期为2020年11月9日[205]