物业组合与运营状况 - 截至2019年10月30日，公司拥有109处物业，总面积达1310万平方英尺，出租率为98.8%[109] - 投资组合的平均剩余租期为7.1年，抵押贷款加权平均剩余期限为5.8年，加权平均利率为4.53%[109] - 截至2019年9月30日，公司空置面积占总面积的1.2%，年持有成本约为50万美元[115] - 公司总资产组合加权平均收益率在2019年9月30日和2018年9月30日分别为8.6%和8.7%[149] 收购与租赁活动 - 2019年前九个月，公司收购了9处物业，总购买价格为6727.2万美元，总面积为146.38万平方英尺，加权平均租期为14.8年，年化GAAP租金为543.7万美元[119] - 2019年前九个月，公司执行了5份租约，总面积23.03万平方英尺，加权平均剩余租期8.8年，年化GAAP租金为336.6万美元[120] - 同期收购及处置物业的租赁收入为6657万美元，同比增长292.5%[155] 收入表现 - 截至2019年9月30日的三个月内，公司总租金收入为2867万美元，同比增长7.8%（2018年同期为2659万美元）[136][137] - 截至2019年9月30日的三个月，租赁收入为2866.7万美元，同比增长7.8%[151] - 截至9月30日的九个月总营业收入为8.5001亿美元，同比增长6.9%[153] - 截至9月30日的九个月，同店物业租赁收入为7.609亿美元，同比增长1.1%[155] 利润与费用 - 截至2019年9月30日的三个月，基本管理费为129.2万美元，同比增长4.0%[151] - 截至2019年9月30日的三个月，激励费为96.5万美元，同比增长22.9%[151] - 截至9月30日的三个月，物业运营费用为3202万美元，同比增长21.4%[157] - 截至9月30日的九个月，利息费用为2.1406亿美元，同比增长11.1%[153] - 截至9月30日的九个月，房地产销售净收益为2952万美元，同比增长60.1%[153] 净利润与FFO - 截至2019年9月30日的三个月，归属于普通股股东和非控股OP单位持有人的净亏损为64.7万美元，同比增加280.6%[151] - 截至2019年9月30日的三个月，归属于普通股股东和非控股OP单位持有人的基本及摊薄每股净亏损为0.02美元，同比增加100.0%[151] - 同期净收入为9068万美元，同比下降7.5%[153] - 同期归属于普通股股东和非控股OP单位持有者的净收入为556万美元，同比下降57.4%[153] - 截至2019年9月30日的三个月，归属于普通股股东和非控股OP单位持有人的基本FFO为1233.2万美元，同比增长6.0%[151] - 同期基本FFO为3.6215亿美元，同比增长4.6%[153] - 2019年第三季度基本FFO为1233.2万美元，同比下降2.5%（2018年同期为1163.7万美元）[187] - 2019年前九个月基本FFO为3621.5万美元，同比增长4.6%（2018年同期为3462.6万美元）[187] 每股FFO - 截至2019年9月30日的三个月，基本每股FFO为0.39美元，同比下降2.5%[151] - 2019年第三季度基本每股FFO为0.39美元，同比下降2.5%（2018年同期为0.40美元）[187] - 2019年前九个月基本每股FFO为1.17美元，同比下降3.3%（2018年同期为1.21美元）[187] 债务与融资活动 - 2019年前九个月，公司偿还了3864.2万美元抵押贷款，其中可变利率债务1360万美元（利率LIBOR+2.47%），固定利率债务2504.2万美元（利率4.18%）[121] - 2019年前九个月，公司新发行了4114万美元的固定利率抵押贷款，加权平均利率为3.95%[123] - 2019年7月2日，公司修订并扩大了信贷额度，将定期贷款从7500万美元增至1.6亿美元，循环信贷额度从8500万美元增至1亿美元，并将利率降低了10个基点[124] - 公司于2019年7月2日修订并扩大了信贷额度，将定期贷款从7500万美元增至1.6亿美元，循环信贷额度从8500万美元增至1亿美元[178] - 截至2019年9月30日，公司拥有47笔应付抵押票据，本金总额为4.387亿美元，剩余加权平均到期期限为5.8年，加权平均利率为4.58%[172] - 截至2019年9月30日，公司2019年剩余期间需支付的抵押债务本金为880万美元，2020年需支付3110万美元[174] - 