财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020财年公司总收入为8,783.5万美元，较2019财年的9,580.9万美元下降8.3%[123] - 公司2020财年总收入为8.7835亿美元，同比下降8.3%，其中产品收入3.4136亿美元，租赁设备收入5.3699亿美元[224] - 公司2020财年合并营收为8780万美元，同比下降800万美元或8.3%[132] - 2020财年公司运营亏损为1,803.9万美元，而2019财年运营收入为103.3万美元[123] - 公司2020财年运营亏损为1803.9万美元，而2019财年运营收入为103.3万美元，主要因商誉减值671万美元及或有对价公允价值变动1100万美元等影响[224] - 公司2020财年净亏损为1924.2万美元，相比2019财年146万美元的净亏损大幅扩大[224] - 2020财年合并毛利润为2340万美元，同比下降800万美元或25.4%[133] - 公司2020财年毛利润为2343.2万美元，同比2019财年的3142.8万美元下降25.4%[224] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020财年合并运营费用为4150万美元，同比增加400万美元或10.8%[134] - 公司2020财年总营收成本为6.4403亿美元，与2019财年基本持平，但租赁设备成本从1832.2万美元增至2443.3万美元，增长33.3%[224] 各条业务线表现 - 石油和天然气市场部门2020财年总收入为6,166.1万美元，运营亏损为213.9万美元；2019财年总收入为6,496.6万美元，运营收入为309.5万美元[123] - 油气市场部门2020财年营收同比下降330万美元或5.1%[138] - 传统勘探产品营收同比下降290万美元或30.0%[139] - 无线勘探产品营收（扣除800万美元租赁应收款减值准备后）同比增长930万美元或17.6%[139] - 储层产品营收同比下降180万美元或65.2%[139] - 相邻市场部门2020财年总收入为2,544.0万美元，运营收入为401.7万美元；2019财年总收入为3,015.6万美元，运营收入为623.4万美元[123] - 相邻市场部门2020财年营收同比下降470万美元或15.6%[141] - 新兴市场部门2020财年总收入为73.4万美元，运营亏损为606.4万美元；2019财年总收入为15.9万美元，运营亏损为230.6万美元[123] 各地区表现 - 2020财年公司约73%的营收来自美国以外的客户[66] - 2020财年公司从俄罗斯全资子公司进口了价值130万美元的产品用于全球转售[69] - 2020财年，约9%的合并收入来自海外子公司和分支机构运营，汇率波动可能显著影响以美元计价的财务业绩[99] - 公司总部位于德克萨斯州休斯顿的Pinemont设施，面积约为387,000平方英尺，承载了美国境内几乎所有的制造、工程、销售、营销和行政活动[104][107] - 公司在俄罗斯乌法拥有120,000平方英尺的物业，用于制造、销售和服务；在加拿大卡尔加里拥有45,000平方英尺的物业，用于制造、销售和服务[104] 管理层讨论和指引 - 公司预计2021财年OBX海底记录仪的租赁收入可能大幅下降，主要因2020财年多个租赁合同到期，以及有客户考虑购买其当前租赁的大量OBX设备[175] - 公司预计2021财年陆地无线产品收入将适度超过2020财年水平，但新型陆地无线数据记录仪GCL在2021财年的收入影响因市场需求疲软仍不确定[174] - 公司预计2021财年相邻市场产品收入将超过2020财年水平[177] - 2020财年相邻市场产品需求受COVID-19疫情负面影响[177] - 公司预计2021财年新兴市场产品收入将超过2020财年，主要得益于与美国海关和边境保护局签订的合同[178] - 与美国海关和边境保护局的合同大部分收入预计在2021财年前六个月确认[178] - 成本削减计划预计每年产生约200万美元现金节省，2020年第四季度产生90万美元遣散费[131] 