收入和利润（同比环比） - 公司2020年上半年净利润为2820万美元，同比下降610万美元或17.9%[215] - 2020年上半年净利息收入为1.332亿美元，净息差和净利差分别为3.48%和3.14%，较去年同期分别下降61和46个基点[217] - 2020年上半年贷款利息收入减少2420万美元，主要由于贷款收益率下降[217] - 2020年上半年非利息收入为2853.7万美元，较2019年同期的1451.8万美元增长1401.9万美元，增幅达96.6%[226] - 第二季度净利润为2400万美元，同比下降280万美元（10.6%）[238] - 第二季度净利息收入为6580万美元，净息差为3.31%，同比下降69个基点[240] - 净利息收入减少568.5万美元，主要因利率因素导致利息收入减少2243.1万美元，部分被利率因素导致的利息支出减少1528.5万美元所抵消[248] - 非利息收入增至2129万美元，较2019年同期增长1525.6万美元，增幅252.8%，主要得益于政府担保贷款收入增长1004.5万美元以及证券销售收益增加352.1万美元[250] 成本和费用（同比环比） - 2020年上半年计提高达4790万美元的信贷损失拨备，较2019年同期的830万美元增加3960万美元，增幅达474.4%[225] - 非利息支出总额为7560万美元，同比下降3128万美元（29.3%）[231] - 薪酬及员工福利支出为3889万美元，同比增加255万美元（7.0%）[231] - 专业及监管费用为499万美元，同比下降124万美元（19.9%）[232] - 并购相关支出为0美元，去年同期为3701万美元，主要因收购Green Bancorp已于2019年完成[233] - 与新冠疫情相关支出为125万美元，包括PPP激励薪酬50万美元等[234] - 其他非利息支出为1003万美元，同比增加318万美元（46.3%）[235] - 所得税费用为330万美元，同比下降610万美元（64.7%），实际税率为10.5%[237] - 信贷损失拨备为1620万美元，较2019年同期增加1280万美元，增幅达384.9%，主要由于CECL模型中纳入了COVID-19疫情的经济预测影响[249] - 非利息支出微增16.5万美元至4006.1万美元，增幅0.4%，其中员工薪酬福利增加256万美元（增幅14.7%），并购相关费用减少579万美元，COVID相关支出新增124.5万美元[253] - 所得税费用减少340万美元至400万美元，降幅45.9%，主要由于运营净收入降至2800万美元，以及一项180万美元的离散税收优惠[257][258] 贷款业务表现 - 截至2020年6月30日，公司已为约2,116名客户提供了总额约3.989亿美元的PPP贷款[198] - 截至2020年7月24日，公司已批准约746笔第一轮贷款延期，涉及金额约12亿美元[199] - 截至2020年7月24日，公司已批准约26笔第二轮贷款延期，涉及金额约8590万美元，并预计另有1.422亿美元将获批[199] - 公司对酒店业的贷款敞口为3.626亿美元，占投资贷款总额的6.3%[209] - 公司对零售商业地产（CRE）的贷款敞口为4.628亿美元，占投资贷款总额的8.1%[210] - 公司对餐饮业的贷款敞口为1.201亿美元，占投资贷款总额的2.1%[211] - 公司酒店贷款组合在发起日的加权平均贷款价值比为61.0%[209] - 公司零售CRE贷款组合在发起日的加权平均贷款价值比为55.2%[210] - 政府担保贷款收入增长822.7万美元，主要得益于PPP贷款的发起以及公允价值选择权的影响[228] - 公司从PPP贷款中获得费用收入：小额贷款（低于35万美元）费率为5%，收入约700万美元；中等贷款（35万至200万美元）费率为3%，收入约440万美元；大额贷款（高于200万美元）费率为1%，收入约110万美元[228] - 政府担保贷款（PPP贷款）费用收入为1260万美元，其中对余额低于35万美元的贷款收取5%费用（700万美元），对35万至200万美元的贷款收取3%费用（440万美元），对超过200万美元的贷款收取1%费用（110万美元）[251] - 投资类贷款总额（不含ACL）增至66亿美元，较2019年12月31日增加7亿美元，增幅11.1%，增长源于贷款策略执行及PPP贷款组合[261] - 商业贷款占投资组合的25.2%（155.53亿美元），抵押贷款仓库贷款占比从3.1%增至7.2%（44.199亿美元）[264] - 抵押仓库贷款和PPP贷款以外的总贷款占存款比例从2019年12月31日的100.9%降至2020年6月30日的93.5%[262] - 不良贷款总额从2019年12月31日的3343.9万美元增至2020年6月30日的4561.5万美元，增幅达36.4%[265] - 不良资产总额从2019年12月31日的3943.4万美元增至2020年6月30日的5333.1万美元，增幅为35.2%[265] - 贷款总额从2019年12月31日的59亿美元增长至2020年6月30日的60亿美元[274] - 截至2020年6月30日，公司约有14亿美元贷款与LIBOR挂钩且到期日在2021年之后[318] 信贷损失与拨备 - 截至2020年6月30日，信贷损失拨备占贷款总额（不包括抵押仓库贷款和PPP贷款）的比例为2.01%，而2019年同期为0.43%[225] - 2020年1月1日采用ASC 326会计准则，导致留存收益减少1550万美元，信贷损失拨备增加3910万美元[214] - 信贷损失准备金从2019年12月31日的2983.4万美元大幅增加至2020年6月30日的1.15365亿美元，增幅为74%[269] - 