财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司2020年净收入为3447.8万美元，同比下降7.8%（293.1万美元），其中分销业务收入2075.2万美元（下降5.6%），设计业务收入1372.6万美元（下降11.0%）[153][155] - 公司整体净亏损从360.4万美元收窄至177.5万美元，每股亏损从0.38美元改善至0.19美元[153] - 分销业务中糖尿病产品收入下降11.8%（231.4万美元）至1723.7万美元，占总收入比例从89%降至83%；其他产品收入增长44%（107.8万美元）至351.5万美元[156][159][161][163] - 设计业务毛利率从20.8%提升至28.2%，毛利润增长20.5%（65.8万美元）至386.4万美元，主要因2019年项目超支影响消除[169] - 分销业务毛利率下降1.9个百分点至13.4%，主要受糖尿病产品定价压力影响，但被防护装备销售的高毛利率部分抵消[166][167] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 分销业务销售费用占比从6.6%升至7.2%，主要因Mooni协议摊销增加；设计业务销售费用占比稳定在3.3%[170][171] - 公司2020年所得税支出9000美元，有效税率0.5%；2019年所得税优惠4000美元，有效税率0.1%[177] - 分销业务其他收入从43.8万美元支出转为20.2万美元收益，主要因IPS收购递延对价负债公允价值调整[175] - 设计业务坏账准备减少207.5万美元，推动其行政管理费用下降37.1%（163.1万美元）[173] 各条业务线表现 - 分销部门2020财年净亏损132.1万美元，较2019财年的181.1万美元有所减少，主要归因于公允价值调整带来的其他收入增加以及管理费用降低[151] - 设计部门2020财年净亏损36.4万美元，较2019财年的179.3万美元显著改善，主要由于毛利率提升及管理费用减少[152] - 设计业务收入下降主要因COVID-19导致项目需求延迟/减少，新收购的Kablooe业务贡献17.2万美元收入[165] - 公司采用"成本法"和"开票权法"确认设计部门收入，其中固定价格合同按履约进度确认[136] 现金流和融资活动 - 截至报告提交日，公司可用信贷额度为30万美元（总信贷额度130万美元，2021年5月31日到期），并持有Forward China的160万美元本票（延期至2021年12月31日）[180] - 2020年4月18日，公司通过薪资保护计划（PPP）获得135.7万美元贷款，并于2020年12月获准免除[181] - 截至2020年9月30日，公司营运资本为339.6万美元（2019年同期为354.2万美元），2020年11月30日现金持有量为259.4万美元[183] - 2020财年经营活动现金流出26.3万美元，主要因净亏损177.5万美元及应收账款增加73.3万美元[184] - 2019财年经营活动现金流出197万美元，主要因净亏损360.4万美元及应付账款减少97.5万美元[185] - 2020财年投资活动现金流出39万美元，其中35.3万美元用于Kablooe收购，6.8万美元用于购置固定资产[186] - 2020财年筹资活动现金流入48.5万美元，包括PPP贷款135.7万美元和信贷额度借款90万美元，部分被信贷额度还款120万美元抵消[188] - 2019财年筹资活动现金流入72.6万美元，包括信贷额度借款155万美元，部分被信贷额度还款60万美元抵消[189] 合同资产和负债 - 合同资产从2019年的61.1万美元增至2020年的64.9万美元，合同负债从22万美元增至41万美元[137] - 分销部门合同负债从2019年的0美元增至2020年的7.5万美元[135] 管理层讨论和指引 - 收入高度依赖少数大客户，订单量波动导致季度收入和经营结果存在显著短期波动风险[133] - 新冠疫情持续影响业务，未来财务影响尚无法合理预估，可能对现金流和客户支付能力造成负面冲击[129][130] - 公司拥有大量净经营亏损结转，2020财年税收主要由无法使用净经营亏损的州所得税构成[178] 会计准则和会计政策 - 公司年度商誉减值测试在9月30日进行，2020财年已计提商誉减值损失（非现金支出）[144] - 2020年8月采纳ASU 2018-13公允价值计量披露框架，预计对合并财报无重大影响[146] - 正在评估ASU 2019-12所得税会计简化准则的影响，该准则允许提前采纳[150]