财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第二季度总收入为2066.434万美元，同比增长52.0%[16] - 第二季度净亏损为30.9946万美元，较去年同期净亏损197.4906万美元大幅收窄84.3%[16] - 上半年总收入为4339.5737万美元，同比增长53.0%[16] - 上半年实现净利润19.3597万美元，去年同期为净亏损426.125万美元[16] - 公司2019年净收入为193,597美元，相比2018年净亏损4,261,250美元实现扭亏为盈[21] - 2019年第二季度总营收为29,094,226美元，同比增长52.5%；净营收为20,664,340美元，同比增长52.0%；毛利率为29%[92] - 2019年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为1,743,699美元，而2018年同期为亏损444,259美元[92] - 2019年上半年总营收为59,170,567美元，同比增长51.6%；净营收为43,395,737美元，同比增长53.0%；毛利率为30%[93] - 2019年上半年调整后息税折旧摊销前利润为4,071,765美元，而2018年同期为亏损1,311,560美元[93] - 第二季度总营收为2066.434万美元，同比增长52.0%[97] - 第二季度净亏损为30.9946万美元，较去年同期的197.4906万美元亏损大幅收窄84.3%[97] - 上半年总营收为4339.5737万美元，同比增长53.0%[102] - 上半年实现净利润19.3597万美元，去年同期为净亏损426.125万美元[102] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第二季度营销费用为31.4229万美元，较去年同期的126.0237万美元大幅下降75.1%[16] - 2019年租赁商品折旧及减值费用为29,538,247美元，较2018年的19,395,158美元增长52.3%[21] - 2019年坏账准备为15,774,830美元，较2018年的10,658,805美元增长48.0%[21] - 2019年第二季度及上半年，坏账准备及收入调整拨备分别为8,429,886美元和15,774,830美元，占当期总营收的比例较高[88][92][93] - 第二季度毛租赁收入及费用为2833.1042万美元，同比增长52.4%[97] - 第二季度坏账拨备为842.9886万美元，同比增长53.7%[97] - 第二季度营销费用大幅削减至31.4229万美元，同比下降75.1%[99] - 2019年第二季度及上半年，折旧和摊销费用分别为59.28万美元和111.68万美元[60] 资产与负债状况 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为279.1829万美元，较2018年末的614.121万美元减少54.5%[14] - 租赁商品净值从2018年末的3236.4697万美元降至2442.5167万美元，减少24.5%[14] - 总负债从2018年末的4013.3639万美元降至3094.6267万美元，减少22.9%[14] - 股东权益从2018年末的849.2676万美元增至908.1392万美元，增长6.9%[14] - 截至2019年6月30日，应收账款总额为17,049,965美元，坏账准备为10,152,544美元，坏账准备占应收账款总额的比例为59.5%[30] - 截至2019年6月30日，租赁商品净值为24,425,167美元，较2018年12月31日的32,364,697美元下降24.5%[32] - 期末现金从2018年的2,055,948美元增长至2019年的2,791,829美元，增幅为35.8%[21] - 截至2019年6月30日，公司确认使用权资产194.12万美元，租赁负债总额195.96万美元[52] - 截至2019年6月30日，公司财产和设备净值为526.62万美元，其中网站及内部使用软件成本为905.68万美元[60] - 第二季度末现金为279.1829万美元，较2018年底的614.121万美元有所下降[110] - 第二季度末净应收账款为689.7421万美元[111] 现金流表现 - 2019年经营活动净现金流出为2,695,843美元，较2018年的2,412,710美元流出有所增加[21] - 2019年融资活动净现金流出为4,940,102美元，而2018年同期为净流入521,294美元[21] - 截至2019年6月30日的六个月，经营活动所用现金净额为269.58万美元，主要由于租赁商品采购[117] - 截至2019年6月30日的六个月，投资活动所用现金净额为110.51万美元，其中44,433美元用于购买物业和设备，106.07万美元用于资本化软件成本[118] - 截至2019年6月30日的六个月，融资活动所用现金净额为494.01万美元，主要由于偿还信贷协议贷款925.60万美元，部分被从本票提取的294万美元和从信贷协议提取的135.83万美元所抵消[119] - 截至2018年6月30日的六个月，融资活动提供现金净额为52.13万美元，主要由于从本票提取346.50万美元和从信贷协议提取355万美元，部分被偿还信贷协议贷款642.09万美元和债务发行相关成本6.9万美元所抵消[120] 