收入和利润表现 - 2020年第二季度摊薄后每股收益为0.39美元，高于2020年第一季度的0.30美元和2019年第二季度的0.27美元；2020年上半年摊薄后每股收益为0.70美元，高于2019年同期的0.67美元[185] - 调整合并费用和证券已实现损益后，2020年第二季度非GAAP每股收益为0.45美元，净收入为622.1万美元；2019年同期非GAAP每股收益为0.46美元，净收入为627.1万美元[188] - 2020年上半年净收入为960.4万美元，摊薄后每股收益0.70美元，而2019年同期净收入为873.9万美元，每股收益0.67美元[197] - 2020年第二季度净利息收入为1424.6万美元，净收入为543.8万美元[204] - 2020年第二季度净利润为543.8万美元，较2019年同期高出178.9万美元[321] - 2020年上半年净利润为960.4万美元，较2019年同期高出86.5万美元[322] 净利息收入与净息差 - 2020年第二季度净利息收入为1424.6万美元，略高于2019年同期的1420.5万美元；净息差为3.65%，低于2019年同期的3.89%[191] - 2020年上半年净利息收入增长260.8万美元（10.1%），净息差为3.73%，低于2019年同期的3.96%[198] - 2020年第二季度完全应税等价净利息收入为1448.3万美元，比2019年同期仅增长14万美元（0.1%）[211] - 2020年第二季度净息差为3.65%，较2019年同期的3.89%下降24个基点[211] - 2020年上半年完全应税等价净利息收入为2898.9万美元，较2019年同期增长250.4万美元（9.5%）[223] - 2020年上半年净利息收入为2898.9万美元，较2019年同期增长9.5%（250.4万美元）[230] - 净利息收入在2020年第二季度同比仅增长1.4万美元，而2020年上半年同比增长250.4万美元[234] - 净息差从2019年上半年的3.66%收窄至2020年上半年的3.46%，下降20个基点[232] 贷款平均余额与收益率 - 2020年第二季度平均未偿还贷款为12.31亿美元，较2019年同期增加1.262亿美元（增长11.4%）；PPP贷款平均余额为7780万美元，剔除PPP贷款后，平均未偿还贷款同比增长4.4%[191] - 2020年上半年平均未偿还贷款为12亿美元，较2019年同期增长2.347亿美元（24.3%）[198] - 2020年第二季度贷款平均余额为12.31441亿美元，较2019年同期的11.05243亿美元增长1.26198亿美元（11.4%）[214] - 2020年第二季度贷款平均收益率为4.79%，较2019年同期的5.35%下降56个基点，其中PPP贷款平均收益率为2.79%[214] - 2020年上半年贷款平均余额为11.99963亿美元，较2019年同期的9.65272亿美元增长2.34691亿美元（24.3%）[224] - 总贷款应收款平均余额从2019年上半年的9.65亿美元增至2020年上半年的12.00亿美元，增长24.3%[232] - 新增薪酬保护计划贷款平均余额为5.92亿美元，占2020年上半年总贷款增长的24.7%[232] - 总贷款收益率从2019年上半年的5.31%下降至2020年上半年的4.98%，下降33个基点[232] 利息收入与支出 - 2020年上半年利息收入为3401.1万美元，较2019年同期增长324.2万美元（10.5%）[224] - 2020年上半年贷款利息和费用收入为2971.4万美元，较2019年同期增长430.2万美元（16.9%）[224] - 2020年上半年利息支出为502.2万美元，较2019年同期增长73.8万美元[226] - 2020年上半年贷款利息收入总额为2971.4万美元，较2019年同期增长16.9%（430.2万美元）[230] - 薪资保护计划贷款在2020年第二季度贡献利息收入54万美元，上半年总计54万美元[230] - 2020年上半年总利息收入为3401.1万美元，较2019年同期增长10.5%（324.2万美元）[230] - 2020年上半年总利息支出为502.2万美元，较2019年同期增长17.2%（73.8万美元）[230] - 2020年上半年付息存款利息支出为393.9万美元，较2019年同期增长15.3%（52.3万美元）[230] - 2020年第二季度可供出售债务证券利息收入为201.1万美元，较2019年同期下降19.2%（47.8万美元）[230] - 2020年第二季度计息银行存款利息收入为4.1万美元，较2019年同期大幅下降72.5%（10.8万美元）[230] - 2020年第二季度总利息支出为226.7万美元，较2019年同期下降22.7%（66.7万美元）[230] - 总生息资产平均余额从2019年上半年的13.50亿美元增至2020年上半年的15.61亿美元，增长15.6%[232] - 总生息资产收益率从2019年上半年的4.59%下降至2020年上半年的4.38%，下降21个基点[232] - 总计息负债平均余额从2019年上半年的9.33亿美元增至2020年上半年的10.98亿美元，增长17.6%[232] - 总计息负债资金成本从2019年上半年的0.93%下降至2020年上半年的0.92%，下降1个基点[232] 非利息收入 - 