账户管理情况 - 截至2020年4月30日，公司管理540万个健康储蓄账户（HSAs），余额总计115亿美元，管理730万个补充消费者导向福利账户（CDBs），总账户数达1270万个[79] - 2020年4月30日较2019年4月30日，HSAs数量从405.4万增至538万，增长33%；CDBs数量从67万增至733.8万，增长995%；总账户数从472.4万增至1271.8万，增长169%[106] 市场份额变化 - 公司在健康储蓄账户市场的份额从2010年的4%增长到2019年的16%，其中因2019年8月30日收购WageWorks增长了3%[81] 收购情况 - 2019年8月30日，公司完成对WageWorks的收购，支付约20亿美元现金，通过新的定期贷款融资约12.2亿美元，动用手头现金约8.169亿美元[84] - 公司预计收购WageWorks将带来近期待实现的年化持续净协同效应约5000万美元，预计在2021财年第二季度末实现[88] - 公司预计实现协同效应的非经常性成本约为8000万 - 1亿美元，将在收购完成后的24 - 36个月内产生，截至2020年4月30日，已产生约4500万美元的非经常性合并整合成本[88] - 公司于2019年8月30日完成对WageWorks的收购，其2020年4月30日止三个月的运营结果纳入公司合并报表[119] - 预计收购整合费用总计8000万至1亿美元，将在收购完成后的24至36个月内持续，截至2020年4月30日，已产生约4500万美元非经常性整合成本[159] 市场环境影响 - 自2014年以来，美国雇主赞助的健康保险平均保费上涨了22%，自2009年以来上涨了54%，导致更多人参与符合健康储蓄账户资格的健康计划和健康储蓄账户[89] - 公司预计美联储因新冠疫情降息及市场条件导致的利率下降将对托管收入产生不利影响[99] - 新冠疫情影响了公司的销售机会，部分机会被推迟或改为线上进行，通勤福利使用量显著下降，所有产品的交换收入均有所下降[102] 竞争对手情况 - 公司的直接竞争对手包括健康储蓄账户托管机构和其他消费者导向福利账户提供商，一些竞争对手退出市场为公司增加市场份额创造了机会，但也有部分竞争对手有能力投入更多资源[101] 资产增长情况 - 2020年4月30日较2019年4月30日，HSA资产从83.21亿美元增至115.04亿美元，增长38%；HSA投资资产从19.17亿美元增至27.8亿美元，增长45%[108][111] - 2020年4月30日较2019年4月30日，客户持有资金从0增至8.94亿美元[112][114] 财务指标变化（调整后EBITDA） - 截至2020年4月30日的三个月，调整后EBITDA从3892.3万美元增至6300.8万美元，增长62%[116][117] 收入构成 - 公司收入主要来源于服务收入、托管收入和交换收入[120] 成本构成 - 服务成本包括账户服务成本、新账户入职成本等[124][125] - 托管成本包括HSA成员保留的利息和支付给银行顾问的费用[126] - 交换成本包括处理成员支付交易产生的成本[127] 增长战略 - 公司有收购HSA投资组合和互补资产及业务的历史，并将继续该增长战略[104] 营收情况 - 2020年4月30日止三个月总营收1.90011亿美元，较2019年同期的8705.2万美元增加1.02959亿美元，增幅118%，主要因收购WageWorks及相关净收入协同效应[139][145] - 2020年4月30日止三个月服务收入1.11271亿美元，较2019年同期的2680.8万美元增加8446.3万美元，增幅315%，主要因收购新增CDB服务收入，部分被疫情负面影响抵消[139] - 2020年4月30日止三个月托管收入4689.9万美元，较2019年同期的4195.2万美元增加494.7万美元，增幅12%，主要因HSA现金日均余额增加19亿美元，增幅29%，部分被收益率下降抵消[142] - 2020年4月30日止三个月交换收入3184.1万美元，较2019年同期的1829.2万美元增加1354.9万美元，增幅74%，主要因收购新增CDB交换收入，部分被每CDB支出减少和医疗支出降低抵消[144] 成本情况 - 2020年4月30日止三个月总营收成本8193.7万美元，较2019年同期的2929.9万美元增加5263.8万美元，增幅180%，主要因收购导致服务账户数量增加[147] 运营费用情况 - 2020年4月30日止三个月运营费用9300.3万美元，较2019年同期的3007.5万美元增加6292.8万美元，增幅209%，各项费用均因收购而增加[152] - 2020年4月30日止三个月销售和营销费用1145.5万美元，较2019年同期的897万美元增加248.5万美元，增幅28%，主要因收购导致人员增加和其他费用上升[152] - 2020年4月30日止三个月技术和开发费用3107.8万美元，较2019年同期的1090.5万美元增加2017.3万美元，增幅185%，主要因收购导致人员相关费用和专业费用增加[152] - 2020年4月30日止三个月无形资产摊销费用1870.2万美元，较2019年同期的149.1万美元增加1721.1万美元，增幅1154%，因收购WageWorks获得无形资产[152] 利息支出情况 - 2020年4月30日止三个月利息支出为1230万美元，预计因美联储降息和本金偿还而减少[160] 其他收入（支出）净额变化 - 其他收入（支出）净额从2019年同期的2370万美元收入变为2020年的80万美元支出，变动2440万美元[161] 所得税情况 - 2020年4月30日止三个月所得税拨备为20万美元，较2019年同期的950万美元减少930万美元[162] - 2020年4月30日止三个月有效所得税率为10.7%，较2019年同期的18.4%下降7.7个百分点[163] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年4月30日和1月31日，现金及现金等价物分别为1.711亿美元和1.917亿美元[166] - 截至2020年4月30日，现金及现金等价物为1.711亿美元，其中230万美元受联邦存款保险覆盖[184] 资本支出情况 - 2020年和2019年4月30日止三个月资本支出分别为1930万美元和660万美元，预计本财年将维持当前支出水平[169] 经营活动净现金情况 - 2020年和2019年4月30日止三个月经营活动净现金分别为1502.6万美元和2533.6万美元[171] 资产情况 - 截至2020年4月30日，HSA资产约为115亿美元，客户持有资金约为8.94亿美元[186][187] 应收账款情况 - 截至2020年4月30日，应收账款余额为6980万美元，未出现重大坏账核销[184] 贷款情况 - 截至2020年4月30日，公司定期贷款工具下未偿还金额为12.3亿美元[189] - 截至2020年4月30日，公司循环信贷工具下未提取金额[189] 信贷工具利率情况 - 2020年4月30日，定期贷款信贷工具和循环信贷工具的利率为2.15%[189] - 若利率上升，公司可能产生额外费用[189] - 2020年4月30日信贷工具未偿还金额利率提高1%，未来12个月将产生约1240万美元额外利息费用[189]