财务数据关键指标变化 - 2020年9月30日止三个月，归属普通股股东的净亏损为0.5百万美元，2019年同期净利润为6.9百万美元[239] - 2020年和2019年9月30日止三个月，租户收入分别为82.7百万美元和77.9百万美元，增长主要因物业收购和外汇汇率影响，GBP兑USD平均汇率增加4.8%，EUR兑USD增加5.1%[241] - 2020年和2019年9月30日止三个月，物业运营费用分别为7.5百万美元和8.2百万美元，减少主要因物业处置后可报销费用降低[242] - 2020年和2019年9月30日止三个月，支付给关联方的运营费用分别为8.9百万美元和8.2百万美元，增加部分源于可变基础管理费增加0.6百万美元[243] - 2020年和2019年9月30日止三个月，收购、交易及其他成本分别为75,000美元和0.2百万美元[245] - 2020年和2019年9月30日止三个月，折旧和摊销费用分别为35.0百万美元和31.6百万美元，增加因物业收购和外汇汇率影响[248] - 2020年9月30日止三个月未出售物业，2019年同期出售33处物业，合同销售总价53.0百万美元，总收益7.0百万美元[249] - 2020年和2019年9月30日止三个月，利息费用分别为18.7百万美元和16.2百万美元，增加因平均借款增加，债务从19亿增加到21亿美元，加权平均有效利率从3.0%升至3.1%[250] - 2020年和2019年9月30日止三个月，衍生工具损失分别为2.5百万美元和收益3.0百万美元，GBP兑USD季度平均汇率增加4.8%，EUR兑USD增加5.1%[253] - 2020年和2019年9月30日止九个月，归属普通股股东的净利润分别为5.5百万美元和25.3百万美元[257] - 2020年和2019年前九个月物业运营费用分别为2270万美元和2260万美元，增长主要因物业收购[260] - 2020年和2019年前九个月支付给关联方的运营费用分别为2660万美元和2440万美元，可变基础管理费增加200万美元[261] - 2020年和2019年前九个月物业收购、交易及其他成本分别为40万美元和130万美元[263] - 2020年和2019年前九个月折旧和摊销费用分别为1.026亿美元和9400万美元，增长因物业收购[266] - 2019年前九个月出售97处美国物业和1处英国物业，合同总价1.458亿美元，收益1480万美元，2020年无出售[267] - 2020年和2019年前九个月利息费用分别为5260万美元和4700万美元，债务总额从19亿美元增至21亿美元，加权平均有效利率从3.0%升至3.1%[268] - 2020年和2019年前九个月债务清偿损失分别为30万美元和130万美元[270] - 2020年和2019年前九个月衍生工具收益分别为40万美元和470万美元[271] - 2020年和2019年前九个月经营活动净现金分别为1.363亿美元和9780万美元[275][276] - 2020年第三季度净亏损50.2万美元，2019年同期净利润686万美元；2020年前三季度净利润550.2万美元，2019年同期为2527.2万美元[319] - 2020年第三季度FFO为345.47万美元，2019年同期为378.78万美元；2020年前三季度FFO为1082.21万美元，2019年同期为1108.62万美元[319] - 2020年第三季度Core FFO为346.22万美元，2019年同期为386.33万美元；2020年前三季度Core FFO为1089.18万美元，2019年同期为1134.91万美元[319] - 2020年第三季度AFFO为408.76万美元，2019年同期为402.35万美元；2020年前三季度AFFO为1204.75万美元，2019年同期为1197.97万美元[319] - 2020年前三季度支付普通股股息1.19215亿美元，A类优先股股息924.3万美元，B类优先股股息354.1万美元，LTIP单位分配33.7万美元，总计1.32336亿美元[327] - 2020年3月31日、6月30日、9月30日三个季度经营活动产生的现金流分别为4189.5万美元、4044.7万美元、4045.8万美元，占股息和分配覆盖来源的比例分别为81.5%、100.0%、100.0%[327] - 2020年前三季度经营活动产生的现金流为1.32336亿美元，占股息和分配覆盖来源的比例为100.0%[327] - 2020年3月31日、6月30日、9月30日三个季度按GAAP计算的经营活动现金流分别为4189.5万美元、4781.9万美元、4661.4万美元，前三季度总计1.36328亿美元[327] - 2020年3月31日、6月30日、9月30日三个季度归属于普通股股东的净利润（亏损）分别为503.8万美元、96.6万美元、 - 50.2万美元，前三季度总计550.2万美元[327] 各条业务线表现 - 截至2020年9月30日，公司拥有299处物业，可出租面积3470万平方英尺，出租率99.6%，加权平均剩余租期8.7年[222] - 截至2020年9月30日，仅有2%的租约将在未来两年内到期[224] - 2020年第三季度，公司在整个投资组合中收取了约97%的原现金租金，前20大租户的收取比例约为99%，占年度基本租金的49%[226] - 截至2020年9月30日，公司房地产投资组合中，Crown Crest的平均剩余租赁期限最长为18.4年，Nimble Storage最短为1.1年[233] - 