净利润和净亏损 - 公司2020年第二季度净利润为360万美元，而2019年同期净亏损为1680万美元[157] - 2020年第二季度净收入360万美元，较2019年同期净亏损1680万美元实现扭亏[173] - 2020年上半年净亏损1080万美元，较2019年同期净亏损40万美元扩大2600%[173] - 2020年上半年净亏损1080万美元，而2019年同期净亏损40万美元[182] 调整后EBITDA - 2020年第二季度调整后EBITDA为4100万美元，较2019年同期的7700万美元下降46.8%[157] - 2020年上半年调整后EBITDA为1.247亿美元，较2019年1.367亿美元下降8.8%[173] - 2020年上半年调整后EBITDA为1.247亿美元，较2019年同期的1.367亿美元下降8.8%[180] 经营现金流和可分配现金流 - 2020年第二季度经营现金流为5040万美元，较2019年同期的8960万美元下降43.8%[157] - 2020年第二季度可分配现金流为40万美元，较2019年同期3310万美元下降98.8%[173] - 2020年上半年可分配现金流为3880万美元，较2019年5080万美元下降23.6%[173] - 公司2020年上半年可分配现金流为3880万美元，较2019年同期的5080万美元下降23.6%[180] - 2020年上半年经营活动产生现金流5040万美元，相比2019年同期的8960万美元下降43.8%[203] 原油价格和裂解价差 - 2020年第二季度WTI原油现货价格从3月31日的20美元/桶上涨至6月30日的39美元/桶，涨幅达92%[152] - 2020年第二季度WTI原油平均价格同比下降53.3%[157] - 墨西哥湾裂解价差从2019年第二季度的20美元/桶降至2020年第二季度的9美元/桶，降幅56.1%[157] 加工量和销售量 - 公司总原料加工量从2019年第二季度的104,415桶/日降至2020年第二季度的82,768桶/日，下降20.7%[152] - 2020年第二季度总销售量为87,648桶/天，同比下降14.8%[168] - 2020年第二季度总原料加工量为82,768桶/天，同比下降20.7%[168] - 2020年上半年总销售量为89,896桶/天，同比下降15.2%[168] - 2020年上半年总销售额下降6.019亿美元（降幅34.4%）至11.463亿美元，总销量下降14.7%至1636.1万桶[191] 产品产量 - 润滑油产量为8,636桶/天，同比下降23.8%[168] - 汽油产量为17,758桶/天，同比下降23.6%[168] - 柴油产量为26,104桶/天，同比下降7.5%[168] - 航空燃油产量为2,905桶/天，同比下降47.3%[168] - 沥青和重质燃料油产量为14,820桶/天，同比下降31.0%[168] 销售额 - 公司2020年第二季度销售额为4.537亿美元，同比下降49.4%[173] - 2020年上半年销售额为11.463亿美元，较2019年17.482亿美元下降34.4%[173] - 2020年第二季度总销售额为4.537亿美元，较2019年同期的8.969亿美元下降49.4%[184] - 燃料产品销售额在2020年第二季度为2.21亿美元，较2019年同期的5.525亿美元下降60.0%[184] - 特种产品销售额在2020年第二季度为2.327亿美元，较2019年同期的3.444亿美元下降32.4%[184] - 2020年第二季度汽油销售额为6740万美元，较2019年同期的1.838亿美元下降63.3%[184] - 2020年第二季度柴油销售额为9860万美元，较2019年同期的2.181亿美元下降54.8%[184] 特种产品部门表现 - 特种产品部门调整后EBITDA从2019年第二季度的5510万美元增至2020年第二季度的5610万美元[157] - 2020年第二季度特种产品销售量为179.7万桶，较2019年同期的224.1万桶下降19.8%[184] - 特种产品部门销售额同比下降1.117亿美元（降幅32.4%），其中销量下降6820万美元，销售价格下降4350万美元[185] - 特种产品部门销售额同比下降1.37亿美元（降幅19.7%），主要因销量减少0.974亿美元及销售价格下降0.396亿美元[192] - 特种产品毛利润增长2.7%至8420万美元，毛利率从23.8%提升至36.2%，每桶毛利润增长28.1%至46.86美元[187] - 特种产品毛利润下降0.205亿美元，主因销量减少0.39亿美元及存货减值0.233亿美元，部分被材料成本下降0.767亿美元抵消[194] - 总毛利润下降0.995亿美元（降幅40.9%），其中特种产品毛利润下降11.7%至1.544亿美元，燃料产品毛利润转亏为-0.108亿美元[194] 燃料产品部门表现 - 燃料产品部门调整后EBITDA从2019年第二季度的5020万美元骤降至2020年第二季度的190万美元[157] - 燃料产品部门销售额同比下降3.315亿美元（降幅60.0%），主要因销售价格下降2.597亿美元及剥离圣安东尼奥炼油厂减少1.048亿美元销售额[187] - 2020年第二季度燃料产品每桶收入35.77美元，较2019年同期的77.54美元下降53.9%[187] - 