收入和利润（同比环比） - 公司2020年第三季度总营业收入为8.145亿美元，同比下降58%[16] - 2020年前九个月净亏损达5.493亿美元，同比扩大2038%[16] - 2020年前九个月净亏损5.483亿美元，相比2019年同期的2475万美元亏损大幅扩大[20] - 2020年前九个月净亏损扩大至5.493亿美元（2019年同期为2570万美元），亏损增幅达2036%[16] - 2020年第三季度净亏损为3126万美元[18] - 2020年前九个月净亏损为5.48305亿美元[20] - 2019年第三季度净亏损为1846.3万美元[18] - 2019年前九个月净亏损为2475.4万美元[20] - 公司2020年前九个月净亏损为5.498亿美元，而2019年同期净亏损为2570万美元[22] 成本和费用（同比环比） - 商誉和无形资产减值在2020年前九个月达3.934亿美元[16] - 2020年前九个月折旧和摊销费用达2.057亿美元，同比增长199%[16] - 公司2020年第三季度利息支出达5806万美元，同比增长479%[16] - 2020年前九个月股权激励费用为2281万美元，较2019年同期的253万美元增长801%[22] - 2020年前九个月商誉和无形资产减值达3.934亿美元，2019年同期无此项损失[22] - 2020年前九个月资本支出为2894万美元，较2019年同期的728万美元增长297%[22] - 2020年前九个月坏账费用2310万美元，较2019年同期550万美元增长320%[53] - 2020年前九个月利息支出为1.764亿美元，较2019年同期的2290万美元增长670.4%[22] - 2020年前九个月加速折旧费用达4500万美元，较2019年同期增长837.5%[72] 业务线表现 - 广告和营销服务收入从5.823亿美元降至1.249亿美元，降幅79%[16] - 2020年前九个月总营收25.302亿美元，其中数字广告及营销服务收入5.851亿美元（占比23.1%）[40] - 公司第三季度出版部门广告和营销服务外部销售额为3.036亿美元，营销解决方案部门为1.008亿美元[122] - 公司第三季度出版部门总收入为7.322亿美元，营销解决方案部门为1.054亿美元[122] - 公司前九个月出版部门总收入为22.863亿美元，营销解决方案部门为3.213亿美元[122] - 2020年前九个月广告和营销服务收入为12.492亿美元，较2019年同期的5.823亿美元增长114.6%[40] - 2020年前九个月数字广告和营销服务收入为5.851亿美元，较2019年同期的1.34亿美元增长336.8%[40] 各地区表现 - 国际收入占比7%，主要来自2020年前九个月业务[40] - 2020年前九个月国际收入占比约为7%[40] 管理层讨论和指引 - COVID-19疫情导致公司广告收入显著下降，已采取暂停股息、员工休假等措施应对[26] - 公司通过CARES法案延迟缴纳工资税，并协商推迟养老金缴款以改善现金流[26] - 公司因COVID-19疫情实施了成本削减措施，包括暂停季度股息和员工休假[26] 债务和借款 - 长期债务从2019年底的16.363亿美元降至2020年9月的16.160亿美元[14] - 公司于2019年11月与Apollo Capital Management, L.P.签订了为期五年、本金总额约18亿美元的高级担保定期贷款（Apollo Term Loan），年利率为11.5%，贷款于2024年11月19日到期[73] - 截至2020年9月30日，公司Apollo Term Loan未偿还本金总额为17.29亿美元，有效利率为12.9%[77] - 公司在2020年前九个月支付了1.76亿美元的利息，并记录了1.524亿美元的利息支出[77] - 公司于2018年4月发行了4.75%的可转换优先票据，本金总额为2.013亿美元，净收益约为1.953亿美元，到期日为2024年4月15日[78] - 截至2020年9月30日，剩余未偿还的可转换票据本金为330万美元，有效利率为6.05%[80] - 公司当前总负债从2019年底的30.37亿美元降至28.84亿美元，降幅5.0%[14] - Apollo定期贷款余额17.29亿美元，年利率11.5%，有效利率12.9%，2020年前九个月产生利息支出1.524亿美元[73][77] - 公司需保持至少2000万美元无限制现金以满足贷款条款，2020年第三季度将1520万美元贷款重新分类为短期债务[74][77] 现金流 - 2020年前九个月经营活动现金流为7428万美元，较2019年同期的9853万美元下降24.6%[22] - 公司现金及等价物期末余额为2.239亿美元，较期初1.887亿美元增长18.6%[22] - 公司现金及现金等价物（含受限现金）2020年9月30日为2.239亿美元，较2019年同期3.177亿美元增长605%[34] - 2020年前九个月运营现金流为7428万美元，较2019年同期的9853万美元下降24.6%[22] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为2.239亿美元，较2019年同期的3177万美元增长605%[22][34] 商誉和无形资产 - 截至2020年9月30日，商誉净值从2019年底的9.143亿美元降至5.602亿美元，主要因第二季度减值3.623亿美元[58][59] - 2020年第二季度因COVID-19影响，对Domestic Publishing、Newsquest和Marketing Solutions部门分别计提商誉减值2.565亿、6540万和4050万美元[65] - 同期对mastheads无形资产计提400万美元减值，并对广告商及其他客户关系无形资产计提2300万美元减值[63][64] - 商誉及无形资产净值从19.23亿美元降至17.09亿美元，主要因商誉减值[58] - 