财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2019年第二季度报告销售额为72.04亿美元，同比增长137%[159] - 按备考口径计算，2019年第二季度销售额为71.79亿美元，与上年同期71.78亿美元基本持平[159] - 2019年第二季度报告营业利润为6.69亿美元，同比下降3%，营业利润率为9.3%[159] - 按备考口径计算，2019年第二季度营业利润为7.28亿美元，同比增长1%，营业利润率为10.1%[159] - 调整后备考营业利润为13.19亿美元，同比增长6%，调整后备考营业利润率为18.4%[159] - 2019年第二季度报告持续经营业务每股收益为0.94美元，同比下降43%[159] - 调整后备考持续经营业务每股收益为1.83美元，同比增长12%[159] - 2019年第二季度报告EBITDA为18.92亿美元，占销售额的26.3%[159] - 调整后备考EBITDA为20.41亿美元，占销售额的28.4%，同比增长5%[159] - 2019年第二季度报告销售额为72.04亿美元，同比增长137%，主要由于合并[163] - 2019年上半年报告销售额为141.48亿美元，同比增长135%，主要由于合并[161][170] - 按备考口径计算，2019年第二季度销售额为71.79亿美元，与去年同期基本持平[164][170] - 2019年第二季度报告营业利润为6.69亿美元，同比下降3%，营业利润率为9.3%[163] - 2019年第二季度调整后备考营业利润为13.19亿美元，同比增长6%，营业利润率为18.4%[164] - 2019年第二季度报告每股收益为0.94美元，同比下降43%[163] - 2019年第二季度调整后备考每股收益为1.83美元，同比增长12.3%[166] - 调整后备考营业利润在第二季度增加7300万美元，在年初至今期间增加8900万美元，部分被不利的货币影响和成本通胀所抵消[183] - 第二季度调整后备考持续经营业务收入增加9500万美元（10%），上半年增加1.85亿美元（11%）[196] - 第二季度调整后备考稀释每股收益为1.83美元，上半年为3.52美元，较上年同期均增长12%[198] - 第二季度报告EBITDA增至18.92亿美元，上半年增至37.58亿美元，主要受合并推动[200] - 2019年第二季度经调整备考营业利润为13.19亿美元，同比增长6%[281] - 2019年第二季度经调整备考营业利润率为18.4%，较上年同期的17.4%提升100个基点[281] - 2019年第二季度报告销售额为72.04亿美元，但备考销售额为71.79亿美元，与上年同期基本持平[281] - 2019年上半年经调整备考营业利润为25.41亿美元，同比增长4%[281] - 调整后备考持续经营业务收入为19.27亿美元，同比增长10.6%[283] - 调整后备考持续经营业务稀释每股收益为3.52美元，同比增长12.1%[283] - 调整后备考持续经营业务息税折旧摊销前利润为40.13亿美元，同比增长4.0%[283] - 调整后备考息税折旧摊销前利润率为28.5%，同比提升120个基点[283] - 备考销售额为140.93亿美元，同比基本持平[283] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 2019年上半年备考销售、一般及行政费用下降5%，至17.62亿美元，占销售额比例从13.2%降至12.5%[161][175][177] - 第二季度报告净利息费用减少3400万美元（77%），上半年减少5700万美元（63%）；调整后备考净利息费用第二季度减少2500万美元（42%），上半年减少7200万美元（46%）[184] - 调整后备考净养老金和OPEB成本（扣除服务成本）第二季度减少3100万美元（48%），上半年减少3300万美元（32%）[188] - 2019年第二季度经调整备考净利息支出为3500万美元，其中包含2500万美元的收购会计处理影响[281] - 2019年第二季度经调整备考有效税率为23.8%，低于上年同期的26.0%[282] 各地区表现 - 第二季度美洲地区报告销售额为27.79亿美元，同比增长49%；备考销售额为27.79亿美元，同比增长4%[205] - 上半年美洲地区报告营业利润为12.31亿美元，同比增长24%；备考营业利润为12.30亿美元，同比增长2%[206] - 美洲地区第二季度报告销售额27.79亿美元，同比增长49%；上半年报告销售额54.85亿美元，同比增长48%[207][209] - 美洲地区第二季度备考销售额27.79亿美元，同比增长4%；上半年备考销售额54.81亿美元，同比增长5%[207][209] - 美洲地区第二季度报告营业利润6.46亿美元，同比增长27%；上半年报告营业利润12.31亿美元，同比增长24%[207][212] - 美洲地区第二季度备考营业利润6.46亿美元，同比增长3%；上半年备考营业利润12.30亿美元，同比增长2%[207][212] - EMEA地区第二季度报告销售额16.73亿美元，同比增长285%；上半年报告销售额33.55亿美元，同比增长295%[215][217] - EMEA地区第二季度备考销售额16.73亿美元，同比下降6%；上半年备考销售额33.55亿美元，同比下降7%[215][217] - APAC地区第二季度报告销售额15.13亿美元，同比增长229%；上半年报告销售额29.65亿美元，同比增长231%[223][225] - APAC地区第二季度备考销售额14.88亿美元，同比下降2%；上半年备考销售额29.15亿美元，同比下降2%[223][225] - APAC地区第二季度备考营业利润3.04亿美元，同比增长12%；上半年备考营业利润5.77亿美元，同比增长9%[223][228] - 