市场与经营风险 - 公司产品需求高度依赖全球油气勘探活动水平，而后者受原油价格波动显著影响[60] - 持续的COVID-19疫情对全球经济活动、供应链及客户需求造成重大负面影响[59] - 公司面临来自中国的原材料采购被加征关税，导致制造成本上升[72] - 公司订单积压的短期性质使得预测产品需求通常无法超过约三个月[75] - 公司研发投入具有投机性，新产品（如节点地震采集系统）可能无法获得市场认可或盈利[74] - 许多油气客户资本状况不佳，面临显著的流动性困难，增加了公司的信用风险[78] - 公司运营市场高度竞争，竞争对手可能拥有更丰富的营销、财务和技术资源[64] - 石油和天然气市场客户高度集中，少于30家地震服务承包商（不包括俄罗斯、前苏联、印度、中国及部分东欧国家）和少于15家海洋地震勘探承包商贡献了该板块大部分收入[81] - 海底PRM系统自2002年推出以来，仅从BP、壳牌和挪威国家石油公司获得订单，且自2012年11月以来未获新的大规模系统订单；2020年9月收到一份提案请求，若获订单，收入预计在2023财年末及2024财年确认[81] - 设备租赁业务资产和收入占比重大，但面临设备回收困难、技术过时、资产减值及高固定成本（主要为折旧）风险，需求下降会显著影响运营结果[84][85][86] - 公司固定成本结构高，包括租赁设备折旧和固定制造成本；产品需求低迷时，固定成本不会或仅小幅下降，导致运营业绩受损[95] 流动性、资本与融资 - 截至2020年9月30日，公司拥有约3270万美元现金及现金等价物[144] - 截至2020年9月30日，公司可用现金及现金等价物总额为3270万美元，其中580万美元由海外子公司和分支机构持有[149] - 公司信贷协议允许最高借款3000万美元，截至2020年9月30日无未偿借款，根据借款基础计算可用借款额度为1770万美元[150][151] - 信贷协议对公司业务构成限制，包括借款基础取决于特定资产账面价值、限制额外负债、维持特定数额的无抵押流动资产和有形资产净值等条款[93] - 公司2020财年末现金及现金等价物为3.2686亿美元，较上年末的1.8925亿美元增长72.7%，主要得益于运营活动产生的1812.2万美元净现金[232] - 公司2020财年运营活动产生的净现金为1812.2万美元，投资活动使用的净现金为405万美元，融资活动使用的净现金为7.8万美元[232] - 现金及现金等价物为3268.6万美元，较上年同期1892.5万美元增长72.6%[221] - 截至2019年9月30日，公司拥有约1890万美元现金及现金等价物和短期投资；2019财年经营活动产生现金560万美元，净亏损10万美元[153] - 2019财年投资活动产生现金160万美元，主要来源包括：出售短期投资获2560万美元，出售不动产获830万美元，出售租赁设备获490万美元[154] - 2019财年投资活动现金使用包括：主要投资3410万美元用于扩大OBX租赁船队，190万美元用于增置物业、厂房及设备，180万美元用于收购OptoSeis®光纤传感技术业务的知识产权及相关资产[154] 资产、负债与权益状况 - 贸易及融资应收账款净额为1377.8万美元，较上年同期2742.6万美元下降49.8%[221] - 存货净额为1693.3万美元，较上年同期2385.5万美元下降29.0%[221] - 租赁设备净值为5431.7万美元，较上年同期6206.2万美元下降12.5%[221] - 总资产为1.86845亿美元，较上年同期2.02008亿美元下降7.5%[221] - 总负债为2587.5万美元，较上年同期2316.1万美元增长11.7%[221] - 股东权益总额为1.6097亿美元，较上年同期1.78847亿美元下降10.0%[221] - 留存收益为8656.6万美元，较上年同期1.05808亿美元下降18.2%[221] - 累计其他综合亏损为1669.8万美元，较上年同期1575.7万美元增加5.9%[221] 会计政策与内部控制 - 截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的[183] - 