业务战略调整与终止经营业务 - 受战略调整影响，2018年3月31日起FES、FENOC等业务作为终止经营业务列报[250] - 2018年3月31日FES和FENOC自愿申请破产，相关业务从财务报表中剥离[262] - 2018年3月31日，FES及其合并子公司申请美国破产法第11章破产保护[430] 受监管配电业务数据 - 受监管的配电业务服务约600万客户，控制3790兆瓦发电容量，2018 - 2021年预计资本投资62 - 67亿美元，费率基数增长率约5%[251][256] - 2018 - 2021年公司在受监管配电业务投资62 - 67亿美元，约40%资本支出可通过费率机制收回[321] - 2019年起俄亥俄公司预计投资，包括安装约70万台先进电表等[321] - 受递延成本回收相关费率提高影响，配电服务收入增加300万美元，但因天气因素致客户用电量降低部分抵消了增长[279][280] - 2019年第一季度居民客户配电交付量为1510.3万兆瓦时，2018年同期为1499.9万兆瓦时，同比增长0.7%[280] - 2019年第一季度商业客户配电交付量为1038.1万兆瓦时，2018年同期为1052.6万兆瓦时，同比下降1.4%[280] - 2019年第一季度工业客户配电交付量为1305.7万兆瓦时，2018年同期为1307.5万兆瓦时，同比下降0.1%[280] 受监管输电业务数据 - 受监管的输电业务运营约24500英里，2018 - 2021年计划投资至多48亿美元，费率基数预计增长约11%，公司认为现有输电基础设施还有超200亿美元增量投资机会[257][259] - 2014 - 2017年公司通过输电增长计划“为未来赋能”进行44亿美元资本投资，计划在2018 - 2021年再投资最多48亿美元，2021年后现有输电基础设施有超200亿美元增量投资机会[320] - 受ATSI和MAIT费率基数提高及TrAIL费率基数降低影响，2019年第一季度受监管输电业务运营结果增加500万美元，总收入增加3300万美元[293][294] 股权发行与转换 - 2018年1月22日公司宣布26亿美元股权发行，包括16.2亿美元强制可转换优先股和8.5亿美元普通股，截至2019年3月31日，1406178股优先股已转换为51282928股普通股[261] - 2018年1月22日，公司宣布25亿美元股权发行，包括16.2亿美元强制可转换优先股和8500万美元普通股，所得款项用于减少控股公司债务14.5亿美元等[315] FES破产相关事项 - FES破产和解协议涉及多项条款，包括2.25亿美元现金支付、6.28亿美元票据发行等[264] - 2019年第一季度，公司因FES相关事项确认2700万美元税前收入费用，其中1700万美元计入持续经营业务[265] - 2018年3月9日FES从FE借款5亿美元，FE已全额预留相关款项[324] 财务关键指标对比（2019年Q1与2018年Q1） - 2019年第一季度与2018年第一季度相比，收入从28.62亿美元增至28.83亿美元，增幅1%；运营费用从22.82亿美元降至22.54亿美元，降幅1%；运营收入从5.8亿美元增至6.29亿美元，增幅8%[268] - 2019年第一季度与2018年第一季度相比，所得税前收入从4.14亿美元增至4.48亿美元，增幅8%；所得税从2.33亿美元降至0.93亿美元，降幅60%；持续经营业务收入从1.81亿美元增至3.55亿美元，增幅96%[268] - 2019年第一季度与2018年第一季度相比，终止经营业务净收入从11.88亿美元降至 - 0.35亿美元；净收入从13.69亿美元降至3.2亿美元，降幅77%[268] - 2019年第一季度公司合并净收入为3.2亿美元，2018年同期为13.69亿美元，同比减少10.49亿美元[272][274][276] - 2019年第一季度总营收为28.83亿美元，2018年同期为28.62亿美元，同比增加0.21亿美元[272][274][276] - 2019年第一季度总运营费用为22.54亿美元，2018年同期为22.82亿美元，同比减少0.28亿美元[272][274][276] 发电业务数据 - 2019年第一季度发电收入增加100万美元，主要因零售销量增加4700万美元、价格下降2900万美元，批发销量减少1600万美元、价格下降1000万美元及容量收入增加900万美元[282] - 