债务与融资活动 - 截至2019年6月30日，公司应付NRNS资本控股公司的本票本金及应计未付利息余额为176.90万美元[63] - 截至2019年6月30日，公司应付122 Partners, LLC的1月期本票本金及应计未付利息余额为101.55万美元[64] - 2019年2月19日，FlexShopper, LLC向NRNS发行了本金为200万美元的次级本票，并支付了4万美元（2%）的承诺费[65] - 截至2019年6月30日，上述2月票据的未偿本金及应计未付利息总额为2,031,965美元[65] - 根据信贷协议，公司借款额度最高为3250万美元，截至2019年6月30日，借款利率为13.39%[67] - 截至2019年6月30日，信贷协议下的未偿余额为20,707,641美元[69] - 2019年第二季度，公司借款117,015美元并随后偿还了2,590,000美元[69] - 公司向B2 FIE V LLC发行了20,000股Series 2可转换优先股，筹集资金2000万美元，并向另一投资者发行了1,952股，筹集资金195万美元[71] - Series 2优先股每股面值1000美元，年股息率为10%，截至2019年6月30日累计应计股息约为7,173,651美元[71] - 2018年9月完成单位发行，净筹资约920万美元[112] - 公司于2019年2月19日向NRNS Capital Holdings LLC发行了本金为200万美元的次级本票，年利率为信贷协议非违约利率加5.00%，到期日为2021年6月30日[115] 信贷协议与契约遵守情况 - 截至2019年6月30日，公司股权账面价值为9,081,391美元，高于800万美元的最低要求；无限制现金为2,791,829美元，高于150万美元的要求；合并总债务与股权账面价值比率为2.81，低于4.75的上限[68] 股权与薪酬相关 - 截至2019年6月30日，具有反稀释作用的潜在普通股总计1522.08万股，其中普通股认股权证734.25万股[42] - 截至2019年6月30日，公司拥有7,342,489份普通股认股权证和439份Series 2优先股认股权证未行使[76] - 根据与XLR8 Capital Partners LLC的咨询协议，截至2019年6月30日，公司已记录基于认股权证公允价值（加权平均每股0.27美元）的费用43,200美元[75][76] - 截至2019年6月30日，公司未行权股票期权为1,909,151份，加权平均行权价为1.72美元，加权平均剩余合约期为9.12年，总内在价值为379,582美元[80] - 2019年上半年授予的股票期权加权平均授予日公允价值为每股0.52美元，使用BSM模型估值，假设行权价0.85美元、预期期限6.8年、预期波动率63%、股息收益率0%、无风险利率2.40%[80] - 2019年第二季度和上半年确认的股票期权薪酬费用分别为303,243美元和328,772美元，2018年同期分别为22,779美元和72,481美元[81] - 截至2019年6月30日，与未归属期权相关的未确认薪酬成本约为548,396美元，预计将在1.14年的加权平均期限内确认[81] - 截至2019年6月30日，公司已根据咨询协议向XLR8 Capital Partners LLC发行了可认购16万股普通股的认股权证，行权价为每股1.25美元[131] - 认股权证授予情况：2019年3月31日授予4万股，4月30日授予4万股，5月31日授予4万股，6月30日授予4万股，总计16万股[132] 租赁业务相关数据 - 公司2019年上半年租赁收入及费用为5746.08万美元，坏账拨备为1577.48万美元，净额为4168.59万美元[48] - 公司经营租赁的加权平均贴现率为13.50%，加权平均剩余租赁期为9年[54] - 2019年第二季度及上半年，公司经营租赁费用分别为10.17万美元和16.65万美元[55] - 截至2019年6月30日，未来未折现经营租赁付款总额为362.74万美元，现值部分为195.96万美元[59] 投资与资本支出 - 2019年上半年，资本化软件成本为1,060,689美元，2018年同期为1,007,387美元[37] 应收账款与信用风险 - 2019年上半年，应收账款核销额为9,376,402美元，而2018年同期为7,442,190美元[30] 税务相关 - 截至2018年12月31日，公司拥有可用于抵消未来应税收入的联邦净经营亏损结转额约7540万美元，州净经营亏损结转额约1860万美元，部分在2024年至2037年间到期[82] 管理层讨论与指引 - 管理层认为，未来至少12个月的增长流动性需求可通过现有投资组合产生的运营现金流和/或根据信贷协议的额外借款来满足[122] - 公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2019年6月30日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[125] 其他重要事项 - 公司首席风险官Ravi Radhakrishnan于2019年8月6日辞职，2019年8月23日生效[135] - 上半年基本和稀释后每股净亏损为0.06美元，去年同期为1.03美元[16]