公司于2020年1月1日采纳CECL会计准则，导致信贷损失准备金增加3913.7万美元[269] - 2020年上半年信贷损失拨备为4794.8万美元，而2019年同期为834.7万美元[273] - 2020年上半年净核销额为155.4万美元，占平均贷款余额的0.03%，低于2019年同期的0.05%[273] [274] - 采用ASU 2016-13会计准则使公司的信贷损失准备金增加了3910万美元[322] 资产与投资表现 - 2020年上半年证券投资销售收益增加429.3万美元，主要由于市场利率下降[227] - 截至2020年6月30日，公司无形资产为6670万美元，约占权益的5.7%[208] - 公司报告单位公允价值超过其账面价值约26%[208] - 债务证券投资组合的账面价值从2019年12月31日的9.973亿美元增至2020年6月30日的11亿美元，增幅为11.5%[279] - 股权投资公允价值从2019年12月31日的1110万美元增至2020年6月30日的1580万美元，主要由于期内450万美元的购买[275] - 公司持有的FHLB和FRB股票从2019年12月31日的6830万美元增至2020年6月30日的8380万美元[277] - 总资产增长6.329亿美元至86亿美元，增幅8.0%，主要得益于PPP贷款组合的增长[259] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为1.603亿美元，较2019年12月31日的2.516亿美元减少9130万美元[296] - 2020年第二季度，公司报告单元的公允价值超过其账面价值约26%[327] 负债与资本管理 - 截至2020年6月30日，公司总存款为61亿美元，较2019年12月31日的59亿美元增加2.312亿美元，增长3.9%[283] - 存款增加主要由计息交易和储蓄存款增加5920万美元及无息活期存款增加3.512亿美元推动，部分被存单和其他定期存款减少1.792亿美元所抵消[283] - 第二季度计息负债平均成本为0.97%，同比下降93个基点[241] - 次级票据总额从2019年12月31日的1.15548亿美元降至2020年6月30日的1.10148亿美元[287] - 次级债券总额从2019年12月31日的3002.3万美元微增至2020年6月30日的3013.5万美元[287] - 截至2020年6月30日，FHLB借款额度为3.115亿美元，未偿还借款为11亿美元，加权平均利率为0.867%；2019年末额度为7.527亿美元，未偿还借款为6.779亿美元，加权平均利率为1.99%[290] - 股东权益总额降至12亿美元，较2019年6月30日和2019年12月31日均减少2700万美元，降幅为2.3%[305] - 截至2020年6月30日，公司总资本与风险加权资产的比率为12.71%，较2019年12月31日的13.10%有所下降[308] 现金流活动 - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为6760万美元，较2019年同期的4003万美元增加2760万美元，主要因无并购相关费用[297][299] - 2020年上半年投资活动使用的现金流量净额为7.28609亿美元，较2019年同期的7289万美元增加6.557亿美元，主要因贷款发放增加5.021亿美元[297][300] - 2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为5.69764亿美元，较2019年同期的2.14234亿美元增加3.555亿美元，主要因FHLB预付款增加2.25亿美元及存款增加1.589亿美元[297][301] 股东回报与公司政策 - 股票回购计划总额授权增至1.75亿美元，但在2020年3月16日被暂停[303] - 截至2020年6月30日的六个月内，公司以平均每股24.78美元的价格回购了2,002,211股，总成本约为4960万美元[304] - 公司董事会宣布每股普通股派发0.17美元的常规现金股息，于2020年8月20日或之后支付[317] 利率风险敏感性 - 利率上升300个基点时，净利息收入预计增加16.11%，股权公允价值预计增加17.78%[337] - 利率上升200个基点时，净利息收入预计增加10.28%，股权公允价值预计增加12.94%[337] - 利率上升100个基点时，净利息收入预计增加4.65%，股权公允价值预计增加7.14%[337] - 利率下降100个基点时，净利息收入预计减少2.74%，股权公允价值预计减少7.14%[337] - 公司政策规定，利率瞬时平行移动100个基点时，未来一年净利息收入降幅不应超过12.5%[336] - 利率瞬时平行移动200个基点时，未来一年净利息收入降幅不应超过15.0%[336] - 利率瞬时平行移动300个基点时，未来一年净利息收入降幅不应超过20.0%[336] - 公司使用利率风险模拟模型和冲击分析来测试净利息收入和股权公允价值的利率敏感性[335] - 模拟结果差异源于活期存款、货币市场存款和储蓄存款在利率波动期间的行为[337] 业务承诺与或有事项 - 截至2020年6月30日，公司信贷承诺总额为22亿美元，备用信用证和商业信用证承诺为3950万美元；2019年末分别为20亿美元和2720万美元[295] - 截至2020年6月30日，公司的信贷承诺和未偿还备用信用证金额分别为22亿美元和3950万美元[312] 地区业务集中度 - 公司业务高度集中于德克萨斯州，特别是达拉斯-沃斯堡和休斯顿大都会区[329]