截至2020年9月30日，公司房地产投资组合中，Crown Crest的面积最大为806000平方英尺，BP Oil最小为3000平方英尺[233][234] - 截至2020年9月30日，公司房地产投资组合中，Encanto的物业数量最多为18个，部分物业数量最少为1个[233] - 2014年7月收购的FedEx -3 - Pack面积为339000平方英尺，平均剩余租赁期限为2.3年[233] - 2014年9月收购的Dollar General - 39 - Pack物业数量为21个，面积为200000平方英尺，平均剩余租赁期限为7.5年[234] - 2015年9月收购的Finnair物业数量为4个，面积为656000平方英尺，平均剩余租赁期限为10.5年[235] - 2016年12月收购的ID Logistics II物业数量为2个，面积为964000平方英尺，平均剩余租赁期限为4.2年[235] - 2018年5月收购的Contractors Steel Company物业数量为5个，面积为1392000平方英尺，平均剩余租赁期限为7.7年[235] - 2018年9月收购的Bush Industries - Jamestown NY平均剩余租赁期限为18.0年，面积为456000平方英尺[235] - 2018年11月收购的Penske面积为606000平方英尺，平均剩余租赁期限为8.1年[235] - 2020年前九个月公司收购21处房产，花费1.708亿美元；其中三季度收购3处，花费2610万美元[286] - 2020年9月30日后，公司收购4处美国房产，总价约1.53亿美元；还签署一份收购法国房产的意向书，价格510万美元[288] 各地区表现 - 截至2020年9月30日，63%的物业位于美国和加拿大，37%位于欧洲；投资组合中47%为工业/配送物业，48%为办公物业，5%为零售物业[222] - 2020年第三季度，美国现金租金支付比例为96%，英国和欧洲为99%[229] - 2020年第三季度，美国批准租金延期协议的比例为1%，英国和欧洲为1%[229] - 2020年第三季度，美国租金延期谈判比例为1%，英国和欧洲为0%[229] 管理层讨论和指引 - 2020年3月，公司根据信贷安排借款2.05亿美元用于收购更多物业[228] - 2020年3月30日，公司宣布自第二季度起削减股息，每年减少约4800万美元的股息支付[228] - 公司普通股ATM计划可筹集2.5亿美元，2020年前九个月未出售普通股；B系列优先股ATM计划可筹集2亿美元，2020年前九个月出售185,128股，毛收入460万美元[289][290] - 截至2020年3月31日，普通股股息年化率为每股2.13美元，即每季度每股0.5325美元；2020年第二季度起，股息调整为年化每股1.60美元，即每季度每股0.40美元[321] - 2020年6月30日结束的季度，公司使用例外条款支付了介于调整后FFO的100%至105%之间的股息[324] - 计算Core FFO时，从FFO中排除非核心项目，如收购、交易成本等，并加回递延融资成本的非现金冲销和提前偿债的预付罚金[313] - 计算AFFO时，从Core FFO中排除反映投资活动、非现金收支等项目，同时包含外汇合约的已实现损益[314] - 因COVID - 19疫情给予租户的租金减免为租金递延，未显著影响净收入和NAREIT FFO的租金收入计算[316] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司7.25% A系列累积可赎回优先股在纽约证券交易所代码为“GNL PR A”，6.875% B系列累积可赎回永久优先股代码为“GNL PR B”[221] - 截至2020年9月30日，公司总债务21亿美元，加权平均年利率3.1%；90.5%的债务为固定利率，加权平均年利率3.1%；9.5%为可变利率，加权平均年利率2.8%[292] - 截至2020年9月30日，公司债务杠杆率57.3%，债务加权平均到期期限5.1年[293] - 截至2020年9月30日，公司有担保抵押贷款14亿美元；2020年5月从汇丰法国借款7560万美元，2020年7月从区域银行辛迪加借款8800万美元[294][296] - 截至2020年9月30日，公司循环信贷安排未偿还借款2.64亿美元，定期贷款未偿还余额4.171亿美元；九个月内循环信贷安排新增借款2.27亿美元，偿还1.613亿美元[297] - 信贷安排总承诺为12.35亿美元，可增加至17.5亿美元；循环信贷安排将于2023年8月1日到期，定期贷款将于2024年8月1日到期[298][299] - 截至2020年9月30日，循环信贷安排约有9200万美元可用于未来借款[302] - 2020年三季度，英国房产抵押贷款借款人未维持所需贷款价值比，触发现金陷阱事件，公司提供无担保公司担保解决问题[304] - A系列优先股每季度每股应计股息0.453125美元，相当于每股25美元清算优先权的7.25%；B系列优先股每季度每股应计股息0.429688美元，相当于每股25美元清算优先权的6.875%[323] - 公司自2013年12月31日起选择按REIT纳税，需每年至少分配90%的REIT应税收入[330] - 公司国际资产和运营需在资产所在或运营开展的外国司法管辖区纳税[331] - 无索引升级条款的租赁及物业维护运营成本可能受通胀不利影响[332] - 公司无对投资者有重大影响的表外安排[334] - 2020年前三季度公司市场风险敞口无重大变化[335]