收入和利润（同比环比） - 总收入为4076.7万美元，同比增长20.4%[17] - 2020年第一季度总收入为4076.7万美元，同比增长20.4%（690万美元），主要受中游服务收入增长驱动[154] - 2020年第一季度中游服务总收入为4076.7万美元，2019年同期为3384.7万美元[71] - 运营收入为1864.1万美元，同比大幅增长340.6%[17] - 2020年第一季度净亏损（含非控股权益）为2679.2万美元，经调整后EBITDA为4654.2万美元[150] - 2020年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为4654.2万美元，同比增加3440万美元，增长284.1%[167] - 2020年第一季度归属于普通股股东的净亏损为4505.4万美元，而2019年同期为净利润572.8万美元[151] - 归属于A类普通股股东的净亏损为985.3万美元，而去年同期为盈利110万美元[17] - 2020年第一季度，归属于A类普通股股东的净亏损为985.3万美元，基本每股亏损为0.13美元[125] - 2020年第一季度，稀释后净亏损为4505.4万美元，稀释后每股亏损为0.14美元，计算中包含了Apache有限合伙人权益的影响[125] - 2020年第一季度公司净亏损为985.3万美元[29] 成本和费用（同比环比） - 运营和维护费用为1059.1万美元，同比下降35.4%[17] - 2020年第一季度运营和维护费用为1059.1万美元，同比下降35.4%（580万美元），主要得益于运营效率提升[156] - 2020年第一季度运营和维护费用为140万美元，2019年同期为290万美元[64] - 2020年第一季度一般及行政费用为200万美元，2019年同期为160万美元[64] - 2020年第一季度与租赁协议相关的总费用为30万美元，2019年同期为20万美元[69] - 2020年第一季度折旧及增值费用为391.4万美元，2019年同期为765.1万美元[150] - 2020年第一季度净融资成本（扣除资本化利息后）为27.3万美元，较2019年同期的50.8万美元减少23.5万美元[89] 现金流和资本支出 - 经营活动产生的净现金为5153.8万美元，同比大幅增长413.0%[27] - 资本支出为1909.6万美元，同比大幅下降88.4%[27] - 2020年第一季度资本支出为1900万美元，较2019年同期的1.645亿美元大幅下降88.4%[172] - 2020年第一季度资本支出约为710万美元[78] - 2020年第一季度向权益法投资管线现金出资8280万美元，2019年同期为1.1803亿美元[173][175] - 2020年第一季度现金及现金等价物增加1331.8万美元，2019年同期减少2.725亿美元[175] - 现金及现金等价物增至1930.1万美元，较期初增长222.6%[27] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为1930万美元，2019年12月31日为598.3万美元[176][177] 债务和融资 - 长期债务增至4.68亿美元，较期初增长18.2%[24] - 截至2020年3月31日，未偿还借款为4.68亿美元，较2019年12月31日的3.96亿美元增加7200万美元[81] - 截至2020年3月31日，公司总债务为4.68亿美元，较2019年12月31日的4.058亿美元增加6220万美元[88] - 截至2020年3月31日，总债务为4.68亿美元，2019年12月31日为4.0577亿美元[176][178] - 循环信贷额度总额为8亿美元，包括最高1亿美元信用证分额度和最高1亿美元摆动贷款额度，可增加至总额15亿美元[81] - 截至2020年3月31日，可用授信额度为3.32亿美元，2019年12月31日为4.04亿美元[176] - 截至2020年3月31日，基础利率利差为0.15%，LIBOR利差为1.15%，融资费用率为0.225%[83] - 信贷协议要求杠杆率不超过5.00:1.00，若杠杆率不高于4.00:1.00，则限制年度资本分配不超过3000万美元[84] - 循环信贷协议要求杠杆率不超过5.00:1.00，截至2020年3月31日杠杆率低于4.00:1.00[182] - 若利率上升1.0%，2020年第一季度合并利息支出将增加约120万美元[191] 资产和投资 - 总资产增至15.885亿美元，较期初增长5.9%[24] - 2020年第一季度物业、厂房及设备净值为2.08523亿美元，2019年底为2.05802亿美元[76] - 截至2020年3月31日，权益法投资总额为13.3681亿美元，较2019年12月31日的12.58048亿美元增加7877.7万美元[99] - 2020年第一季度，公司向权益法投资实体贡献8282.7万美元，并收到分配2253.7万美元[100] - 2020年第一季度权益法投资收益为1629.8万美元，同比大幅增加1600万美元，主要来自GCX（持股16%）和Shin Oak（持股33%）管道[162] - 2020年第一季度未实现衍生工具损失为6198.4万美元，股权法权益调整后EBITDA为2368.6万美元[150] 业务运营表现 - 2020年第一季度天然气平均日处理量为5.72亿立方英尺，同比增长1.4%[151] - 公司拥有约182英里在役天然气集输管道、约46英里残气管道及约38英里NGL管道[133] - 公司拥有三条低温处理线，每条名义产能为200 MMcf/d[133] - 公司拥有GCX管道16%权益、EPIC原油管道15%权益、PHP管道约26.7%权益以及Shin Oak NGL管道33%权益[136] - 公司持有GCX管线16.0%权益，其总容量为20亿立方英尺/天，已于2019年9月底全面投运[173] - 公司持有PHP管线约26.7%权益，预计运输能力为21亿立方英尺/天，预计2021年初投运[173] - 