各地区销售增长主要受并购推动，但汇率（如巴西雷亚尔、欧元、人民币等走弱）对销售额和利润产生普遍负面影响[210][219][226] - 第二季度美洲地区销售额最高，为26.60亿美元；上半年美洲地区销售额为52.28亿美元[270][272] 各条业务线表现 - 工程部门按备考口径计算，第二季度销售额为7.52亿美元，同比下降3%；上半年销售额为13.88亿美元，同比下降4%[232][233] - 工程部门第二季度备考口径营业利润为9900万美元，同比增长27%；上半年为1.77亿美元，同比增长27%[232][235] - 工程部门销售下降主要受不利汇率影响，第二季度和上半年分别影响5%和6%，抵消了2%的销量/价格增长[232][234] - 其他部门按备考口径计算，第二季度销售额为4.87亿美元，同比增长9%；上半年为9.54亿美元，同比增长7%[238][239] - 其他部门第二季度备考口径营业亏损为6200万美元，同比改善28%；上半年亏损1.22亿美元，同比改善22%[238][242] - 其他部门销售增长由销量和价格驱动，第二季度和上半年分别贡献14%和13%，但被汇率分别抵消4%和5%[238][241] 管理层讨论和指引 - 销量增长推动销售额增长2%，提价推动销售额增长2%-3%，汇率影响使销售额下降2%-4%[168][171][172] - 截至2019年6月30日，公司在建大型项目储备达47亿美元，其中亚太地区占62%，美洲占31%[167] 其他财务数据 - 公司上半年经营活动产生的现金流为20.73亿美元，同比增长40%，主要得益于并购带来的净收入调整[246][247] - 公司上半年资本支出为17.08亿美元，同比增加10.32亿美元，主要由并购推动[246][250] - 公司上半年通过资产剥离获得现金46.89亿美元，其中包括出售林德美洲业务所得的34亿美元和出售林德韩国业务所得的12亿美元[246][252] - 2019年上半年融资活动现金使用额为66.45亿美元，较2018年同期的9.45亿美元大幅增加[253] - 2019年第二季度及年初至今包含约32亿美元现金流出，用于完成对林德集团8%股份的现金合并挤出[253] - 2019年上半年净债务偿还额为12.77亿美元，较2018年增加7.85亿美元[253] - 2019年上半年普通股净回购额为11.95亿美元，而2018年为净发行4300万美元[253] - 2019年上半年现金股息为9.51亿美元，较2018年增加4.77亿美元，主要因合并后流通股增加及每股季度股息从82.5美分增至87.5美分（增长6%）[253] - 公司于2019年2月偿还5亿美元1.90%利率票据，5月偿还1.5亿美元可变利率票据，6月偿还5亿欧元1.75%票据及1亿澳元可变利率票据[254] - 2019年3月29日，公司签订无担保循环信贷协议，总承诺额度为50亿美元，可增至65亿美元，到期日为2024年3月26日[255] - 截至2019年6月30日，公司净债务为112.71亿美元，较2018年底增加4.1%[291] - 截至2019年6月30日，调整后净债务为110.28亿美元，较2018年底增加4.6%[291] 模拟及备考财务数据 - 2019年第二季度模拟销售额为71.79亿美元，模拟营业利润为7.28亿美元，模拟营业利润率为10.1%[264] - 2019年上半年模拟销售额为140.93亿美元，模拟营业利润为13.96亿美元，模拟营业利润率为9.9%[266] - 2019年上半年模拟持续经营业务摊薄后每股收益为2.00美元，较报告值1.73美元增加0.27美元[266] - 第二季度模拟销售额为71.78亿美元，上半年模拟销售额为141.19亿美元[270][272] - 第二季度模拟营业利润为12.46亿美元，营业利润率为10.0%；上半年模拟营业利润为24.52亿美元，营业利润率同样为10.0%[270][272] - 第二季度模拟持续经营业务每股收益为1.00美元，上半年为1.92美元[270][272] - 第二季度销售、一般及行政费用占销售额比例为13.3%，上半年为13.2%[270][272] - 第二季度折旧与摊销费用为12.27亿美元，上半年为24.65亿美元，主要受收购会计调整影响[270][272] - 第二季度有效税率为26.2%，上半年为26.0%[270][272] - 为满足监管要求，第二季度模拟剥离业务销售额为10.15亿美元，上半年为20.42亿美元[270][272] - 第二季度模拟调整后利息净支出为3500万美元，上半年为1.07亿美元[270][272] - 第二季度模拟持续经营业务净收入为5.57亿美元，上半年为10.66亿美元[270][272] 合并与收购会计影响 - 普莱克斯和林德集团的合并交易价值约为433亿美元[158] - 第二季度报告联营投资收益为2800万美元，去年同期为1400万美元；上半年为6200万美元，去年同期为2900万美元，增长主要与合并有关[191] - 截至2019年6月30日，员工总数为80,254人，较去年同期增加53,596人，主要受合并带来约56,000人增加的影响[199] - 2019年第二季度林德股份收购会计处理影响为5.15亿美元，计入营业利润调整[281] - 2019年第二季度成本削减计划及其他费用为7600万美元，计入营业利润调整[281] - 2019年第二季度经调整备考持续经营业务收入为5.61亿美元，非GAAP调整总额为4.39亿美元[282] - 2019年第二季度来自股权投资的经调整备考收入为4200万美元[282] - 2019年第二季度与林德集团收购会计影响相关的折旧摊销增加额为5.15亿美元[286] - 2019年上半年与林德集团收购会计影响相关的折旧摊销增加额为10.36亿美元[286] - 2019年上半年与林德集团收购会计影响相关的库存公允价值调增导致销售成本增加1000万美元[286] 汇率影响 - 欧元是公司最重要的外币，占上半年合并销售额的21%，其兑美元平均汇率从2018年的0.83升至2019年的0.89[245]