公司船队规模与构成 - 截至2024年6月30日，公司船队由82艘船只组成，总运力约1790万载重吨[3] 油轮收购情况 - 2023年10月9日，公司与Euronav签订框架协议，以23.5亿美元收购24艘VLCC油轮，2023年12月和2024年第一季度分别完成交付[3] - 2023年10月，公司与Euronav签订框架协议，以23.5亿美元收购24艘VLCC，2023年12月接收11艘，2024年上半年接收剩余13艘[85] - 2023年10月9日，公司与Euronav签订框架协议，以23.5亿美元购买24艘VLCC，2023年12月接收11艘，支付11.122亿美元，2024年上半年接收剩余13艘，支付12.378亿美元[85] 油轮出售情况 - 2024年1月，公司出售5艘最老的VLCC油轮，净售价2.9亿美元，产生净现金约2.08亿美元，记录收益6860万美元[4] - 2024年1 - 3月，公司出售3艘最老的苏伊士型油轮，净售价分别为4500万、4690万美元，共产生净现金约9600万美元，记录收益约3720万美元[4][5] - 2024年6月，公司签订协议出售最老的苏伊士型油轮，预计净售价4850万美元，产生净现金约3650万美元，记录收益约1800万美元[5] - 2023年1月至2023年6月，公司出售多艘油轮，净现金收益达9180万美元，记录收益2200万美元[19] - 2024年1月，公司出售五艘最古老的VLCC，净销售价格为2.9亿美元，净现金收益约为2.08亿美元，记录收益6860万美元[80] - 2024年1月，公司出售五艘最古老的VLCC，净销售总价2.9亿美元，产生净现金收益约2.08亿美元，记录收益6860万美元[80] 定期租船合同签订情况 - 2024年3 - 4月，公司分别签订1艘VLCC和1艘苏伊士型油轮的定期租船合同，日基费率分别为5.15万美元和3.295万美元加50%利润分成[6] 公司财务关键指标变化 - 2024年上半年，公司总营收11.34423亿美元，较2023年同期增加1.24328亿美元；航次费用和佣金4.04983亿美元，较2023年同期增加8950万美元[13] - 2024年上半年，公司其他经营收入9422.9万美元，较2023年同期增加7054.9万美元，主要来自船舶出售收益[17] - 2024年上半年船舶运营费用为1.17345亿美元，较2023年上半年增加2990万美元[21] - 2024年上半年行政费用为2741.2万美元，较2023年上半年增加310万美元[22] - 2024年上半年折旧为1.71726亿美元，较2023年上半年增加[23] - 2024年上半年财务费用为1.44756亿美元，较2023年上半年增加6690万美元[25] - 2024年上半年公司对TFG Marine确认160万美元亏损份额，对FMS Holdco确认70万美元利润份额[27] - 2024年上半年公司可交易证券实现未实现收益80万美元，2023年为亏损2400万美元[28] - 2024年上半年公司收到股息128.3万美元[29] - 2024年上半年公司经营活动提供的净现金为4.04亿美元，较2023年上半年减少1.492亿美元[39] - 2024年上半年总营业收入和其他收入增加1.226亿美元，部分抵消了经营活动提供现金的减少[41] - 2024年上半年投资活动使用的净现金为5.261亿美元，主要包括收购付款8.9亿美元和资本化增加1850万美元，部分被出售船舶所得3.824亿美元抵消[41] - 2024年上半年融资活动提供的净现金为1.73亿美元，主要源于债务提取13.55亿美元，部分被债务偿还9.611亿美元和支付现金股息2.204亿美元抵消[42] - 2024年上半年基本和摊薄每股收益分别为1.65美元和1.93美元[59] - 2024年上半年营收11.34423亿美元，2023年同期为10.10095亿美元，同比增长12.31%[59] - 2024年上半年净利润3.68393亿美元，2023年同期为4.303亿美元，同比下降14.38%[59] - 2024年6月30日总资产64.51415亿美元，2023年同期为58.82766亿美元，同比增长9.67%[63] - 2024年6月30日总负债40.25626亿美元，2023年同期为36.0542亿美元，同比增长11.65%[63] - 