收入和利润（同比环比） - 截至2020年9月30日的九个月净收入为5110万美元，同比下降1060万美元（17.2%）[220] - 截至2020年9月30日的九个月净利息收入为1.99亿美元，净息差为3.42%，分别低于2019年同期的2.152亿美元和4.02%[222] - 2020年第三季度净利息收入为6590万美元，净息差3.32%，同比分别下降500万美元和58个基点，主要因贷款收益率下降[241] - 净利息收入为6587万美元，较上年同期的7087.4万美元下降500万美元，净息差从3.90%收窄至3.32%[245] - 非利息收入在2020年前九个月增至3833万美元，同比增长1540万美元或67.0%[230] - 非利息收入为979.5万美元，较上年同期843万美元增长136.5万美元或16.2%，主要受政府担保贷款收入增长驱动[249] - 2020年前九个月所得税费用降至950万美元，同比减少750万美元或44.0%，实际税率从21.6%降至15.7%[238] - 2020年第三季度所得税费用为620万美元，较2019年同期的760万美元减少140万美元，降幅为18.4%[254] - 2020年第三季度有效税率为21.3%，而2019年同期为21.7%[254] 成本和费用（同比环比） - 信贷损失拨备为5660万美元，较2019年同期的1800万美元增加3860万美元（214.3%）[229] - 信贷损失拨备为870万美元，较上年同期970万美元下降100万美元或10.2%[248] - 非利息支出在2020年前九个月降至1.12014亿美元，同比减少2950万美元或20.8%[233] - 非利息支出为3640.8万美元，较上年同期3463万美元增长177.8万美元或5.1%[250] - 员工薪酬与福利支出增加557万美元或10.3%至5944万美元，主要因PPP贷款发放导致激励成本增加380万美元及新聘高管使薪酬增加150万美元[233] - 员工薪酬与福利支出为2055.3万美元，较上年同期1753万美元增长302.3万美元或17.2%[251] - 并购相关费用从2019年前九个月的3804万美元降至2020年同期的0美元，减少3804万美元，主要因收购Green Bancorp已于2019年完成[234] - 2020年前九个月新增COVID相关费用138万美元，包括PPP激励薪酬50万美元、CRA捐款47.1万美元、员工薪资27.3万美元及清洁费用增加3万美元[235] - 其他非利息支出为188.5万美元，较上年同期323.8万美元下降135.3万美元或41.8%，主要因问题贷款费用和差旅费减少[253] 贷款组合表现 - 截至2020年9月30日，公司已为约2,199名客户提供总额约4.055亿美元的PPP贷款，按公允价值计入[203] - 截至2020年9月30日，公司对酒店业的贷款敞口为3.565亿美元，占投资贷款总额（不包括抵押贷款仓库和PPP贷款）的6.2%[214] - 截至2020年9月30日，公司对零售商业地产的贷款敞口为4.557亿美元，占投资贷款总额（不包括抵押贷款仓库和PPP贷款）的7.9%[215] - 截至2020年9月30日，公司对餐饮业的贷款敞口为1.228亿美元，占投资贷款总额（不包括抵押贷款仓库和PPP贷款）的2.1%[216] - 截至2020年10月22日，公司仍有1.555亿美元贷款处于延期还款状态[204] - 在截至2020年9月30日的九个月内，公司对合计本金余额为12亿美元的贷款进行了741项修改，符合CARES法案的临时暂停不良债务重组要求[204] - 公司酒店贷款组合在发放日的加权平均贷款价值比为60.0%[214] - 公司零售商业地产贷款组合在发放日的加权平均贷款价值比为58.0%[215] - 截至2020年9月30日，不良贷款总额为9056.6万美元，不良贷款与总贷款比率为1.56%，而2019年12月31日分别为3343.9万美元和0.56%[260] - 截至2020年9月30日，不良资产总额为9636.2万美元，不良资产与总资产比率为1.11%，而2019年12月31日分别为3943.4万美元和0.50%[260] - 截至2020年9月30日，商业贷款类别的不良贷款（Non-accrual loans）为4218.2万美元，较2019年12月31日的567.2万美元大幅增加[260] - 截至2020年9月30日，非自有商业房地产（NOOCRE）贷款类别的不良贷款为3704.8万美元，较2019年12月31日的1887.6万美元大幅增加[260] - 贷款损失拨备期末余额为1.216亿美元，较期初增加3.078亿美元，拨备率（剔除特定贷款）为2.10%[269] - 九个月期间净核销额为402万美元，占平均贷款余额的0.07%，而去年同期为1103.3万美元，占比0.19%[269][270] - 总贷款余额从2019年12月31日的59亿美元增长至2020年9月30日的68亿美元[270] - 截至2020年9月30日，公司信贷承诺总额为21亿美元，抵押贷款仓库承诺为2.804亿美元，备用信用证及商业信用证承诺为4340万美元[294][313] 资产和负债变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为87亿美元，较2019年12月31日的80亿美元增加7.474亿美元，增幅为9.4%[255] - 截至2020年9月30日，公司持有待投资贷款总额（扣除信贷损失准备ACL）为68亿美元，较2019年12月31日的59亿美元增加8.182亿美元，增幅为13.8%[257] - 截至2020年9月30日，贷款总额占资产的比率为72.8%，而2019年12月31日为74.4%[258] - 债务证券投资组合的账面价值为11亿美元，较2019年末的9.973亿美元增加9410万美元，增幅9.4%[275] - 总存款额为62亿美元，较2019年末的59亿美元增加3.282亿美元，增幅5.6%[279] - 次级票据总额从2019年末的1.155亿美元降至2020年9月30日的1.1亿美元[283] - 