公司持有Shin Oak管线33.0%权益，预计最终容量约为55万桶/天[173] - 公司当前中游基础设施产能足以履行其服务合同，2020年资本需求将主要与现有资产维护相关[172] 关联方交易与协议 - 公司拥有Altus Midstream LP约23.1%的流通普通单位，阿帕奇持有剩余76.9%[39] - Apache持有Altus Midstream约76.9%的流通普通股，对应2.5亿个普通单位[104] - 根据COMA协议，公司向Apache支付的年度费用从2020年的500万美元逐年递增至2021年的700万美元，此后为900万美元[65] - 根据COMA协议，2020年向Apache支付固定年度支持服务费500万美元，2021年为700万美元，2022年起为900万美元[95] - 根据COMA协议，公司2020年向Apache支付费用500万美元，2021年将支付700万美元[143] - 截至2020年3月31日，来自Apache的营收应收账款为1170万美元，截至2019年12月31日为1550万美元[74] 特殊项目与会计处理 - 未实现衍生工具损失导致其他亏损达6198.4万美元[17] - 2020年第一季度未实现衍生工具损失达6198.4万美元，主要由与优先股相关的嵌入式衍生品公允价值变动导致[161] - 嵌入衍生负债初始公允价值为9450万美元，2020年第一季度未实现损失为6200万美元[128] - 2019年第四季度因未来吞吐量预期下降，公司对其中游资产计提了13亿美元的减值，减值后资产公允价值为2.036亿美元[79] - 2019年第三季度取消压缩机站建设，相关资产计提930万美元减值，公允价值为1820万美元，并于2019年第四季度出售[80] - 公司于2019年6月12日非公开发行了A系列累积可赎回优先单位[49] - 优先单位被归类为临时权益，其某些嵌入式赎回特征需分拆并按公允价值计量为长期负债[50] - 优先单位的初始净交易价格6.1125亿美元被分配，其中5.1679亿美元计入可赎回非控制性权益，9445.9万美元计入嵌入式衍生负债[111] - 截至2020年3月31日，可赎回非控制性权益（优先单位）的账面价值从2019年底的5.556亿美元增加至5.739亿美元，嵌入式衍生负债为1.649亿美元，合计7.387亿美元[114] - 截至2020年3月31日，优先股嵌入衍生工具的公允价值为1.64913亿美元，公司推算利率范围为19.17%至26.02%，利率波动率为33.22%[129] - 截至2019年12月31日，公司比较推算利率范围为9.60%至12.68%，利率波动率假设为21.89%[129] 权益与资本结构 - 截至2019年3月31日，公司可赎回非控制性权益—阿帕奇有限合伙人为15.045亿美元[29] - 2019年第一季度，因非控制性权益赎回价值变动，公司资本公积增加4.40628亿美元[29] - 截至2020年3月31日，公司可赎回非控制性权益—优先单位有限合伙人为5.73861亿美元[29] - 2020年第一季度，因非控制性权益赎回价值变动，公司资本公积增加4.3371亿美元[29] - 公司业务通过Altus Midstream LP及其子公司运营，后者是一个可变利益实体[35][43] - 公司可赎回非控制性权益包括阿帕奇持有的普通单位，可按其选择以现金或A类普通股赎回[45][46] - Altus Midstream于2019年6月12日以每股1000美元的价格发行了62.5万个优先单位，总发行价格为6.25亿美元，扣除成本后获得约6.1125亿美元现金收益[108] - 截至2020年3月31日，可赎回非控制性权益（Apache有限合伙人）按初始公允价值加累计损益记录为2.312亿美元，而基于5日VWAP的最大赎回价值为1.82亿美元[105] 税务事项 - 公司2020年第一季度根据CARES法案确认了70万美元的当期所得税收益，与净经营亏损结转相关[118] - 公司拥有大量净经营亏损结转额和其他税收属性，可用于抵销未来应纳税所得额[204] - 若公司发生“所有权变更”（即5%股东在三年内股权价值变动超过50个百分点），其利用变更前的净经营亏损和其他税收属性抵销变更后收入或税款的能力可能受到限制[204] - 这种限制可能通过实质上增加公司未来纳税义务，而对公司的经营业绩或现金流产生重大不利影响[204] 管理层讨论和指引 - 公司预计到2021年第一季度，运营现金流将开始超过资本支出[170] - EPIC Crude Holdings, LP 2020年第一季度营业收入为9220.5万美元，营业利润为6570.6万美元，净利润为6565.8万美元[103] - Gulf Coast Express Pipeline LLC 2020年第一季度营业收入为4075.9万美元，营业亏损为567.1万美元，净亏损为1094.4万美元[103] 风险因素 - COVID-19疫情及相关的政府行动、商业限制和旅行禁令已对全球经济和金融市场造成不利影响，并显著降低了原油、天然气和NGLs的需求与价格[201] - 公司业务依赖于Apache及其员工能够进入公司各设施，且因实施远程办公，还依赖于员工能充分访问信息技术系统[202] - 若员工因疫情导致物理或虚拟访问受限、隔离、患病、政府行动或限制、信息技术或电信故障等原因无法有效履行职责，公司业务、财务状况、现金流和经营业绩可能受到重大不利影响[202] - 公司无法预测与COVID-19疫情相关的所有风险，也无法估计其最终对业务、财务状况、现金流或经营业绩的负面影响[203] - 最终影响将取决于未来事件，包括COVID-19疫情的范围、持续时间和潜在复发，原油、天然气和NGLs的需求与价格，以及政府、客户、承包商和供应商等第三方采取的行动[203] 其他财务数据 - 截至2020年3月31日，其他流动负债总额为1272.8万美元，较2019年12月31日的2392.5万美元减少1119.7万美元[90]