截至2020年9月30日，公司的财务报告内部控制是有效的[185] - 公司曾报告财务报告内部控制存在重大缺陷，涉及ASC 842租赁准则的采用[186] - 该缺陷导致公司修正了截至2019年12月31日、2020年3月31日和2020年6月30日的未审计合并财务报表[186][187] - 由于该重大缺陷，管理层得出结论，在2019年12月31日、2020年3月31日和2020年6月30日，公司未保持有效的财务报告内部控制[188] - 公司已设计并实施季度控制以补救该重大缺陷[189] - 公司审计机构为RSM US LLP，自2018年起提供服务[216] - 公司对石油和天然气市场报告单元进行商誉减值测试，记录减值费用70万美元[253] - 公司石油和天然气市场报告单元的公允价值低于其账面价值，导致商誉减值[253] - 公司新兴市场报告单元未显示商誉减值迹象[253] - 公司相邻市场报告单元未关联任何商誉[253] - 公司无形资产按成本减去累计摊销计量，采用直线法摊销[254] - 公司无形资产估计使用寿命：已开发技术18年，商标5年，客户关系4年，非竞争协议4年[254] - 公司长期资产（包括不动产、厂房和设备及租赁设备）按成本计量[248] - 公司折旧采用直线法，租赁设备估计使用寿命2-5年，机器设备3-15年，建筑物及改良10-50年，其他资产5-10年[248] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量，成本确定主要采用先进先出法[245] - 公司定期评估存货，当成本基础超过可变现净值时计提存货跌价准备[245][246] 或有事项与承诺 - 公司于2020年7月13日收到一笔面值为1300万美元的优先担保债券，用于抵偿客户未付发票及滞纳金，但因其客户财务状况不佳，公司认定该债券公允价值名义上为零，未在2020年9月30日记录账面价值[148] - 公司收到一家国际海洋地震客户提供的价值1300万美元的优先担保债券，以抵偿未付发票和滞纳金[78] - 与2018年7月收购Quantum相关的初始或有对价负债为770万美元，截至2020年9月30日已减少至580万美元；最大或有付款额为2350万美元[157] - 与2018年11月收购OptoSeis®光纤传感技术相关的初始或有对价负债为430万美元，截至2020年9月30日已增加至520万美元；最大或有付款额为2320万美元[158] - 长期资产（包括制造设施、设备和租赁设备）以及商誉可能因油价持续低迷或收购项目（如Quantum和OptoSeis®技术）现金流不足而需减值[100] 供应商与客户集中度风险 - 公司依赖单一美国供应商提供海洋无线产品的计时设备，以及单一供应商提供热敏胶片，若供应中断将损害其在相关市场的竞争力[89][90] - 公司2020财年一名客户贡献了48.2%的营收，截至2020年9月30日，该客户贸易应收账款为730万美元[240] - 公司2020财年特定油汽海洋无线产品所需计时器采购自单一供应商，相关产品收入约占公司总收入的2%[243] - 公司2020财年成像产品所需热敏胶片全部采购自单一供应商，相关胶片销售约占公司总收入的8%[244] 运营基础设施风险 - 休斯顿设施缺乏足够备用电源，若因飓风等灾害断电，制造业务将中断，但关键IT应用可在24小时内于备用数据中心恢复[92] 股票与股权激励 - 公司股票在纳斯达克全球精选市场交易，代码为"GEOS"，截至2020年10月31日，股东记录持有人约为130名，当日收盘价为每股5.13美元[109] - 2020财年第四季度公司股票交易低价为5.64美元，高价为8.15美元；第三季度低价为5.00美元，高价为9.57美元；第二季度低价为4.61美元，高价为16.96美元；第一季度低价为13.18美元，高价为17.66美元[111] - 截至2020年9月30日，公司已批准股权激励计划下，待发行的期权、认股权证和权利为309,357股，加权平均行权价为17.66美元，未来可供发行的剩余股份为370,110股[114] - 截至2020年9月30日，非关联方持有的流通股约1320万股，日均交易量约7.9万股，流通盘小且交易量低可能导致股价大幅波动[98]