财务数据概述 - 2020财年净收入为3.07441亿美元，2019财年为4.27734亿美元[210] - 2020财年净收入每股基本为5.05美元，摊薄后为5.01美元；2019财年基本为7.12美元，摊薄后为7.08美元[210] - 2020财年总净收入为23.50822亿美元，较2019财年增长4.8%，2019财年较上一年增长3.7%[236] - 2020财年产品净收入为10.25856亿美元，较2019财年增长4.1%，2019财年较上一年增长2.7%[236][237] - 2020财年服务净收入为13.24966亿美元，较2019财年增长5.4%，2019财年较上一年增长4.6%[236][238] - 2020财年产品净收入中，系统收入为6.68313亿美元，占比65.1%；软件收入为3.57543亿美元，占比34.9%[238] - 2020财年，Ingram Micro, Inc.占总净收入的16.7%，占总应收账款的14.1%[240] - 2020财年净产品收入成本增至2.153亿美元，较上一年增长23.0%，主要因Shape收购带来的收入和相关托管服务成本增加[240] - 2020财年总毛利为19.42935亿美元，毛利率为82.6%[240] - 2020、2019和2018财年，美国以外地区收入分别占净收入的48.1%、49.3%和49.6%[236] - 2020财年净服务收入成本占净服务收入的比例为14.5%，与2019财年的14.4%和2018财年的15.0%相比相对平稳，专业服务人员数量从2019财年末的925人增加到2020财年末的965人[241] - 2020财年销售和营销费用为8.43178亿美元，较上一年增长12.6%，人员数量从2019财年末的2146人增加到2020财年末的2395人[243] - 2020财年研发费用为4.41324亿美元，较上一年增长8.2%，人员数量从2019财年末的1556人增加到2020财年末的1797人[243][244] - 2020财年一般及行政费用为2.58366亿美元，较上一年增长22.6%，人员数量从2019财年末的593人增加到2020财年末的704人[243][245][247] - 2020财年运营收入为3.92267亿美元，净利润为3.07441亿美元，分别占净收入的16.7%和13.1%[249] - 2020财年其他收入净额为413万美元，较2019财年减少1850万美元，主要因投资利息收入减少和利息费用增加[249] - 2020财年所得税拨备率为22.4%，较2019财年的21.0%有所增加，主要因基于股票的薪酬和其他不可扣除费用的税收影响增加[250] - 2020年净收入为307,441千美元，2019年为427,734千美元，2018年为453,689千美元[304][308] - 2020年基本每股净收入为5.05美元，2019年为7.12美元，2018年为7.41美元[304] - 2020年摊薄每股净收入为5.01美元，2019年为7.08美元，2018年为7.32美元[304] - 2020年综合收入为307,915千美元，2019年为430,722千美元，2018年为449,508千美元[308] - 2020年产品净收入为1,025,856千美元，2019年为985,591千美元，2018年为960,108千美元[304] - 2020年服务净收入为1,324,966千美元，2019年为1,256,856千美元，2018年为1,201,299千美元[304] - 2020年总净收入为2,350,822千美元，2019年为2,242,447千美元，2018年为2,161,407千美元[304] - 2020年总营业费用为1,550,668千美元，2019年为1,367,407千美元，2018年为1,209,027千美元[304] - 2020年运营收入为392,267千美元，2019年为518,463千美元，2018年为590,899千美元[304] - 2020年、2019年和2018年净利润分别为307,441美元、427,734美元和453,689美元[314] - 2020年、2019年和2018年支付的税款净额分别为80,236美元、100,569美元和104,878美元[316] - 2020、2019和2018财年广告费用分别为780万美元、470万美元和460万美元[359] 现金流情况 - 2020财年现金及现金等价物减少，主要因以9.556亿美元收购Shape及回购股票、资本支出等[214][216] - 2020财年经营活动提供现金6.609亿美元，发行债务获得现金4亿美元[216] - 2020财年第四季度销售未收回天数为43天[216] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物和投资总额为13.12828亿美元，较2019年的13.30684亿美元减少1790万美元，主要因收购Shape、回购股票和资本支出[256] - 2020财年运营活动提供的现金为6.60898亿美元，投资活动使用的现金为7.47002亿美元，融资活动提供的现金为3.37243亿美元[256] - 2020财年经营活动提供的现金为6.609亿美元，2019财年为7.478亿美元，2018财年为7.611亿美元[257] - 2020财年投资活动使用的现金为7.47亿美元，2019财年为4.146亿美元，2018财年为4.56亿美元，2020财年主要因以9.556亿美元收购Shape [259] - 2020财年融资活动提供的现金为3.372亿美元，2019财年使用的现金为1.554亿美元，2018财年为5.513亿美元，2020财年包括4亿美元定期贷款所得现金[260] - 2020年经营活动提供的净现金为660,898美元，2019年为747,841美元，2018年为761,068美元[314] - 2020年投资活动使用的净现金为747,002美元，2019年为414,634美元，2018年为456,023美元[314] - 2020年融资活动提供的净现金为337,243美元，2019年使用的净现金为155,447美元，2018年使用的净现金为551,263美元[314] - 2020年、2019年和2018年年底现金、现金等价物和受限现金分别为852,826美元、602,254美元和425,894美元[314] - 2020年支付的与经营租赁负债计量相关的金额为60,564美元，支付的长期债务利息为6,568美元[316] - 2020年以租赁义务交换获得的使用权资产为402,007美元[316] 收购事项 - 2020年1月24日完成对Shape Security的收购，提供端到端应用安全解决方案[213] - 2020年1月24日，公司完成对Shape Security, Inc.