2024年6月30日股东权益24.25789亿美元，2023年同期为22.77346亿美元，同比增长6.52%[63] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为4.0401亿美元，2023年同期为5.53154亿美元，同比下降26.96%[66] - 2024年上半年投资活动使用的现金流量净额为5.26143亿美元，2023年同期为0.9152亿美元，同比增长474.89%[66] - 2024年上半年融资活动提供的现金流量净额为1.73047亿美元，2023年同期使用4.91704亿美元[66] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加5091.4万美元，2023年同期增加5229.8万美元[66] - 2024年上半年和2023年上半年的利润分别为3.68393亿美元和4.303亿美元，加权平均基本和摊薄股份均为22.2623万股，每股现金股息分别为0.99美元和1.77美元[77] - 2024年上半年和2023年上半年的总营收分别为11.34423亿美元和10.10095亿美元[78][79] - 2024年上半年和2023年上半年的其他经营收入分别为9422.9万美元和2368万美元[80] - 2024年上半年，公司浮动利率债务从32.79626亿美元增至37.81203亿美元，固定利率债务从1.76837亿美元减至7625万美元，总债务从34.56463亿美元增至38.57453亿美元[87] - 2024年上半年与关联方和附属公司的总营业收入为554.5万美元（2023年为942.1万美元），总营业费用为212.4万美元（2023年为209.4万美元），其他费用为 - 1875.9万美元（2023年为 - 261.2万美元）[111] - 2024年上半年TFG Marine亏损份额为160万美元，2023年同期为盈利370万美元[115] - 2024年上半年公司向TFG Marine支付2.912亿美元用于燃油供应，2023年同期为1.931亿美元[115] - 2024年上半年所有董事和关键管理人员总薪酬为541.6万美元，2023年同期为231.6万美元[117] 全球石油市场情况 - 2024年上半年，全球石油消费量平均为1.023亿桶/日，较2023年上半年增加100万桶/日；石油供应量平均为1.019亿桶/日，较2023年上半年增加60万桶/日[9] 油轮订单情况 - 目前Frontline拥有的油轮订单量占全球现有船队的15.3%，VLCC、苏伊士型油轮和LR2油轮的订单分别为54艘、94艘和147艘[11] 公司历史特殊收入情况 - 2023年上半年，公司因与SFL的联营安排记录收入130万美元，因船舶出售失败获得仲裁裁决收入40万美元[20] 公司债务情况 - 截至2024年6月30日，公司可变利率未偿债务净额（扣除利率互换协议项下金额）为32.357亿美元，年利率每提高1个百分点，年利息费用将增加约3240万美元[46] - 截至2024年6月30日，公司浮动利率债务为37.81203亿美元，固定利率债务为7625万美元，总债务为38.57453亿美元[87] - 2023年11月，公司与关系银行签订最高14.1亿美元的高级有担保定期贷款协议，2024年6月已全部提取[87] - 2023年11月，公司与关系银行签订最高14.1亿美元的高级有担保定期贷款，2023年12月提取8.913亿美元，2024年上半年提取剩余5.187亿美元，截至2024年6月30日已全部提取[87] - 2023年11月，公司与最大股东Hemen签订最高5.399亿美元的次级无担保股东贷款，2023年12月提取2.35亿美元，2024年1月提取6000万美元，2024年6月偿还1.475亿美元，2024年8月全额偿还[88] - 2024年3月，公司与银行辛迪加签订高达2.196亿美元的优先有担保定期贷款安排，为6艘LR2型油轮再融资，产生约1.01亿美元净现金收益[90] - 2024年5月，公司与中国进出口银行和DNB签订最高6.067亿美元的高级有担保定期贷款协议，6月提取3.065亿美元，截至6月30日，还有3.002亿美元未提取[91] - 