营业点和员工规模 - 公司拥有181个营业点，包括164家分行和17个贷款或行政办公室，分布在8个州的66个县[25][29] - 截至2019年12月31日，公司员工总数为3,046人，其中2,801人为全职员工[30] 存款市场份额 - 公司在蒙大拿州存款市场份额为26.1%，在怀俄明州为23.8%，在爱达荷州为7.6%，在内华达州为5.8%[29] 收购活动 - 2019年7月收购Heritage Bancorp，获得总资产9.779亿美元，贷款6.153亿美元，存款7.222亿美元[23] - 2019年4月收购FNB Bancorp，获得总资产3.792亿美元，贷款2.455亿美元，存款2.746亿美元[23] - 2018年2月收购Inter-Mountain Bancorp，获得总资产11.097亿美元，贷款6.278亿美元，存款8.776亿美元[23] - 2018年1月收购Columbine Capital，获得总资产5.512亿美元，贷款3.543亿美元，存款4.372亿美元[23] - 2017年4月收购TFB Bancorp，获得总资产3.858亿美元，贷款2.925亿美元，存款2.968亿美元[23] - 待收购State Bank of Arizona，截至2019年底其总资产6.78亿美元，贷款4.39亿美元，存款5.87亿美元[23] - 2019年完成两次银行收购，使资产规模增加13.57亿美元[154] 监管环境 - 公司受FDIC和蒙大拿州银行部门主要监管，存款由FDIC承保[43] - 公司因总合并资产超过100亿美元受CFPB直接监管[58][68] - 公司当前免于多德-弗兰克法案压力测试要求，因资产门槛提高至2500亿美元[60] - 银行检查周期为资产低于30亿美元且资本充足者18个月，其他12个月[68] - 公司需满足安全稳健标准包括内部控制、信息系统和资产质量要求[48] - 公司总资产超过100亿美元触发多德-弗兰克法案强化监管要求[86] - 超100亿美元资产银行需接受CFPB重点消费者合规审查[87][81] 资本和监管要求 - 最低资本要求包括普通股权一级资本比率4.5%和一级资本杠杆比率4%[62] - 资本保护缓冲要求普通股权超过最低资本比率至少2.5%的风险加权资产才能支付股息[52] - 立即纠正行动框架要求"资本充足"需一级普通股权比率至少6.5%和总资本比率至少10%[65] 费用和收入影响 - 交换费上限使公司年交换费收入预计减少2000万美元（税前）[59] - 借记卡 interchange 收入受杜宾修正案费率限制（适用于超100亿美元资产机构）[86] - 杜宾修正案使下半年服务费收入减少约1000万美元，2020年将受全年影响[157] 存款保险和评估 - 因DIF储备金率提前达标公司2019年获得250万美元评估抵免额度[75] - 存款保险永久性提高至单户25万美元[77] - DIF储备金率最低要求从1.15%提升至1.35%[75] 社区再投资法案评级 - 社区再投资法案最新检查中公司获得"满意"评级[45] 业务风险 - 公司业务集中覆盖蒙大拿等8个州域存在区域经济依赖风险[83] - 网络攻击可能导致敏感客户信息泄露及业务中断[88] - 第三方服务商系统故障可能引发运营链中断风险[90] - 经济恶化可能导致贷款抵押品价值下降及坏账增加[84] 贷款风险 - 贷款和租赁损失准备金可能不足以覆盖实际贷款损失，对收益产生不利影响[93] - 公司贷款组合中房地产担保贷款高度集中，占比高，房地产市场的任何恶化都可能要求大幅增加准备金[95] - 非应计资产增加会导致利息收入停止确认，并可能增加贷款损失准备金和核销[96] - 贷款组合中商业地产和房地产开发贷款占比较高，这些贷款通常余额较大，违约风险更高[98] 商誉和投资风险 - 公司持有4.56亿美元商誉，占股东权益的23%，若发生减值将对收益和资本产生重大不利影响[113] - 投资组合中92%为可供出售债务证券，8%为持有至到期债务证券，存在利率风险和潜在减值损失[111] 利率环境 - 联邦储备在2017年和2018年七次上调联邦基金目标区间，2019年三次下调目标区间[100] - LIBOR基准利率可能在2021年后停止发布，替代利率SOFR存在显著概念和技术差异[101] 收购和股息影响 - 公司通过发行股票完成收购，这可能对每股收益和每股账面价值产生稀释效应[107] - 支付股息的能力受监管限制，每股股息不应超过前四个财季的每股收益[114] 物业资产 - 公司拥有181处物业，总净账面价值为2.536亿美元，其中自有物业151处，租赁物业30处[128] 股息和股东信息 - 2019年公司普通股季度股息分别为0.26美元、0.27美元、0.29美元和0.29美元，另支付特别股息0.20美元，全年股息总额1.31美元[132] - 2019年公司股票最高价46.51美元（第四季度），最低价35.77美元（第二季度）[132] - 截至2019年12月31日，公司拥有约1,533名登记股东[132] 非GAAP财务指标 - 2017年非GAAP调整后净利润为1.361亿美元，较GAAP净利润1.164亿美元增加1,970万美元[138] - 2017年非GAAP调整后基本每股收益为1.75美元，较GAAP每股收益1.50美元增加0.25美元[138] - 2017年非GAAP调整后平均资产回报率为1.41%，较GAAP的1.20%提高0.21个百分点[138] - 2017年非GAAP调整后平均股本回报率为11.46%，较GAAP的9.80%提高1.66个百分点[138] - 