截至2020年9月30日，公司商誉净值为5.602亿美元，较2019年底的9.143亿美元下降38.7%，主要由于Publishing部门减值3.219亿美元和Marketing Solutions部门减值4049.9万美元[59][65] - 2020年第二季度公司确认商誉减值总额3.623亿美元，其中Domestic Publishing部门2.565亿美元，Newsquest部门6540万美元，Marketing Solutions部门4050万美元[65] - 2020年第二季度无形资产减值总额2700万美元，包括masthead资产减值400万美元和广告客户关系减值2300万美元[63][64] 重组和资产减值 - 2020年前九个月重组费用中，遣散费总计5480万美元，设施整合费用1918万美元[70][71] - 同期资产减值费用840万美元，加速折旧费用4500万美元[71][72] - 2020年前九个月重组费用总计7380万美元，包括5480万美元遣散费和1918万美元设施整合费用，其中Publishing部门占比达66%[70][71] - 2020年前九个月资产减值费用840万美元，主要来自Publishing和Marketing Solutions部门停止印刷业务[71] 养老金和退休福利 - 养老金和其他退休后福利义务从2.359亿美元降至1.982亿美元[14] - 截至2020年9月30日，公司养老金计划的总费用（收益）为-5413.9万美元，其他退休后福利计划的总费用为186.3万美元[82] - 公司在2020年前九个月向养老金和其他退休后福利计划分别贡献了1960万美元和570万美元[82] - 公司2020年第三季度养老金计划总费用为-1823.6万美元，其中服务成本为69.3万美元，利息成本为2067万美元，计划资产预期回报为-3957.3万美元[82] - 2020年前九个月养老金计划总费用为-5413.9万美元，其中服务成本为207.8万美元，利息成本为6180.3万美元，计划资产预期回报为-11794万美元[82] - 公司美国GRP养老金计划因疫情推迟部分供款，改为从2020年12月31日起每季度支付500万美元直至2022年9月30日[82] - 2019年计划年度所需的1100万美元最低供款被推迟至2021年1月1日[82] 税务 - 截至2020年9月30日，公司未确认的税收优惠总额约为3290万美元，应计利息和罚款为250万美元[89] - 公司2020年前九个月的税前净亏损为5.72085亿美元，所得税收益为2220万美元，有效税率为3.9%[84] - 2020年第三季度税前净亏损2835万美元，所得税费用309.8万美元[84] - 2020年前九个月税前净亏损5.72085亿美元，所得税收益2220万美元，有效税率为3.9%[84][85] - 截至2020年9月30日，未确认税务优惠总额为3290万美元，应计利息和罚款为250万美元[89] - 截至2020年9月30日，公司拥有约4.35亿美元的净经营亏损结转（NOLs）可用于抵消未来联邦应税收入[101] 股权和薪酬 - 公司2020年回购32.25万股库存股，支出196万美元[20] - 公司2014年授予管理层的652,311份期权行权价在2019年9月29日止九个月内因资本返还分配从12.95美元调整至11.46美元，2020年9月30日止九个月内进一步调整至9.94美元[94] - 公司2015年授予管理层的700,000份期权行权价在2019年9月29日止九个月内从18.94美元调整至17.45美元，2020年9月30日止九个月内调整至15.93美元[95] - 公司2016年授予管理层的862,500份期权行权价在2019年9月29日止九个月内从13.24美元调整至11.75美元，2020年9月30日止九个月内调整至10.23美元[96] - 公司2018年授予管理层的690,000份期权行权价在2019年9月29日止九个月内从16.45美元调整至14.96美元，2020年9月30日止九个月内调整至13.44美元[97] - 截至2020年9月30日，公司未归属限制性股票授予（RSGs）的内在价值合计为930万美元[100] - 公司2020年前九个月股票薪酬成本为2280万美元，2019年同期为250万美元[99] - 2020年第三季度股权激励费用为384.4万美元[18] - 2020年前九个月股权激励费用为2281.2万美元[20] 其他重要内容 - 流动负债从7.185亿美元降至6.102亿美元，降幅15%[14] - 2020年第三季度每股亏损0.24美元，去年同期为0.31美元[16] - 公司2020年前九个月未支付股息，2019年同期支付股息6890万美元[108] - 截至2020年9月30日，公司持有待售资产价值为320万美元，2019年12月31日为2550万美元[112] - 公司2020年前九个月累计其他综合亏损为641.1万美元，主要受退休金计划（476.9万美元）和外汇折算（164.2万美元）影响[105] - 公司CEO由Fortress关联公司雇佣，其薪酬由Fortress支付[125] - Fortress关联方持有公司约3%的流通股和40%的流通认股权证[124] - 公司支付给管理方的年度管理费为公司总股权的1.5%[126] - 公司向管理方发行了420.5607万股普通股和316.3264万份期权[128] - 管理协议将于2021年12月31日终止[127] - 公司2020年第三季度管理费支出为426.9万美元，同比增长73.8%（2019年同期为245.6万美元）[130] - 2020年前九个月累计管理费支付达1632.6万美元，较2019年同期862.3万美元增长89.3%[130] - 公司2020年9月30日无管理协议相关负债，而2019年底负债为650万美元[131] - 2020年第三季度后出售非核心资产（包括BridgeTower Media等）获得约1亿美元收益[132] - 2020年9月30日累计赤字为6.64263亿美元[18] - 2019年9月29日累计赤字为2087.2万美元[18]