新泽西州替代供应商提供的总发电量占总兆瓦时交付量的比例从51%降至47%，宾夕法尼亚州从65%降至63%[283] - 2019年第一季度燃料成本较2018年同期降低800万美元，主要因发电量降低[285] - 2019年第一季度购电成本较2018年同期降低4200万美元，主要因新泽西州拍卖率和西弗吉尼亚州现货市场价格下降[286] 运营费用相关 - 其他运营费用减少1.27亿美元，包括风暴恢复成本减少1.12亿美元、能效计划成本降低1100万美元、运营和维护费用降低400万美元[289] - 折旧费用增加1300万美元，摊销费用增加1.55亿美元[290] 公司/其他业务持续经营业务收入 - 2019年第一季度公司/其他业务持续经营业务收入增加1.62亿美元，主要因2018年第一季度西弗吉尼亚州递延税项重计量产生的1.26亿美元费用不再存在，其他运营费用减少4600万美元[299] 终止经营业务净收入变化 - 2019年和2018年第一季度，公司终止经营业务分别亏损3500万美元和盈利11.88亿美元，变化主要因2018年第一季度FES和FENOC破产后剥离产生的12亿美元收益不再存在[300] 净监管负债变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，净监管负债分别为24.72亿美元和24.07亿美元，变化为减少6500万美元[302] 养老金计划缴款 - 2019年2月1日，公司向合格养老金计划自愿现金缴款5亿美元，预计到2021年无需再缴款[319] - 2019年2月1日，公司向合格养老金计划自愿现金缴款5亿美元，预计到2021年无需额外缴款[367] 资金流动性与借款相关 - 截至2019年3月31日，公司营运资金净赤字主要因13亿美元短期借款和9.5亿美元其他流动负债[328] - 公司参与两个五年期银团循环信贷安排，总额35亿美元，分别为25亿和10亿美元[329] - 截至2019年3月31日和12月31日，公司短期借款分别为13亿和12.5亿美元[331] - 截至2019年4月19日，公司外部可用流动性为36.92亿美元[331] - 公司参与两个银团定期贷款信贷安排，分别为12.5亿和5亿美元[336] - 2019年前三个月，受监管公司资金池借款平均利率为2.56%，非受监管公司为3.21%[339] 信用评级相关 - 2019年穆迪和惠誉对公司及子公司多项评级进行了上调[340][341] - 截至2019年3月31日，公司及其子公司可额外发行约83亿美元债务或减少45亿美元股权，仍符合财务契约限制[342] 现金及现金等价物与现金流 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为1.74亿美元，受限现金约3600万美元，较2018年12月31日分别减少1.93亿美元和2600万美元[343] - 2019年前三个月，经营活动净现金使用量为1.82亿美元，2018年同期为8.8亿美元，主要因养老金计划现金缴款减少7.5亿美元等因素[346] - 2019年前三个月，融资活动提供现金5.93亿美元，2018年同期为16.79亿美元，2019年发行14亿美元无担保票据等[347] - 2019年前三个月，投资活动使用现金6.3亿美元，较2018年同期减少5.13亿美元，主要因物业增加减少等[353][354] 担保与抵押相关 - 截至2019年3月31日，公司及其子公司担保的未来最大潜在付款额约为17亿美元[357] - 基于2019年3月31日AE Supply的电力投资组合风险敞口，AE Supply未提供抵押品，公用事业和FET子公司已提供总计300万美元的抵押品[359] - 截至2019年3月31日，公司潜在额外信用评级或有合同抵押义务总计3.58亿美元[361] - 截至2019年3月31日，公司作为3亿美元银团高级有担保定期贷款的担保人，Global Holding未偿还本金余额为1.88亿美元[362] 衍生品合约与计划资产 - 截至2019年3月31日，公司非套期保值衍生品合约净负债为4200万美元，主要与部分公用事业的NUG合约有关[366] - 截至2019年3月31日，FirstEnergy养老金计划资产分配为：39%股权证券、35%固定收益证券、9%绝对回报策略、8%房地产、2%私募股权、4%衍生品和3%现金及短期证券[367] - 