截至2019年9月30日，信贷额度项下未偿余额为1.581亿美元，加权平均利率约为3.63%；信用证未偿余额为830万美元，加权平均利率为1.65%[179] - 截至2019年9月30日，公司合同义务总额为7.19893亿美元，其中一年内到期的为5980.8万美元[180] - 截至2019年9月30日，公司抵押贷款债务的公允价值为4.478亿美元[192] 股权融资活动 - 2019年10月4日，公司公开发行276万股E系列优先股，筹集了6900万美元的总收益和约6660万美元的净收益[125] - 2019年10月28日，公司赎回了所有100万股A系列和126.4万股B系列优先股，总赎回价格约为5690万美元[126] - 截至2019年9月30日的九个月内，公司通过普通股ATM计划出售了200万股普通股，筹集了4070万美元净收益[127] - 在截至2019年9月30日的九个月内，通过普通股ATM计划净筹资4070万美元，加权平均每股净价为20.81美元[167] - 公司于2019年10月4日完成276万股E系列优先股的公开发行，每股25美元，总收益6900万美元，净收益约6660万美元[169] - 公司于2019年9月27日将400万股已授权未发行的普通股重新分类为E系列优先股，使普通股授权总数从8770万股减少至8370万股[133] 流动性及资金来源 - 截至2019年9月30日，公司可用流动性为3200万美元，包括约620万美元现金及现金等价物和2580万美元信贷额度可用借款能力[164] - 在截至2019年9月30日的九个月内，经营活动产生的净现金为4310万美元，较2018年同期的4080万美元略有增加[175] - 在截至2019年9月30日的九个月内，投资活动使用的净现金为6360万美元，主要用于九处物业收购及资本性支出[176] - 在截至2019年9月30日的九个月内，融资活动提供的净现金为2040万美元，主要包括发行4120万美元普通股、从定期贷款借款4730万美元及发行4110万美元新抵押债务[177] 融资计划与额度 - 截至2019年9月30日，公司普通股ATM计划剩余发行能力为2870万美元[127] - 截至2019年9月30日，公司A系列和B系列优先股ATM计划剩余发行能力为3720万美元，但该计划已于2019年10月28日终止[128][129] - 截至2019年9月30日，公司D系列优先股ATM计划剩余发行能力为1860万美元[130] - 截至2019年9月30日，公司根据通用货架注册声明（Universal Shelf）可发行的证券额度剩余4.623亿美元[134] 收入集中度与构成 - 在截至2019年9月30日的九个月内，公司最大租户的租金收入占比仅为4.3%[136] - 截至2019年9月30日的九个月内，公司租金收入按行业划分，前三大来源为：电信业（1.433亿美元，占17.0%）、汽车业（1.133亿美元，占13.3%）、多元化/综合服务业（1.132亿美元，占13.3%）[136] - 截至2019年9月30日的九个月内，公司租金收入按州划分，前三大来源为：德克萨斯州（1.204亿美元，占14.2%）、佛罗里达州（1.144亿美元，占13.5%）、宾夕法尼亚州（1.015亿美元，占11.9%）[137] 利率风险与管理 - 利率上升1个百分点将导致年利息支出增加150.3万美元，净利润相应减少150.3万美元[191] - 利率下降1个百分点将导致年利息支出减少206.5万美元，净利润相应增加206.5万美元[191] - 若利率变动1个百分点，公司债务工具的公允价值将减少1660万美元或增加1770万美元[192] - 截至2019年9月30日，公司有效平均LIBOR为2.02%[190] - 公司已使用利率上限和利率互换等衍生工具来管理利率风险[188] 管理费与激励费计算 - 基本管理费按总股本（经调整）的1.5%年费率计算，季度计提费率为0.375%[143] - 激励费按季度核心FFO超过调整后股东权益8.0%年化门槛率部分的15.0%计算，且单季度激励费不得超过前四个季度平均季度激励费的15.0%[144] 内部控制与披露 - 截至2019年9月30日，公司首席执行官和首席财务官评估认为其披露控制和程序是有效的[196] - 在截至2019年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制未发生重大变更[197]