2020年第二季度贷款销售净收益为156.4万美元，较2019年同期增加134.3万美元，主要由于利率下降导致再融资活动增加和抵押贷款出售量上升[191] - 2020年上半年不包括已实现证券收益的非利息收入增长155.4万美元，其中贷款销售净收益增长157.1万美元至187.9万美元[200] - 2020年上半年借记卡交易互换收入为144.9万美元，增长10.7万美元（8.0%）[200] - 2020年上半年存款账户服务费收入为208.1万美元，下降44.6万美元（17.6%）[200] - 2020年第二季度贷款销售收入同比激增607.7%，达到156.4万美元，主要由于住宅抵押贷款再融资活动增加，售出贷款总额达5100万美元[236][237] - 2020年上半年贷款销售收入同比激增510.1%，达到187.9万美元，住宅抵押贷款售出总额为6180万美元，是2019年同期的6.8倍[238][240] - 2020年第二季度存款账户服务费收入同比下降34.9%，减少44.6万美元，因消费者和企业透支活动减少[236][237] - 2020年上半年非利息总收入（不包括证券已实现收益）同比增长16.8%，增加155.4万美元[238] - 2020年上半年其他非利息收入同比增长46.6%，增加45.1万美元，部分原因是税收抵免实现收入增加35.1万美元[238][241] - 2020年上半年借记卡交易交换收入同比增长8.0%，增加10.7万美元，反映交易量增长[238][242] - 2020年第二季度贷款服务费净收入下降19.3万美元，抵押贷款服务权公允价值下降27万美元，反映市场预期提前还款将增加[236][237] - 2020年上半年贷款服务费净收入下降23.5万美元，抵押贷款服务权公允价值下降39.6万美元[238][243] - 2020年上半年信托和财务管理收入同比增长3.4%，增加10.1万美元，反映了2019年新业务增长带来的费用影响[238][242] 非利息支出 - 2020年第二季度非利息支出（剔除合并费用）较2019年同期增加85.2万美元，其中养老金和员工福利支出增加39.4万美元，专业费用增加13.3万美元，薪资和工资支出增加8.8万美元（增幅1.7%）[193][194][195] - 2020年上半年不包括并购相关费用的非利息支出增长306.8万美元，其中薪资和福利支出增长174.9万美元[200] - 第二季度非利息支出（不含并购相关费用）为1227.4万美元，同比增长85.2万美元（7.5%）[246] - 养老金及其他员工福利支出增加39.4万美元（32.2%），主要由于部分自保医疗计划支出增加[246] - 专业服务费支出增加13.3万美元（40.2%），部分原因是信托管理活动外包[247] - 薪资支出增加8.8万美元（1.7%），全职等效员工人数从332人增至337人[248] - 上半年非利息支出（不含并购相关费用）为2518.6万美元，同比增长306.8万美元（13.9%）[250] - 上半年薪资及福利总支出增加174.9万美元，反映了对前Monument业务的全期并表等因素[250] 贷款损失拨备与资产质量 - 2020年上半年贷款损失准备金为135.2万美元，较2019年同期的96.1万美元贷款损失冲回增加了231.3万美元费用[197] - 2020年上半年，贷款损失准备金总额为1,352,000美元，而2019年同期为（961,000）美元[274] - 2020年上半年商业贷款部分的准备金为1,194,000美元，而2019年同期为（1,200,000）美元[274] - 2020年第二季度，公司记录了与三笔商业贷款关系相关的504,000美元特定准备金，其总记录投资额为7,576,000美元[271] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为11,026,000美元，较2019年12月31日的9,836,000美元增加1,190,000美元（增长12.1%）[271] - 截至2020年6月30日，受损贷款的特定准备金总额为1,956,000美元，较2019年12月31日的1,051,000美元增加905,000美元（增长86.1%）[271] - 2020年上半年，所有贷款组合的特定准备金（经净核销调整后）增加了1,067,000美元，而2019年同期减少了1,160,000美元[280] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金占贷款总额的0.89%，而2019年12月31日为0.83%[299] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金占不良贷款的51.11%，而2019年12月31日为94.35%[299] - 2020年6月30日止六个月期间的贷款损失准备金为135.2万美元[296] - 2020年上半年贷款损失准备金为135.2万美元，较2019年同期的96.1万美元贷款损失冲回增加了231.3万美元费用[197] 贷款组合与信贷风险 - 截至2020年6月30日，共有706笔贷款根据纾困计划进行了修改，总余额为2.02062亿美元，其中仍有5.41亿美元贷款余额的贷款处于延期状态[168] - 截至2020年7月31日，延期贷款数量降至78笔，总余额为2961.8万美元，其中商业贷款余额为2248.8万美元[168] - 截至2020年6月30日，商业贷款延期余额中，非住宅建筑出租行业占比最高，为3464.9万美元，涉及36笔贷款[168] - 