融资与债务管理 - 2020年1月22日，ETO发行500,000份F系列优先股和1,100,000份G系列优先股，单价均为1,000美元/份，净收益用于偿还循环信贷额度和一般合伙事务[215] - 2020年1月22日，ETO完成高级票据发售，包括2025年到期的10亿美元2.900%高级票据、2030年到期的15亿美元3.750%高级票据和2050年到期的20亿美元5.000%高级票据[216] - 用2020年1月高级票据发售所得款项，ETO赎回多笔到期高级票据，总额达29.67亿美元[217] - 2020年10月，公司宣布2020年第三季度ET普通股每单位季度分红0.1525美元（年化0.61美元），较上一季度减少50%，多余现金流用于降低债务水平[220] - 2020年前三季度ET普通股交易价格大幅下跌，近期股权资本市场交易吸引力降低，但公司仍可按有利条件进入债务资本市场[236] - 2020年前三季度利息支出净额增加，USAC增加200万美元，Sunoco LP增加100万美元[250] - 2020年前三季度，债务清偿损失与2020年1月ETO高级票据赎回有关[254] - 2020年和2019年子公司优先股发行净收益分别为15.8亿美元和7.8亿美元[336] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总债务分别为514.45亿美元和510.54亿美元[340] - 2020年1月22日，ETO完成高级票据发行，总额45亿美元，并赎回部分到期高级票据[341][342] - 截至2020年9月30日，ETO定期贷款未偿还金额20亿美元，加权平均利率1.15%；ETO五年期信贷安排未偿还借款32.3亿美元，加权平均利率1.16%等多项信贷情况[345][347] - 截至2020年9月30日，公司及子公司遵守所有债务协议相关要求、测试、限制和契约[352] 项目进展与调整 - 2020年3月30日，壳牌因市场因素放弃参与查尔斯湖液化天然气项目，公司打算继续开发，可能减少项目规模至两列火车（年产能1100万吨）[219] - 2019年12月5日，ET完成对SemGroup的收购，2020年第一、二季度，ET将原SemGroup资产通过出售和出资交易注入ETO[214] 政策影响 - FERC政策变化可能影响公司基于服务成本费率的天然气运输服务收入，具体减少程度取决于对ETO服务成本组件的详细审查和费率挑战结果[225] - FERC对管道费率和认证政策进行审查，公司无法预测相关政策变化及生效时间，预计对公司影响与其他美国天然气管道公司无重大差异[226] 疫情影响 - 2020年，COVID - 19疫情使公司运营所在地区采取限制措施，但公司业务被指定为关键基础设施领域，现场运营未中断，未产生重大额外费用[213] - 近期COVID - 19疫情市场干扰负面影响公司运营收益和现金流，可能导致美国油气井减产、管道运输量下降和中游服务利用率降低[230] 成本控制 - 公司削减2020年增长资本支出预算7亿美元，减少计划运营费用约5亿美元[235] 财务指标变化 - 2020年第三季度调整后EBITDA同比增长2%，主要因中游业务合同重组、NGL和精炼产品运输服务营销利润率增加及近期收购和资产投入使用带来约1.5亿美元净增长，部分被核心业务量和市场价格下降抵消[244][245] - 2020年前九个月调整后EBITDA同比下降5%，主要因核心业务量和市场价格下降，部分被NGL和精炼产品运输服务、中游业务、投资Sunoco LP业务增长及近期收购和资产投入使用带来的约4.4亿美元净增长抵消[246][247] - 2020年第三季度和前九个月折旧、损耗和摊销同比增加，因2019年12月5日收购SemGroup及近期投入使用资产的增量折旧[248] - 2020年第三季度利息费用（扣除资本化利息）同比减少，主要因公司借款成本降低、USAC加权平均利率降低、Sunoco LP平均长期债务略有减少[249] - 2020年3月和9月，公司进行减值测试，分别确认减值损失7.06亿美元和14.71亿美元[251] - 2020年9月，公司对White Cliffs投资减值1.29亿美元[256] - 2020年第三季度和前三季度，所得税费用较上年同期下降[258] - 2020年第三季度，非合并附属公司总收益亏损3200万美元，较2019年同期减少1.14亿美元；前三季度总收益4600万美元，较2019年同期减少1.78亿美元[261] - 