2024年5月，公司与中国进出口银行和DNB签订高达6.067亿美元的优先有担保定期贷款安排，为8艘苏伊士型油轮和8艘LR2型油轮再融资，6月提取3.065亿美元，截至6月30日剩余3.002亿美元未提取，8月全部提取，再融资产生约2.75亿美元净现金收益，其中1.353亿美元在截至6月30日的六个月内产生[91][92] 公司利率互换情况 - 2024年上半年公司在利率互换交易中获得9800万美元收益（2023年为9200万美元）[47] - 截至2024年6月30日，公司利率互换协议的总公允价值为资产3650万美元（2023年12月为3910万美元），应付款为零（2023年12月为零）[47] - 公司在2016 - 2020年期间签订多笔利率互换协议，名义债务总额达5.5亿美元，固定利率在0.5% - 2.197%之间[94][96] - 截至2024年6月30日，公司记录衍生工具应收款3650万美元（2023年12月31日为3910万美元），无衍生工具应付款（2023年12月31日为零），2024年上半年衍生品收益为980万美元（2023年同期为920万美元）[95] - 公司在2016 - 2020年期间签订多笔利率互换协议，涉及名义债务共计5.5亿美元，参考利率为SOFR[94][96] 公司财务契约遵守情况 - 公司贷款协议包含贷款价值比条款和财务契约，截至2024年6月30日，公司遵守所有财务契约[43][44] - 公司贷款协议包含贷款价值比条款和金融契约，需维持一定水平的自由现金、正营运资金和价值调整股权契约，截至2024年6月30日和2023年12月31日均符合所有金融契约[92][93] 公司面临的风险 - 公司多数交易、资产和负债以美元计价，部分子公司以英镑、挪威克朗或新加坡元报告，面临交易风险和翻译风险[48] - 全球通胀压力增加公司运营、航行、管理和融资成本[49] - 公司持有的上市权益证券面临权益证券价格风险[50] - 公司面临利率、外汇、通胀和证券价格等市场风险，使用利率互换降低利率风险[45][48][49][50] - 公司面临信用风险、流动性风险和市场风险，董事会负责建立和监督风险管理框架[103] - 公司面临多方面风险因素，可能导致实际结果与前瞻性陈述存在重大差异[54][55] 公司资本管理情况 - 公司通过经营活动产生的现金、股权资本和商业银行借款为油轮购买和资本支出融资，管理资本的目标是保障持续经营能力和维持最优资本结构[108] - 公司管理流动性的方法是确保有足够资金履行到期债务，已签订多笔到期时间分散的贷款安排[105] - 公司管理资本的目标是保障持续经营能力和维持最优资本结构以降低资本成本[108] 公司关联方和附属公司业务往来情况 - 公司与SFL、Seatankers Management Norway AS等关联方和附属公司有业务往来，并对TFG Marine和Clean Marine AS进行权益法投资[110] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，关联方和附属公司应收账款分别为2.1205亿美元和1.9292亿美元[113] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，关联方和附属公司应付账款分别为5.451亿美元和4.7719亿美元，股东贷款和循环信贷额度分别为1.475亿美元和2.35亿美元、7500万美元和1.75亿美元，总计分别为2.7701亿美元和4.57719亿美元[114] 公司股息情况 - 2024年8月，董事会宣布2024年第二季度股息为每股0.62美元，预计9月30日左右支付[119] 公司财务报表批准情况 - 未经审计的简明合并中期财务报表于2024年9月27日获董事会批准发布[71] 公司资产账面价值情况 - 截至2024年6月30日， vessels和equipment的成本为59.84926亿美元，累计折旧为6.16105亿美元，账面价值为53.68821亿美元[84] 公司金融资产和负债公允价值情况 - 截至2024年6月30日，公司金融资产和负债的账面价值和公允价值有一定差异，如浮动利率债务账面价值37.81203亿美元，公允价值38.29759亿美元[97] - 截至2024年6月30日，公司金融资产和负债的账面价值和估计公允价值显示，浮动利率债务账面价值