截至2020年6月30日，薪资保护计划贷款的投资账面价值为9710.3万美元，包括1.0012亿美元合同本金余额减去301.7万美元净递延发起费用[172] - 截至2020年6月30日，净贷款余额为12.30387亿美元，较2019年12月31日增长4.9%，其中PPP贷款增加9710万美元[262] - 参与式贷款总额为6305.7万美元，其中杠杆参与式贷款为1018.4万美元[263] - 截至2020年6月30日，公司通过MPF计划出售和服务的贷款总余额为210,778,000美元，较2019年12月31日的178,446,000美元增长18.1%[267] - 截至2020年6月30日，因不合规而回购的贷款总余额为1,744,000美元，较2019年12月31日的1,770,000美元略有下降[265] - 截至2020年6月30日，MPF原始计划项下的最大信用增强义务为5,266,000美元，相关信用损失准备金为283,000美元[268] - 从Monument收购的信用质量恶化（PCI）贷款在2020年6月30日的估值为305,000美元，低于2019年4月1日的441,000美元[273] - 截至2020年6月30日，不良贷款总额占未偿还贷款的比例为1.74%，较2019年12月31日的0.88%有所上升[285] - 截至2020年6月30日，不良资产总额占总资产的比例为1.33%，较2019年12月31日的0.80%有所上升[285] - 2020年6月30日的受损贷款总额为1428万美元，较2019年12月31日的548.6万美元增加了879.4万美元[287] - 2020年6月30日的不良资产总额为2316.8万美元，较2019年12月31日的1331.1万美元增加了985.7万美元[289] - 2020年6月30日的总非应计贷款为1876.3万美元，较2019年12月31日的921.8万美元增加了954.5万美元[289] - 2020年6月30日逾期90天或以上但仍计息的贷款总额为281.2万美元，较2019年12月31日增加了160.5万美元[290] - 2020年6月30日持有待售的止赎资产为159.3万美元，较2019年12月31日的288.6万美元减少了129.3万美元[291] - 截至2020年6月30日，贷款总额为1,241,413,000美元，较2019年末的1,182,222,000美元增长5.0%[305] - 住宅抵押贷款总额为566,293,000美元，较2019年末的586,580,000美元下降3.5%[305] - 商业贷款总额为658,676,000美元，较2019年末的578,901,000美元增长13.8%，其中薪资保护计划贷款为97,103,000美元[305] 存款与借款 - 2020年上半年平均总存款为13.04亿美元，较2019年增长1.588亿美元[198] - 2020年上半年总平均存款余额（计息和不计息）为13.04669亿美元，较2019年同期的11.45831亿美元增长13.9%[227] - 截至2020年6月30日，Covenant报告总资产为6.08亿美元，包括4.72亿美元总贷款、4.8亿美元总存款和4400万美元总股东权益[179] - 截至2020年6月30日，公司持有的隔夜计息存款总额为49,736,000美元[302] - 截至2020年6月30日，总信贷额度为631,202,000美元，其中已动用85,504,000美元，未动用545,698,000美元[307] - 匹兹堡联邦住房贷款银行的未偿还信贷额度为85,504,000美元，包括12,200,000美元短期借款和72,904,000美元长期借款[307] 资本充足率 - C&N银行截至2020年6月30日的杠杆比率为10.63%，是监管资本充足门槛5%的两倍多，超额资本为9340万美元[174] - C&N银行截至2020年6月30日的总资本与风险加权资产比率为17.20%，超过10%的资本充足门槛，超额资本为7860万美元[174] - 公司及C&N银行截至2020年6月30日的资本比率均超过董事会政策阈值水平[310] - 截至2020年6月30日，公司合并总资本与风险加权资产比率为21.32%，金额为2.326亿美元[313] - 截至2020年6月30日，C&N银行普通股权一级资本与风险加权资产比率为16.16%，金额为1.764亿美元[313] - 截至2020年6月30日，C&N银行的资本留存缓冲为9.20%，远高于2.5%的最低要求，因此不受股息支付限制[316] 收购活动 - 对Covenant Financial, Inc.的总收购对价估值约为6330万美元，基于2020年7月1日公司普通股每股20.32美元的平均交易价格[179] - 第二季度2020年与收购Covenant相关的合并费用为98.3万美元，上半年总计112.4万美元，预计该交易总税前合并费用约为800万美元，其中剩余费用约660万美元，大部分预计在2020年第三季度发生[180] - 公司于2019年4月1日完成对Monument Bancorp, Inc.的收购，总收购对价为4270万美元，包括支付给前股东的960万美元现金和发行的价值3310万美元的1,279,825股普通股[182] - 收购Monument交易中，公司确认商誉1640万美元，核心存款无形资产150万美元，收购贷款公允价值为2.593亿美元，承担的存款公允价值为2.233亿美元，借款为1.116亿美元，次级债务为1240