财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度净收入为117,637千美元，较2019年同期的155,342千美元下降24.3%[13] - 2020年上半年净收入为281,038千美元，较2019年同期的307,825千美元下降8.7%[13] - 2020年第二季度运营收入为47,881千美元，较2019年同期的32,256千美元增长48.4%[13] - 2020年上半年运营收入为82,923千美元，较2019年同期的61,367千美元增长35.1%[13] - 2020年第二季度归属于合伙人的净收入为44,415千美元，较2019年同期的24,885千美元增长78.5%[13] - 2020年上半年归属于合伙人的净收入为72,211千美元，较2019年同期的44,581千美元增长62.0%[13] - 2020年上半年净收入为7221.1万美元，较2019年同期的4458.1万美元增长62%[22] - 2020年第二季度归属合伙人净收入4441.5万美元，同比增长78.5%[91] - 普通有限合伙人单位稀释后每股收益1.18美元，较2019年同期0.69美元增长71%[91] - 2020年第二季度合并营业收入为117,637千美元，同比下降24.3%，而2019年同期为155,342千美元[131] - 2020年上半年合并营业收入为281,038千美元，同比下降8.7%，而2019年同期为307,825千美元[131] - 2020年第二季度运营收入为47,881千美元，同比增长48.4%，而2019年同期为32,256千美元[131] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 2020年上半年折旧摊销为1499.3万美元，较2019年同期增长13.5%[22] - 2020年Q2向关联方采购产品1.105亿美元，同比减少27.6%[76] - 关联方租赁收入扣除360万美元摊销费用（2020年上半年）[82] - 2020年二季度运营租赁现金流出192.6万美元，上半年累计252.6万美元[156] 各条业务线表现 - 管道与运输部门2020年第二季度第三方服务收入为7497万美元[82] - 批发营销与终端部门2020年第二季度第三方产品收入达8.5763亿美元[82] - 管道和运输部门2020年第二季度贡献利润为42,513千美元，同比增长76.3%，而2019年同期为24,123千美元[131] - 批发营销和终端部门2020年第二季度贡献利润为18,783千美元，同比下降6.3%，而2019年同期为20,038千美元[131] - 2020年第二季度来自关联方的收入为87,629千美元，同比增长41.5%，而2019年同期为61,918千美元[131] - 2020年第二季度来自第三方的收入为30,008千美元，同比下降67.9%，而2019年同期为93,424千美元[131] - 2020年上半年合并总收入28.1038亿美元，其中关联方租赁收入13.6106亿美元[82] - 收入主要取决于原油和精炼产品的处理量[202] - 批发业务毛利率受精炼产品价格波动和RINs价值变化影响[206] - 运维费用包含第三方终端使用成本及管道维护支出[207] - 材料成本包含采购的精炼产品、添加剂及运输费用[208] - 商品对冲活动的损益计入材料成本[208] 各地区表现 - 西德克萨斯批发营销业务及管道运输客户在2020年上半年面临需求和定价的双重冲击[180] 管理层讨论和指引 - 新冠疫情导致全球经济活动显著减少，航空业大幅削减航班，机动车使用量下降，汽油消费需求减少，原油及精炼石油产品需求和市场价格下降[33] - 2020年4月和6月，OPEC+达成石油减产协议，以解决自2020年第一季度起严重影响原油价格的产量争端并提供市场稳定性[33] - 客户可能援引不可抗力条款重新协商合同最低承诺量，影响公司收入及资产账面价值[181] - 原油存储空间短缺加剧商品价格下行压力，持续影响未来展望[178][181] - 公司2020年资本支出缩减计划作为应对疫情的措施之一[186] - 公司2020年第二季度受COVID-19疫情影响导致精炼石油产品需求显著下降，特别是汽油和航空燃料[178] - 2020年4月和6月OPEC+达成石油减产协议以应对原油价格波动和市场稳定[178] - 管道运输收入受现有吞吐合同最低承诺保护，但客户持续压力可能影响应收账款回收[180] - 公司约70-90%的贡献边际来自与Delek Holdings签订的5-10年期商业协议[197] - 商业协议包含最低吞吐量承诺且费用与通胀指数挂钩[197][198] - 关键运营指标包括：吞吐量、每桶贡献边际、运维费用、材料成本、EBITDA及可分配现金流[200] 资产收购与投资活动 - 2020年3月收购Big Spring Gathering系统涉及非现金融资1.095亿美元[24] - 2020年5月收购卡车资产涉及现金分配4755.8万美元[18] - 公司卡车资产收购总对价约为4800万美元现金，收购资产包括约150辆卡车和拖车[47][48] - 卡车资产收购的账面价值为1330万美元，其中自有资产50万美元，租赁资产使用权资产1280万美元，并产生约30万美元收购成本[50] - Big Spring Gathering资产收购总对价为1亿美元现金加500万普通单位，资产账面价值为2.095亿美元[51][54] - 500万普通单位按交易日期收盘价每股9.10美元计算，权益部分记录为1.095亿美元[54] - Big Spring Gathering资产包括约200英里集输管道、65个罐区连接点及总容量约65万桶的终端设施[52] - Big Spring Gathering资产收购产生约70万美元收购成本[54] - 