燃料产品毛利润下降79.7%至510万美元，每桶毛利润从3.52美元降至0.83美元[187] - 燃料产品部门销售额同比下降4.649亿美元（降幅44.2%），其中价格因素减少3.08亿美元，资产剥离影响2.182亿美元，销量增加0.613亿美元部分抵消[194] - 每桶燃料产品收入从2019年72.54美元降至2020年47.57美元（降幅34.4%）[194] - 燃料产品毛利润下降0.79亿美元，主因存货减值0.486亿美元、RINs费用增加0.287亿美元及圣安东尼奥炼厂剥离[194] 费用变化 - 公司第二季度RINs费用为2320万美元，相比2019年同期的810万美元增长186.4%[162] - 销售费用减少170万美元至1260万美元，主要因差旅娱乐费减少110万美元[189] - 行政管理费用减少1100万美元（降幅29.1%）至2680万美元，主要因专业服务费减少1050万美元[189] - 运输费用下降680万美元（降幅21.5%）至2480万美元[189] - 销售费用下降0.017亿美元（降幅6.2%）至0.259亿美元，主要差旅及折旧费用减少[196] - 管理费用下降0.257亿美元（降幅35.4%）至0.47亿美元，主要专业费用减少0.18亿美元[196] - 运输费用下降0.119亿美元（降幅17.6%）至0.556亿美元，与销量下降同步[196] - 公司2020年第二季度利息支出3060万美元，同比下降7.6%[173] - 2020年上半年折旧摊销支出5260万美元，较2019年5520万美元减少4.7%[173] 现金流活动 - 投资活动现金流出3080万美元，较2019年同期340万美元流出增长805.9%[203] - 融资活动现金流入6670万美元，相比2019年同期6840万美元流出实现197.5%改善[203] - 存货跌价准备调整减少7570万美元，衍生品未实现收益增加4520万美元[203] 资本支出和投资 - 资本支出总额3680万美元，其中转产资本支出1610万美元同比增长182.5%[210] - 2020年资本支出预期下调至5000-6000万美元范围[211] - 对FHC投资计提1610万美元减值，使账面价值从2540万美元降至930万美元[204] 流动性和债务 - 截至2020年6月30日，公司总流动性为2.49亿美元，其中现金1.054亿美元，循环信贷额度1.436亿美元[159] - 循环信贷额度可用额度为1.436亿美元，借款基础为2.792亿美元[215] - 持有现金及等价物1.054亿美元，循环信贷未偿借款1.103亿美元[215] - 高级票据总额12.25亿美元，包括2022年到期3.5亿美元7.625%票据[212] - 长期债务包括2022年票据3.5亿美元、2023年票据3.25亿美元和2025年票据5.5亿美元[218] - 2024年新发行9.25%优先担保票据2亿美元用于置换2022年票据[221] - 为2025年票据修订契约支付同意费130万美元[222] - 循环信贷协议修订支付费用50万美元[223] - 利息支付义务总额4.444亿美元，其中1年内需支付1.174亿美元[226] - 采购承诺总额2.78亿美元，1年内需履行1.298亿美元[226] - 长期债务本金总额13.383亿美元，1-3年内需偿还7.868亿美元[226] - 循环信贷额度要求现金分配后可用资金至少等于FILO贷款余额加上总借款基础的15%（或大瀑布炼油厂包含时为25%）与6000万美元中的较大值[217] - 循环信贷额度触发条件为可用资金低于FILO贷款余额加上总借款基础的10%（或大瀑布炼油厂包含时为15%）与3500万美元中的较大值时需维持1.0倍固定费用覆盖率[217] 衍生品和风险管理 - 衍生工具收益从2019年0.194亿美元增至2020年0.498亿美元[198] - 商品衍生品抵押协议限制实物商品远期合约抵押额度为1.5亿美元[220] - 公司使用金融衍生品（如互换、领口期权、期权和期货）管理原油、成品油、天然气和贵金属的价格风险，但未完全对冲所有风险[231] - RINs价格上涨1.00美元预计将对2020年净收入产生约1.193亿美元的负面影响[232] - 截至2020年6月30日，公司拥有1.103亿美元未偿还可变利率债务，而2019年12月31日无未偿还可变利率债务[234] - 2022年票据公允价值为3.349亿美元，账面价值为3.478亿美元[234] - 2023年票据公允价值为3.092亿美元，账面价值为3.216亿美元[234] - 2025年票据公允价值为5.332亿美元，账面价值为5.414亿美元[234] - 循环信贷额度为6亿美元，借款利率为基准利率或LIBOR加适用利差[234] RINs义务 - 公司预计2020年全年总RINs义务约为8000万个RINs，分布在四个合规类别中[162] 内部控制缺陷 - 截至2020年6月30日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，涉及财务报表结算流程控制不及时和不足[237] - 重大缺陷导致所有财务报表账户和披露的自动及人工控制未能达到预期运行有效性[237] - 公司正在采取补救措施，包括审查、分析并完善账户核对流程及内部控制文档[238]