联邦住房贷款银行（FHLB）预支款余额为11亿美元，加权平均利率为0.993%[288] - 公司拥有与商业银行的信贷额度，2020年9月30日总借款额度为1.75亿美元[290] - 平均总资产从2019年全年的80亿美元增至2020年前九个月的84亿美元[292] - 现金及现金等价物从2019年底的2.516亿美元减少至2020年9月30日的1.288亿美元[295] - 股东权益从2019年底的11.91亿美元微降至2020年9月30日的11.92亿美元，减少550万美元或0.5%[305] 利率和收益率变化 - 贷款利息收入下降4140万美元，是净利息收入减少1620万美元的主要原因[222] - 生息资产平均收益率从2019年九个月的5.37%下降至2020年九个月的4.19%[226] - 付息负债平均成本从2019年九个月的1.84%下降至2020年九个月的1.09%[226] - 总生息资产平均余额为78.998亿美元，生息资产收益率从5.26%下降至3.90%[245] - 贷款总额平均余额为57.539亿美元，贷款收益率从5.85%下降至4.49%，导致利息收入减少1906.4万美元[245][247] - 计息负债平均成本从1.86%下降至0.85%，利息支出减少1321万美元[245][247] - 资金来源中，无息存款占比从2019年的18.6%升至2020年前九个月的20.9%，而有息存款占比从33.3%降至31.7%[293] - 持有至到期投资贷款平均占总资产的比例从2019年的73.6%微升至2020年前九个月的73.7%[293] 信贷损失准备 - 截至2020年9月30日，信贷损失准备金占贷款总额的比例为2.10%，远高于2019年9月30日的0.46%[229] - 截至2020年9月30日，信贷损失准备（ACL）为1.21591亿美元，较2019年12月31日的2983.4万美元增加9178万美元，增幅为307.6%[265] - 公司采用CECL会计准则导致2020年1月1日留存收益净减少1550万美元[219] - 采用CECL使2020年1月1日信贷损失准备金增加3910万美元[219] - 采用ASU 2016-13会计准则导致信贷损失准备金增加3910万美元[324] 非利息收入驱动因素 - 政府担保贷款净收入增长956万美元，主要得益于PPP贷款发放增加，其中小额PPP贷款（<35万美元）收取5%费用计700万美元，中等额度（35万至200万美元）收取3%费用计440万美元，大额（>200万美元）收取1%费用计110万美元[231] - 投资证券销售收益由2019年前九个月的亏损141万美元转为2020年同期的收益287万美元，增加429万美元[230] - 其他非利息收入增长275万美元，主要受衍生品收入增加94.3万美元、银行房产设备出售收益增加35.8万美元及保险赔款增加21.4万美元驱动[232] - 政府担保贷款净收入为225.7万美元，较上年同期93万美元增长132.7万美元[249] 现金流量 - 2020年前九个月经营活动产生的现金流量净额为9388.6万美元，较2019年同期的7550.2万美元增加1838.4万美元[296][297] - 2020年前九个月投资活动使用的现金流量净额为8.70218亿美元，较2019年同期的4080.6万美元大幅增加8.294亿美元[296][298] - 2020年前九个月融资活动提供的现金流量净额为6.53549亿美元，较2019年同期的1.33447亿美元增加5.201亿美元[296][299] 资本和风险管理 - 截至2020年9月30日，公司总资本与风险加权资产比率为12.70%，较2019年底的13.10%有所下降[309] - 公司完成发行1.25亿美元、利率4.125%的次级票据，2025年10月15日后利率将转为基准利率加399.5个基点[320] - 公司主要市场风险为利率波动，通过资产负债管理委员会进行利率风险管理[333][336] - 公司不使用杠杆衍生品、利率互换等工具管理利率风险[335] - 公司采用利率风险模拟模型和冲击分析来测试净利息收入和权益公允价值的利率敏感性[337] - 利率风险内部政策规定：利率瞬时平行上移100基点时，未来一年净利息收入预计降幅不超过12.5%[338] - 利率风险内部政策规定：利率瞬时平行上移200基点时，未来一年净利息收入预计降幅不超过15.0%[338] - 利率风险内部政策规定：利率瞬时平行上移300基点时，未来一年净利息收入预计降幅不超过20.0%[338] - 截至2020年9月30日，利率上升300基点时，净利息收入模拟增长16.77%[339] - 截至2020年9月30日，利率上升300基点时，股权公允价值模拟增长16.28%[339] - 截至2020年9月30日，利率上升200基点时，净利息收入模拟增长10.66%[339] - 截至2020年9月30日，利率下降100基点时，净利息收入模拟下降1.82%[339] - 截至2019年12月31日，利率下降100基点时，净利息收入模拟下降3.99%[339] - 截至2019年12月31日，利率下降100基点时，股权公允价值模拟下降8.03%[339] - 模拟结果主要受活期存款、货币市场存款和储蓄存款在利率波动期间的行为影响[339] 无形资产与商誉 - 截至2020年9月30日，公司无形资产为6470万美元，约占权益的5.5%[213] - 公司报告单位公允价值超过其账面价值约26%[213] - 2020年第二季度因COVID-19疫情导致股价持续下跌，公司进行了商誉减值测试，但截至2020年6月30日商誉未发生减值[329] - 公司在2020年第三季度未发生需要启动中期商誉减值评估的触发事件[329] 风险因素 - 公司业务集中在德克萨斯州，特别是达拉斯-沃斯堡和休斯顿大都会区，面临当地房地产下行风险[331] - 公司面临因COVID-19疫情可能导致的额外贷款损失和收款能力受损的风险[331] - 截至2020年9月30日，公司约有14亿美元贷款与LIBOR挂钩且到期日在2021年之后[321] - 次级债券总额为3019万美元，其利率与3个月LIBOR挂钩，当时LIBOR为0.2%[284][285]