账户管理情况 - 截至2019年10月31日，公司管理500万个健康储蓄账户（HSAs），余额总计105亿美元，管理750万个补充消费者导向福利账户（CDBs），总账户数达1250万个[116] - 目前公司不到5%的客户同时使用HSAs和补充CDB服务[129] - 公司的销售渠道产生了79%的新HSAs账户[123][130] - 2018年10月31日至2019年10月31日，HSAs数量增加约140万，增幅37%；CDBs数量增加约690万，增幅1155%[141] - 2018年10月31日至2019年10月31日，活跃HSAs从300万增至410万，增幅38%[142] - 2019年10月31日HSAs数量较2018年同期增加约140万个，增幅37%，主要因收购约75.7万个HSAs[180] 市场份额情况 - 公司在HSA市场的份额从2010年的4%增长到2019年的17%，其中因收购WageWorks增长了3%[118] 收购情况 - 2019年8月30日，公司完成对WageWorks的收购，支付约20亿美元现金，通过新的定期贷款融资约12.2亿美元，动用约8.169亿美元现金[122] - 公司预计到2021财年末实现约5000万美元的年化持续净协同效应，实现协同效应的非经常性成本约为8000万至1亿美元，将在收购完成后的24至36个月内实现[126] - 2019年10月31日止三个月和九个月，销售与营销费用分别增加520万美元（69%）和840万美元（39%），主要因收购WageWorks所致[196][197] - 2019年10月31日止三个月和九个月，技术与开发费用分别增加1480万美元（171%）和2100万美元（84%），主要因收购WageWorks所致[198][199] - 2019年10月31日止三个月和九个月，一般与行政费用分别增加1010万美元（110%）和1260万美元（51%），主要因收购WageWorks所致[200][201] - 2019年10月31日止三个月和九个月，收购无形资产摊销分别增加1160万美元，因收购WageWorks获得的无形资产所致[202] - 2019年10月31日止三个月和九个月，合并整合费用分别为1770万美元和2050万美元，因收购相关整合活动所致，预计费用将持续24 - 36个月[203] - 2019年前9个月投资活动净现金流出主要源于以16.3亿美元收购WageWorks、5380万美元购买有价股权证券等[220] 行业环境情况 - 自2014年以来，美国雇主赞助的健康保险平均保费上涨了22%，自2009年以来上涨了54%[127] - 公司认为当前美国税收政策方向对业务有利，但税收政策变化难以预测[128] 收入结构及占比情况 - 2019年10月31日止九个月，公司约40%的总收入来自存款合作伙伴提供的利率[134] - 公司收入主要来自服务收入、托管收入和交换收入[155] 成本构成情况 - 收入成本包括服务会员账户、管理客户和网络合作伙伴关系及处理报销索赔的相关成本[159] - 服务成本包括上述服务成本，新账户还有相关的入职成本[162] 财务指标变化情况 - 2018年10月31日至2019年10月31日，总HSA资产增加34亿美元，增幅48%；HSA投资资产增加10亿美元，增幅67%[143][145] - 2018年10月31日至2019年10月31日，客户持有资金增加6.7亿美元[146][147] - 截至2019年10月31日的三个月，调整后EBITDA从2970万美元增至5550万美元，增加2590万美元，增幅87%[152] - 截至2019年10月31日的九个月，调整后EBITDA从9110万美元增至1.351亿美元，增加4400万美元，增幅48%[153] - 截至2019年10月31日的三个月，总营收增长123%；截至2019年10月31日的九个月，总营收增长56%[152][153] - 2019年10月31日止三个月净亏损2130万美元，2018年同期净收入1570万美元；2019年10月31日止九个月净收入3990万美元，2018年同期净收入6080万美元[176] - 2019年10月31日止三个月总营收1.57118亿美元，较2018年同期增加8662.3万美元，增幅123%；2019年10月31日止九个月总营收3.30793亿美元，较2018年同期增加1.19327亿美元，增幅56%[177] - 2019年10月31日止三个月服务收入8762万美元，较2018年同期增加6257.9万美元，增幅250%；2019年10月31日止九个月服务收入1.4071亿美元，较2018年同期增加6591.3万美元，增幅88%[177] - 2019年10月31日止三个月托管收入4697.2万美元，较2018年同期增加1540.8万美元，增幅49%；2019年10月31日止九个月托管收入1.32538亿美元，较2018年同期增加4182.5万美元，增幅46%[177] - 2019年10月31日止三个月交换收入2252.6万美元，较2018年同期增加863.6万美元，增幅62%；2019年10月31日止九个月交换收入5754.5万美元，较2018年同期增加1158.9万美元，增幅25%[177] - 2019年10月31日止三个月服务成本5227.8万美元，较2018年同期增加3471.6万美元，增幅198%；2019年10月31日止九个月服务成本9267.2万美元，较2018年同期增加3986.4万美元，增幅75%[188] - 2019年10月31日止三个月托管成本438.4万美元，较2018年同期增加83.3万美元，增幅23%；2019年10月31日止九个月托管成本1271.6万美元，较2018年同期增加222.4万美元，增幅21%[188] - 2019年10月31日止三个月交换成本442.1万美元，较2018年同期增加85.6万美元，增幅24%；2019年10月31日止九个月交换成本1317.7万美元，较2018年同期增加175.9万美元，增幅15%[188] - 截至2019年10月31日记录了0.2百万美元的估值备抵，2019年1月31日为0.1百万美元，增加是由于州税收抵免预计在到期前无法使用[175] - 2019年10月31日止三个月和九个月，总运营费用分别为8611.3万美元和1.49764亿美元，较2018年同期分别增长5928.2万美元（221%）和7410.5万美元（98%）[195] - 2019年10月31日止，现金及现金等价物为1.746亿美元，较1月31日的3.615亿美元减少[211] - 2019年10月31日止九个月，资本支出为2240万美元，高于2018年同期的1080万美元，预计2020年1月31日止年度剩余时间将增加[216] - 2019年前9个月软件及资本化软件开发成本为1720万美元，高于2018年同期的740万美元[220] - 2019年前9个月财产和设备采购额从2018年同期的350万美元增至520万美元[220] - 2019年前9个月融资活动现金流主要来自12.2亿美元净借款、4.589亿美元后续发行所得及730万美元股票期权行使所得[221] - 截至2019年10月31日，长期债务义务、未来最低租赁付款等合同义务总计16.23407亿美元[222] - 截至2019年10月31日，公司现金及现金等价物为1.746亿美元，其中230万美元由联邦存款保险覆盖[231] - 截至2019年10月31日，公司应收账款余额为6660万美元[231] - 截至2019年10月31日，公司HSA资产约为105亿美元，客户持有资金为6.7亿美元[233] - 截至2019年10月31日，公司定期贷款安排下有12.5亿美元未偿还，信贷安排利率为4.12% [235] - 利率提高1%，公司在未来12个月将产生约1260万美元额外利息费用[235] 公司发展规划 - 公司计划继续投资技术开发，以增强平台功能和基础设施[132] 融资及发行情况 - 2019年7月12日，公司完成后续公开发行776.25万股普通股，净收益约4.585亿美元[213] - 2019年8月30日，公司签订16亿美元信贷协议，包括12.5亿美元定期贷款A和3.5亿美元循环信贷额度[214]