的收购，总收购价为10亿美元，其中约1.2亿美元为有限寿命的已开发技术[231] - 2020年1月24日，公司完成对Shape Security, Inc.的收购，总收购价10亿美元，其中约1.2亿美元为已开发技术[295] - 2020年1月24日，公司完成对Shape Security, Inc.的收购，总收购价为10亿美元，其中约1.2亿美元为有限寿命的已开发技术[319][334] - 2020财年公司以约10亿美元现金收购Shape Security, Inc.，承担交易成本1530万美元[390][391] - Shape收购中，商誉约为799611千美元，加权平均可摊销无形资产使用寿命为6.5年[394][395] - 2019财年公司以约64320万美元现金收购Nginx, Inc.，承担交易成本100万美元[397][398] - 收购资产的总价值为6.46324亿美元，承担负债为911.6万美元，净收购资产为6.37208亿美元[401] - 2020财年第三季度，公司将商誉账面价值减少600万美元，以反映收购NGINX的对价调整[401] - 2019年5月8日完成NGINX收购后，F5和NGINX团队一直在执行整合运营计划[403] 债务与信贷 - 2020年1月31日签订3.5亿美元的循环信贷协议，可增加最多1.5亿美元承诺[216] - 为收购Shape，公司于2020年1月24日签订4亿美元定期贷款安排，截至2020年9月30日，未偿还本金为3.9亿美元[267] - 截至2020年9月30日，循环信贷安排可用借款额度为3.5亿美元，公司可根据条件最多增加1.5亿美元承诺[263] 公司业务与客户 - 公司产品主要通过美洲、EMEA和亚太地区的间接销售渠道销售[213] - 公司主要客户来自科技、电信等行业的企业客户和政府客户[213] - 公司经营一个可报告和运营的业务板块，即开发、营销和销售优化网络应用等的服务[365] 会计处理与准则 - 2018年10月1日采用新收入确认会计准则，2019年10月1日采用新租赁会计准则，对合并资产负债表有重大影响[270][271] - 预计采用金融工具信用损失和无形资产内部使用软件会计准则不会对合并财务报表产生重大影响[274][275] - 公司自2019年10月1日起改变租赁会计处理方式，自2018年10月1日起改变客户合同收入会计处理方式[286] - 公司于2018年10月1日采用新收入会计准则ASU 2014 - 09及相关修订[377] - 公司于2019年10月1日采用租赁会计准则ASU 2016 - 02，确认租赁负债和使用权资产，对合并资产负债表有重大影响[378] 资产与负债情况 - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为8.49556亿美元，2019年为5.99219亿美元[301] - 截至2020年9月30日，公司总资产为46.7792亿美元，2019年为33.90275亿美元[301] - 截至2020年9月30日，公司总负债为24.45652亿美元，2019年为16.28778亿美元[301] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为22.32268亿美元，2019年为17.61497亿美元[301] - 截至2020年9月30日，股东权益为2,232,268千美元[311] - 截至2020年9月30日，公司有大约5480万美元与不确定税务状况相关的税务负债[265] - 截至2020年9月30日，Ingram Micro, Inc.和Synnex Corporation分别占公司应收账款的14.1%和11.4%；截至2019年9月30日，Synnex Corporation、Ingram Micro, Inc.和Carahsoft Technology分别占公司应收账款的12.9%、12.4%和11.5%[328] - 截至2020年9月30日，资本化合同取得成本年末余额为70396千美元，2019年为59446千美元[384] - 截至2020年9月30日，合同资产年末余额为200472千美元，2019年为132492千美元[386] - 截至2020年9月30日，递延收入年末余额为1272632千美元，2019年为1198116千美元[388] - 截至2020年9月30日，公司与客户合同的非可撤销剩余履约义务约为13亿美元，预计未来12个月确认69.4%的收入[389] 审计相关 - 审计师认为收购Shape Security, Inc.及已开发技术估值是关键审计事项[296] - 审计师对公司财务报表和财务报告内部控制发表了无保留意见[285] - 普华永道自1996年起担任公司审计师[298] 其他事项 - 销售初始服务合同和订阅产品的销售佣金分别按4.5年和3年直线摊销[228] - 公司多数销售和费用以美元计价，目前未经历重大外币交易损益，但国际业务扩张后可能会有影响[278] - 2020财年平均利率下降1%，会使利息收入减少约230万美元[277] - 2020财年第一季度公司完成重组计划，记录了780万美元的重组费用；2018财年第四季度也进行了重组，记录了1842.6万美元的重组费用[248] - 2020财年第二季度年度商誉减值测试表明商誉无减值，2020年9月30日也无减值迹象[337] - 有限寿命无形资产