2020年第三季度，非合并附属公司调整后EBITDA为1.69亿美元，较2019年同期增加800万美元；前三季度为4.8亿美元，较2019年同期增加1000万美元[262] - 2020年第三季度，从非合并附属公司收到的总分配为9800万美元，较2019年同期减少500万美元；前三季度为3.2亿美元，较2019年同期增加2600万美元[262] 业务板块运营情况 - 2020年9月30日止三个月，州内运输天然气量为12,185BBtu/d，较2019年的12,560BBtu/d减少375BBtu/d；九个月运输量为12,745BBtu/d，较2019年的12,221BBtu/d增加524BBtu/d[269] - 2020年9月30日止三个月，州内运输和存储业务收入为6.54亿美元，较2019年的7.64亿美元减少1.1亿美元；九个月收入为17.63亿美元，较2019年的23.85亿美元减少6.22亿美元[269] - 2020年9月30日止三个月，州内运输和存储业务调整后EBITDA为2.03亿美元，较2019年的2.35亿美元减少3200万美元；九个月调整后EBITDA为6.3亿美元，较2019年的7.77亿美元减少1.47亿美元[269] - 2020年9月30日止三个月，州际运输天然气量为10,387BBtu/d，较2019年的11,407BBtu/d减少1020BBtu/d；九个月运输量为10,422BBtu/d，较2019年的11,254BBtu/d减少832BBtu/d[273] - 2020年9月30日止三个月，州际运输和存储业务收入为4.71亿美元，较2019年的4.79亿美元减少800万美元；九个月收入为13.8亿美元，较2019年的14.7亿美元减少9000万美元[273] - 2020年9月30日止三个月，州际运输和存储业务调整后EBITDA为4.25亿美元，较2019年的4.42亿美元减少1700万美元；九个月调整后EBITDA为12.32亿美元，较2019年的13.58亿美元减少1.26亿美元[273] - 2020年9月30日止三个月，州内运输业务调整后EBITDA减少主要因天然气销售和其他收入减少3700万美元、留存燃料收入减少200万美元和存储利润减少100万美元等[271] - 2020年9月30日止九个月，州内运输业务调整后EBITDA减少主要因天然气销售和其他收入减少1.74亿美元、留存燃料收入减少600万美元和销售、一般及行政费用增加200万美元等[271] - 2020年9月30日止三个月，州际运输业务调整后EBITDA减少主要因收入减少800万美元、运营费用增加600万美元和销售、一般及行政费用增加300万美元等[274] - 2020年9月30日止九个月，州际运输业务调整后EBITDA减少主要因收入减少9000万美元、运营费用增加400万美元和销售、一般及行政费用增加800万美元等[275] - 中游业务方面，2020年三季度采集量为12,904BBtu/d，较去年同期减少1,051；NGL产量为635MBbls/d，较去年同期增加61；收入为13.77亿美元，较去年同期减少2.03亿美元；调整后EBITDA为5.3亿美元，较去年同期增加1.19亿美元[278] - 中游业务2020年前九个月采集量为13,071BBtu/d，较去年同期减少207；NGL产量为616MBbls/d，较去年同期增加49；收入为35.65亿美元，较去年同期减少9.31亿美元；调整后EBITDA为12.8亿美元，较去年同期增加0.75亿美元[278] - 中游业务2020年三季度和前九个月采集量减少主要因南德克萨斯和东北德克萨斯地区下降，NGL产量增加得益于中大陆/潘汉德尔地区SemGroup收购及二叠纪、南德克萨斯和北德克萨斯地区乙烷回收率提高[278][279] - 中游业务2020年三季度调整后EBITDA增加，原因包括基于费用的利润率增加9200万美元、运营费用减少3300万美元、非基于费用的利润率增加200万美元，部分被非基于费用的利润率减少1200万美元抵消[282] - 