2017年非GAAP有效所得税率为24.82%，较GAAP的35.70%降低10.88个百分点[138] - 公司使用平均资产96.78亿美元计算2017年资产回报率，使用平均股本11.88亿美元计算股本回报率[140] 总资产和增长 - 公司总资产达136.84亿美元，同比增长12.9%，五年复合年增长率为8.5%[144] - 公司总资产达到1368.4亿美元，同比增长13%，主要由收购和2%的有机增长驱动[155] 贷款和存款增长 - 贷款净额达93.88亿美元，同比增长15.1%，五年复合年增长率为13.7%[144] - 存款总额达107.76亿美元，同比增长13.5%，五年复合年增长率为9.2%[144] - 贷款组合有机增长4%，核心存款增长4%，无息存款有机增长10%[155] - 商业房地产贷款增长9.217亿美元（增幅20%），贷款总额增长15%至951.3亿美元[163] - 无息存款增长6.954亿美元（增幅23%），核心存款总额增长14%[166] 收入和利润 - 净利息收入为5.03亿美元，同比增长16.1%，五年复合年增长率为11.6%[144] - 净利润为2.11亿美元，同比增长15.8%，五年复合年增长率为12.6%[144] - 净收入创纪录达2.11亿美元，同比增长2870万美元（增幅16%），每股收益2.38美元增长10%[157] - 净利息收入2019年为5.034亿美元，同比增长6990万美元（16%）[171][172] 资产质量 - 贷款损失准备金占贷款总额比例降至1.31%，2015年为2.55%[145] - 不良资产降至3740万美元，占资产0.27%，同比减少1930万美元（降幅34%）[156] - 贷款损失准备金(ALLL)为1.24亿美元，占贷款总额1.3%（2019年），较2018年1.31亿美元下降5.1%[199] 盈利能力指标 - 平均资产回报率为1.64%，较2018年的1.59%有所提升[145] - 净息差为4.39%，较2018年的4.21%提高18个基点[145] - 效率比为57.78%，较2018年的54.73%有所上升[145] - 净息差从4.21%提升至4.39%，增加18个基点[157] - 净息差（税收等价）从2018年的4.21%上升至2019年的4.39%，增加18个基点[171][173] 非利息收入 - 非利息收入2019年为1.307亿美元，同比增长1195万美元（10%）[171][174] - 贷款销售收益为3406万美元，同比增长693万美元（26%）[171][174] - 证券销售收益从2018年亏损111万美元转为2019年盈利1442万美元[171] 非利息支出 - 非利息支出2019年为3.749亿美元，同比增长5480万美元（17%）[176] - 薪酬与员工福利支出为2.227亿美元，同比增长2769万美元（14%）[176] 贷款损失拨备 - 贷款损失拨备2019年仅5.7万美元，较上年减少990万美元[177] 效率比率 - 效率比率为57.78%，若剔除特定项目影响则为54.79%[178] 债务证券投资组合 - 债务证券减少6970万美元（降幅2%），占资产比例从24%降至20%[163] - 债务证券投资组合中州和地方政府证券占比25%，抵押贷款支持证券占比26%[181] - 截至2019年12月31日，州和地方政府证券总额为9.36794亿美元，较2018年的11.40506亿美元下降17.9%[184][185] - 投资级证券（AAA至BBB-）占证券组合的98.4%，总额为9.2171亿美元[184] - 华盛顿州证券持仓最高，公允价值为1.46538亿美元，占组合的15.6%[186] - 可供出售证券总额25.75252亿美元，加权平均收益率2.94%[188] - 持有至到期证券总额2.24611亿美元，加权平均收益率3.03%[188] - 2019年利息总收入8550.4万美元，其中免税利息3038.4万美元[189] - 暂时性减值证券总额3.36136亿美元，未实现损失208.7万美元，占公允价值0.6%[193] - 商业抵押贷款支持证券未实现损失最大，达139.2万美元[193] - 39只证券连续12个月减值，未实现损失总额47.9万美元[196] - 所有减值证券均被认定为投资级，无永久性减值[196] 贷款组合构成 - 截至2019年12月31日，公司贷款总额为95.13亿美元，其中商业贷款（房地产+其他商业）占比81%达76.74亿美元[199] - 住宅房地产贷款规模为9.26亿美元，占贷款总额10%，较2018年8.88亿美元增长4.4%[199] - 房屋净值贷款达6.17亿美元（2019年）和5.45亿美元（2018年），其中92%为可变利率贷款[207] - 消费及其他贷款合计9.13亿美元，包含房屋净值贷款（7%）和其他消费贷款（3%）[199] - 可变利率贷款中，1年内到期/重新定价的贷款达25.30亿美元，占贷款总额26.6%[199] 贷款政策 - 商业房地产贷款价值比限制在评估价值或成本的75%以内，并要求最低1.2倍债务偿还覆盖率[205] - 农业贷款价值比限制在设备、牲畜和农业房地产价值的75%[206] - 房屋净值信贷额度中95%为开放式循环信贷（2019年），较2018年94%有所上升[207] - 土地开发贷款价值比不超过改进后折扣批量销售价值的65%或成本的75%[202] 有形普通股权益 - 有形普通股权益增长2.64亿美元（增幅22%），每股有形账面价值增加1.68美元至15.61美元[168]