投资组合活动 - 2020年第二季度投资组合购买总额为2.53亿美元[340] - 2020年第二季度投资组合销售和偿还总额为4.7亿美元[340] - 2020年第二季度净投资组合活动为负2.17亿美元[340] - 2020年上半年投资组合购买总额为15.49亿美元[340] - 2020年上半年投资组合销售和偿还总额为13.84亿美元[340] - 2020年上半年净投资组合活动为正1.65亿美元[340] 新投资构成 - 2020年第二季度第一留置权高级担保贷款占新投资51.8%[340] - 2020年上半年第一留置权高级担保贷款占新投资67.0%[340] - 2020年第二季度资产基础融资占新投资11.4%[340] - 2020年第二季度战略信贷机会伙伴公司投资占新投资36.4%[340] 投资组合公允价值及结构变化 - 投资组合公允价值从2019年12月31日的73.57亿美元下降至2020年6月30日的66.24亿美元，降幅10.0%[341] - 优先留置高级担保贷款占投资组合比例从50.6%升至52.3%，公允价值为34.66亿美元[341] - 资产支持融资类投资占比从10.0%增至13.4%，公允价值达8.85亿美元[341] - 直接发起投资占总投资组合比例从88.2%提升至90.4%，公允价值为59.865亿美元[345] - 房地产行业投资占比从2.4%大幅上升至8.3%，公允价值达5.51亿美元[346] - 评级为4级的投资占比从4%增至6%，公允价值为3.75亿美元[348] 投资组合收益与风险 - 所有债务投资加权平均年收益率从8.8%下降至7.4%[342] - 非应计状态投资占比从2.8%上升至3.8%[342] - 非收入型投资占比9.8%，非应计状态投资占比3.8%[392] - 债务投资组合中64.2%为浮动利率，10.6%为固定利率，11.6%为其他收益型投资[392] 收入与利润 - 利息收入从2019年同期的1.56亿美元下降至1.12亿美元，降幅28.2%[349] - 2020年上半年净投资收入为1.75亿美元（每股1.40美元），同比下降10.7%[357] - 2020年第二季度投资净实现亏损7000万美元，较2019年同期扩大18.6%[359] - 2020年上半年投资未实现贬值净变动达7.52亿美元[360] - 2020年第二季度因运营导致的净资产减少为5500万美元（每股-0.44美元）[361] - 基于资产净值的总回报率为-19.02%，基于市场价值的回报率为-36.74%[343] 成本和费用 - 公司2020年第二季度总运营费用为7300万美元，同比下降25.5%[354] - 2020年第二季度次级收入激励费用为0美元，较2019年同期的2500万美元下降100%[354] 流动性及资本资源 - 截至2020年6月30日，公司持有9500万美元现金及外币[363] - 公司融资安排项下可用借款额度为11.54亿美元[363] - 公司未偿债务投资承诺总额为3.303亿美元[363] - 截至2020年6月30日，公司高级证券未偿总额达39亿美元[365] - 未使用授信额度：东京融资信贷安排3400万美元[394]，Locust Street信贷安排2900万美元[394]，高级担保循环信贷10.91亿美元[394] 债务结构 - 未偿债务明细：2023年到期东京融资2.66亿美元[390]，2022年到期Locust Street融资3.71亿美元[390]，2024年到期循环信贷11.24亿美元[390] - 固定利率票据存量：2022年到期4.75%票据4.5亿美元[390]，2022年到期5.0%票据2.45亿美元[390]，2024年到期4.625%票据4亿美元[390] 股息分配 - 截至2020年6月30日六个月期间现金股息总额为每股1.36美元，较2019年同期的1.52美元下降10.5%[374] - 2020年第二季度股息降至每股0.60美元，较2019年同期0.76美元下降21.1%[374] 利率风险 - 利率上升可能增加浮动利率债务利息支出，但可能提升浮动利率投资收入[396] - 利率下降30个基点时净利息收入增加500万美元或1.5%[397] - 利率上升100个基点时净利息收入减少400万美元或1.1%[397] - 利率上升300个基点时净利息收入增加4300万美元或13.4%[397] - 利率上升500个基点时净利息收入增加9200万美元或28.4%[397] - 2020年上半年未进行利率对冲操作[398] 外汇风险 - 外币投资公允价值因汇率10%不利变动将减少4410万美元[402] - 外汇对冲合约名义总额为3000万美元[402][404] - 英镑投资公允价值158.2百万美元，汇率风险敞口1580万美元[402] - 欧元投资公允价值225.0百万美元，汇率风险敞口2250万美元[402] - 循环信贷安排中外币借款包括2.06亿欧元和1.21亿英镑[404] - 欧元债务按1.12汇率折算，加元按0.73汇率折算，英镑按1.24汇率折算[394] 投资估值方法 - 投资组合估值采用三级公允价值 hierarchy，Level 3涉及不可观察输入值[379]