中游业务2020年前九个月调整后EBITDA增加，原因包括基于费用的利润率增加9100万美元、运营费用减少4600万美元，部分被非基于费用的利润率减少6000万美元、销售及管理费用增加400万美元抵消[283] - NGL和精炼产品运输及服务业务，2020年三季度NGL运输量为1493MBbls/d，较去年同期增加135；精炼产品运输量为460MBbls/d，较去年同期减少92；终端量为850MBbls/d，较去年同期减少22；分馏量为877MBbls/d，较去年同期增加164；收入为26.23亿美元，较去年同期减少2.55亿美元；调整后EBITDA为7.62亿美元，较去年同期增加0.95亿美元[284] - NGL和精炼产品运输及服务业务2020年前九个月NGL运输量为1431MBbls/d，较去年同期增加151；精炼产品运输量为460MBbls/d，较去年同期减少139；终端量为813MBbls/d，较去年同期减少32；分馏量为839MBbls/d，较去年同期增加142；收入为74.57亿美元，较去年同期减少10.64亿美元；调整后EBITDA为20.99亿美元，较去年同期增加1.76亿美元[284] - NGL和精炼产品运输及服务业务2020年三季度和前九个月NGL运输量增加因Mariner East管道系统吞吐量增加及德州NGL管道系统液体产量接收量增加[286] - NGL和精炼产品运输及服务业务2020年三季度和前九个月精炼产品运输量和终端量减少，因2019年第三季度第三方炼油厂关闭及国内对喷气燃料和其他精炼产品需求减少，部分被JC Nolan柴油管道服务启动抵消[287][288] - NGL和精炼产品运输及服务业务2020年三季度和前九个月德州Mont Belvieu分馏设施平均分馏量增加，因2020年2月第七台分馏器投产[289] - NGL和精炼产品运输及服务业务板块，2020年第三季度调整后EBITDA增加，主要因营销利润增加8800万美元、运输利润增加2000万美元、分馏和炼油服务利润增加1800万美元等[290][292] - NGL和精炼产品运输及服务业务板块，2020年前九个月调整后EBITDA增加，主要因运输利润增加1.6亿美元、分馏和炼油服务利润增加5000万美元等[293] - 原油运输业务，2020年第三季度运输量为358.7万桶/日，较去年同期减少63.6万桶/日；终端业务量为227.6万桶/日，较去年同期减少4.6万桶/日[296] - 原油运输业务，2020年前九个月运输量为388万桶/日，较去年同期减少30万桶/日；终端业务量为266.2万桶/日，较去年同期增加8.7万桶/日[296] - 原油运输及服务业务板块，2020年第三季度调整后EBITDA减少9500万美元，主要因板块利润减少1.04亿美元等[296][300] - 原油运输及服务业务板块，2020年前九个月调整后EBITDA减少48100万美元，主要因板块利润减少5.11亿美元等[296][302] - 2020年第三季度，公司NGL和精炼产品运输及服务业务板块总利润为9.11亿美元，较去年同期减少500万美元[290] - 2020年前九个月，公司NGL和精炼产品运输及服务业务板块总利润为25.41亿美元，较去年同期增加1.56亿美元[290] - 2020年第三季度，公司原油运输及服务业务板块收入为28.5亿美元，较去年同期减少16.03亿美元[296] - 2020年前九个月，公司原油运输及服务业务板块收入为88.77亿美元，较去年同期减少48.08亿美元[296] 投资板块情况 - 2020年9月30日止三个月，Sunoco LP投资板块调整后EBITDA为1.89亿美元，去年同期为1.92亿美元，减少300万美元；九个月调整后EBITDA为5.8亿美元，去年同期为4.97亿美元，增加8300万美元[303] - 2020年9月30日止三个月，USAC投资板块调整后EBITDA为1.04亿美元，与去年同期持平；九个月调整后EBITDA为3.15亿美元，去年同期为3.1亿美元，增加500万美元[307] - 2020年9月30日止三个月，其他板块调整后EBITDA为2200万美元，去年同期为3500万美元，减少1300万美元；九个月调整后EBITDA为6200万美元，去年同期为8000万美元，减少1800万美元[312] - 2020年9月30日止三个月，Sunoco LP投资板块汽油销售毛利润减少2300万美元，主要因销量减少12%，部分被每加仑销售毛利润增加4%抵消；非汽油销售和租赁毛利润减少300万美元[304] - 2020年9月30日止九个月，Sunoco LP投资板块汽油销售毛利润增加6200万美元，主要因每加仑销售毛利润增加27%及收到1300万美元补偿款，部分被销量减少14%抵消；非汽油销售和租赁毛利润减少1700万美元[306] - 2020年9月30日止三个月，USAC投资板块板块利润率减少1100万美元，主要因美国原油和天然气活动减少；运营费用减少600万美元[3