截至2019年3月31日，FirstEnergy养老金计划资产收益率约8.4%，高于计划资产年度预期回报率7.5%[367] - 截至2019年3月31日，FirstEnergy其他退休后福利（OPEB）计划收益率约7.8%，高于计划资产年度预期回报率7.5%[368] - 截至2019年3月31日，NDT基金约54%投资于固定收益证券、45%投资于股权证券、1%投资于短期投资，市值分别约为4.62亿美元、3.81亿美元和800万美元[370] - 假设2019年3月31日证券交易所报价下跌10%，公允价值将减少3800万美元[370] 各子公司业务计划与成本 - PE获批的2018 - 2020年EmPOWER Maryland计划预计三年总成本1.16亿美元[375] - PE预计《税收法案》对其客户的影响约为每年700万 - 800万美元，已提供一次性税收节省信贷约500万美元，还将提供最终一次性信贷300万美元[379] - JCP&L计划在2019年6月1日至2020年12月31日对配电系统投资至多约9700万美元[383] - 俄亥俄公司ESP IV中Rider DMR在2018年和2019年每年获批金额约1.68亿美元，公司已申请两年延期[386] - 俄亥俄公司2017 - 2019年能源效率计划预计成本约2.68亿美元，PUCO批准计划时设成本和共享节约上限为公司总销售额的4% [389] - 俄亥俄公司申请约4.5亿美元的DPM计划，后达成和解协议，将在三年内投资5.16亿美元进行电网现代化[390] - 因税法调整，俄亥俄公司客户每年节省近4000万美元，基础配电费率冻结至2024年5月[392] - 2018年2月27日PUCO命令俄亥俄公司修订最终关税，不包括2018年5月31日前约9500万美元的遗留RTEP成本回收[393] - 宾夕法尼亚公司2016 - 2021年第三阶段EE&C计划获批，预计成本达3.9亿美元[396] - 2019年宾夕法尼亚公司各子公司拟修订LTIIP支出，ME约4500万美元、PN约2500万美元、Penn约2600万美元、WP约5100万美元[397][399] 费率调整相关 - 2018年8月31日MP和PE申请ENEC费率降低1.009亿美元，2019年1月1日生效，降幅约7.2% [402] - 因税法调整，MP和PE自2018年9月1日起向客户降低费率2560万美元[403] 监管相关 - 公用事业公司、AE Supply、AGC和输电公司的批发服务和费率受FERC监管[404] - 公用事业公司和AE Supply获FERC授权以市场价格进行州际批发电力销售[405] - ATSI某些“退出费”和输电成本分配费用约7880万美元，需提交成本效益分析证明向PJM转移的净效益后才能在输电费率中收回[410] 环保目标与排放规定 - 公司设定目标到2045年将全公司二氧化碳排放量在2005年水平基础上至少降低90%，截至2018年12月31日已降低约62%[420] - CSAPR要求分两阶段（2015年和2017年）减少氮氧化物和二氧化硫排放，最终将受影响州的二氧化硫排放量限制在每年240万吨，氮氧化物排放量限制在每年120万吨[416] - 2019年2月，EPA决定保留二氧化硫国家环境空气质量标准，即2010年基于健康的1小时标准75 PPB，截至2019年3月31日指定19个州和地区的40个区域为未达标区，但公司在这些区域无发电厂运营[417] - 2018年8月，特拉华州向EPA提交CAA第126条请愿书，要求哈里森发电设施短期氮氧化物排放率限制在0.125磅/百万英热单位；同年11月，马里兰州提交请愿书要求36个发电机组设定氮氧化物排放率限制；2018年9月，EPA驳回两州请愿，10月两州上诉至哥伦比亚特区巡回上诉法院[418] - 2014年5月，EPA最终确定CWA第316(b)条规定，要求进水速度大于0.5英尺/秒的冷却水进水结构将鱼类撞击率降至年平均12%[424] - 2015年9月30日，EPA最终确定更严格的蒸汽发电行业废水排放限值，处理义务从2018年到2023年按五年周期更新许可证时逐步实施，2017年4月和9月分别对相关事项进行复议和延期[425] - 2015年4月，EPA最终确定CCRs（非危险废物）处置规定，2017年9月宣布重新考虑部分条款，2018年