公司对合资企业的投资余额从2019年12月31日的247.0百万美元增长至2020年6月30日的255.3百万美元，增长3.4%[125] - 两个权益法投资对象2020年第二季度总收入为12,738千美元，同比增长26.4%，而2019年同期为10,077千美元[125] - 2020年权益法投资贡献股息1250万美元，较2019年同期增长226%[22] - 2020年5月收购Delek Trucking资产，3月收购德克萨斯州Big Spring原油集输系统[162][163] - 公司于2020年5月1日通过子公司DKL Transportation收购Delek Trucking的牵引车和拖车资产[191] - 2020年3月31日通过子公司DKL Permian Gathering收购德克萨斯州Big Spring集输资产[195] 商业协议与合同安排 - 卡车运输服务协议承诺最低年收入3900万美元，初始期限10年，可延期两次各2年[61] - 商业协议费用每年7月根据FERC管道指数、CPI或PPI指数调整，但不得低于初始约定金额[58] - 与Delek Holdings签订Big Spring运输配送协议，承诺运输量17万桶/日（其中12万桶/日通过Big Spring集输资产，5万桶/日至Howard县交付点）[62] - 计划三年内投入3380万美元连接新增接收点，MVC量将提升以确保12.5%的实际成本回报率[62] - 向Delek Holdings支付年度集中企业服务费410万美元[63] - 2020年上半年因资产故障获Delek Holdings报销成本100万美元（Q1名义金额，Q2 60万美元），2019年同期为570万美元[64][67] - Permian盆地250英里集输系统管理项目2020年上半年获服务费120万美元（Q1 40万，Q2 80万）[68] - 公司运营250英里二叠纪盆地集输系统（DPG管理协议）[199] - FERC监管管道关税2020年7月1日起下调约2.2%，部分协议费用按CPI下降0.5%或PPI下降4.8%调整[191] 融资与资本结构 - 2020年通过循环信贷融资获得4.13亿美元，偿还2.514亿美元[22] - DKL信贷设施总额度8.5亿美元，其中7.5亿美元已提取[101] - 加权平均借款利率为2.78%，未使用承诺额度费率0.4%[100] - 2025年票据发行总额为2.5亿美元，票面利率为6.75%[102] - 截至2020年6月30日，2025年票据未偿还本金为2.5亿美元，实际利率约为7.22%[105] - 2025年票据的递延融资成本和债务折扣分别为360万美元和120万美元（2020年6月30日）[105] - 公司普通有限合伙单位数量为8,687,371股（公众持有，2020年6月30日）[106] - Delek Holdings持有69.1%的权益，包括20,745,868个普通有限合伙单位（占70.5%）[106] - 普通合伙人持有2%的权益，包括600,678个普通合伙单位[106] - Delek Holdings通过单位回购使持股比例从62.6%升至64.5%，再因500万新增单位发行增至70.5%[69] - 激励分配权(IDR)豁免涉及500万新发行普通单位，至少持续至2022年第一季度末[196] 现金流与分配 - 2020年上半年经营活动现金流为7238.1万美元，较2019年同期的5182.3万美元增长40%[22] - 2020年上半年向普通合伙人和公众单位持有人分配现金6154万美元[18] - 2020年第二季度每有限合伙单位现金分配为0.900美元，较2019年同期的0.850美元增长5.9%[13] - 2020年5月支付季度现金分红3090万美元，其中2320万美元支付给Delek Holdings及普通合伙人[77] - 2020年第二季度普通合伙人权益分配净收入为9,647千美元[113] - 2020年第二季度激励分配权（IDRs）支付为8,937千美元[113] - 2020年第二季度每有限合伙单位现金分配为0.90美元[118] - 2020年第二季度总现金分配（含普通合伙人及IDRs）为35,969千美元[118] - 2020年8月季度现金分红宣布每单位0.9美元[157] 资产与负债状况 - 公司总资产从2019年12月31日的744,447千美元增长至2020年6月30日的973,737千美元，增长30.8%[9] - 现金及现金等价物从2019年12月31日的5,545千美元大幅增加至2020年6月30日的16,196千美元，增长192.1%[9] - 长期债务从2019年12月31日的833,110千美元上升至2020年6月30日的995,200千美元，增长19.5%[9] - 2020年6月30日总资本余额为-7831.5万美元，较2019年同期的-1.443亿美元改善45.7%[18] - 2020年6月30日现金及等价物为1619.6万美元，较年初增长191%[22] - 截至2020年6月30日，4.737亿美元净PP&E中有3.585亿美元属于运营租赁资产[79] - 2020年6月30日库存精炼石油产品价值210万美元，较2019年末1260万美元下降83.3%[92] - 公司总资产从2019年12月31日的744,447千美元增长至2020年6月30日的973,737千美元，增长30.8%[131] - 运营租赁加权平均贴现率为5.8%[154] - 2020年新增运营租赁负债1577.9万美元[156] - 运营租赁加权平均剩余年限3.8年[156] 环境与运营事件 - 公司2019年发生5次原油及其他泄漏事件，2020年上半年未发生重大泄漏[141] - 德克萨斯州Sulphur Springs柴油泄漏事件2019年清理成本达710万美元[146] - 2020年二季度Sulphur Springs泄漏追加清理成本10万美元，上半年累计30万美元[146] - 截至2020年6月30日，公司计提30万美元环境修复准备金[143]