各业务板块管理资产规模（AUM）情况 - 截至2018年12月31日，公司CPE业务板块管理资产规模（AUM）为810亿美元，占总AUM的37%，自成立以来投资约980亿美元，涉及626项投资[44] - 2018年，公司CPE业务板块的收购基金投资106亿美元，截至2018年12月31日，收购基金AUM约750亿美元[40] - 2018年，公司CPE业务板块的中端市场和成长型资本基金投资6亿美元，截至2018年12月31日，该类基金AUM约60亿美元[41] - 截至2018年12月31日，公司Real Assets业务板块AUM为460亿美元，占总AUM的21%，自成立以来投资540亿美元，涉及1137项投资[50] - 截至2018年12月31日，公司Real Assets业务板块的房地产基金AUM约190亿美元[45] - 截至2018年12月31日，公司Global Credit业务板块AUM为440亿美元，占总AUM的21%，活跃基金59只[60] - 2018年，公司Global Credit业务板块的贷款和结构化信贷业务新增美国CLOs AUM 27亿美元、欧洲CLOs AUM 9亿美元，截至2018年12月31日，该业务AUM约250亿美元[52] - 截至2018年12月31日，公司Investment Solutions业务板块的私募股权基金投资AUM约240亿美元[61] - 截至2018年12月31日，公司Investment Solutions业务板块的私募股权联合投资AUM超80亿美元[62] - 截至2018年12月31日，公司Investment Solutions业务板块的私募股权二手投资AUM超110亿美元[63] 各业务板块总资本承诺情况 - 截至2018年12月31日，公司Corporate Buyout板块Carlyle CP VII总资本承诺为185亿美元[103] - 截至2018年12月31日，公司Credit板块Global Loans & Structured Cash CLO's总资本承诺为170亿美元[103] - 截至2018年12月31日，公司Real Estate板块Carlyle Realty CRP VIII总资本承诺为55亿美元[103] 公司股权结构情况 - 截至2018年12月31日，The Carlyle Group L.P.通过全资子公司持有的Carlyle Holdings合伙单位数量等于其已发行的普通股单位数量[108] - 截至2018年12月31日，有限合伙人持有Carlyle Holdings 68%的合伙单位，享有68%的经济权利[109] - 截至2018年12月31日，普通合伙人持有Carlyle Holdings 32%的合伙单位[109] - 截至2018年12月31日，Carlyle Holdings I L.P.拥有公司所有美国收费业务和许多非美国收费业务[112] - 截至2018年12月31日，Carlyle Holdings II L.P.持有公司在许多投资中的附带权益[114] - 截至2018年12月31日，Carlyle Holdings III L.P.持有公司某些非美国收费业务和非美国附带权益[114] 公司投资者相关情况 - 公司活跃的附带权益基金有超1950个活跃投资者，分布在90个国家[119] - 2018年公司通过系统性募资方式筹集超330亿美元[120] - 截至2018年12月31日，约92%活跃附带权益基金的承诺出资来自投资多个活跃附带权益基金的投资者，约66%来自投资超五个活跃附带权益基金的投资者[121] - 公司在全球有超500名投资者服务专业人员，内部全球法律和合规团队有31人，政府关系团队有15人[122] 公司各业务板块团队及资源情况 - 截至2018年12月31日，CPE投资组合包括超过175家活跃投资组合公司[76] - Global Credit团队利用超275家活跃投资组合公司和超800家公司的贷款关系等资源进行尽职调查[95] - Global Credit团队有12名信贷行业研究分析师[95] - CPE团队聘请超40名运营高管和顾问作为独立顾问[75] 公司各业务投资流程及策略情况 - 公司CPE投资采用一致且有纪律的投资流程，需投资委员会批准[68] - 公司房地产投资在美国专注单资产交易，计划继续在机会型和核心加投资策略中采用该方式[80][82] - 公司能源和自然资源活动主要集中在国际能源、北美能源、电力和基础设施四个领域[88] - Investment Solutions团队采用信息充分、有纪律的投资流程，通过跨经济周期、细分市场和投资风格配置资本实现多元化[98] 公司业务地域布局情况 - 公司在亚洲、欧洲和北美三大洲有业务布局，能提供全球投资市场视角和详细本地信息[101] 公司基金承诺期及期限情况 - 公司CPE、Real Assets和Global Credit附带权益基金的承诺期通常到以下时间较早者结束：基金生效日或首次交割日的第六周年或最终交割日的第五周年；资本承诺的75% - 90%已投资、承诺投资或预留投资；投资者超多数投票终止；关键人员未满足特定条件[129] - 公司CPE、Real Assets和Global Credit附带权益基金期限一般从首次交割日起10年结束，部分情况可提前（如某些Carlyle Aviation Partners基金为6年）或由普通合伙人延长，通常最多延长2年[131] - 公司最新一代封闭式房地产基金承诺期通常从最终交割日起2 - 5年，普通合伙人可单方面延长1年，经多数有限合伙人或投资顾问委员会同意可再延长1年[130] - 公司Investment Solutions工具和单独管理账户承诺期一般从首次交割日起1 - 5年，期限通常从首次交割日起8 - 12年结束，可由普通合伙人延长，最多延长4年[133] 公司LP关系团队情况 - 公司LP关系团队有26名地域专注专业人员、13名产品专家、11名专注高净值客户分销人员，另有50名支持人员[121] 公司投资基金注册情况 - 公司投资基金多数依赖《1940年投资公司法》的3(c)(7)、3(c)(1)或7(d)条款豁免注册，部分依赖其他豁免或选择注册为投资公司或受监管为BDC [125][126] 公司费用及附带权益分配情况 - 封闭式附带权益基金管理费在承诺期为承诺资本的1.0% - 2.0%，承诺期结束后为投资成本或公允价值较低者的0.6% - 2.0%[134] - 公司对NGP实体管理费用相关收入的分配比例为55%[135] - 交易费用一般为投资总企业价值或资本总额的最高1%（某些情况可能超1%），附带权益基金向有限合伙人收取的管理费通常会减少80% - 100%此类交易费用[136] - 封闭式附带权益基金普通合伙人的附带权益一般为第三方资本净实现利润的20%，部分为10% - 20%，成熟投资解决方案附带权益基金约为2% - 10%[139] - 公司对Carlyle Aviation Partners管理费用相关收入和咨询费用相关收入的分配比例为100%，附带权益分配比例为55%[141] - 公司对NGP未来基金普通合伙人附带权益的分配比例为47.5%，对NGP X基金普通合伙人附带权益的分配比例为40%[142] - 公司对AlpInvest 2011 - 2020年历史所有者承诺资本附带权益的分配比例为15%或40%，其他承诺资本为40%[144] - 公司对Metropolitan 2013年7月31日前完成最终交割的基金工具历史投资和承诺资本无附带权益分配，其他承诺资本为45%[145] - 公司预计对未来CPE、Real Assets和Global Credit附带权益基金承诺出资0.75% - 1%[147] - 附带权益需满足7% - 9%（部分长期附带权益基金为4% - 7%）的年度优先回报和返还基金成本等条件[139] 公司社会责任及运营情况 - 公司在2018年企业平等指数（CEI）评级中获得100%评分[156] - 截至2018年9月30日分析，公司在2018年实现碳中和运营[157] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司雇佣超1650人，其中投资专业人员637人，分布在六大洲31个办事处[168] 公司监管及合规情况 - 2011年多德 - 弗兰克法案修订商品交易法，扩大CFTC对某些衍生品工具监管管辖权[176] - 2012年CFTC取消私人基金经理注册豁免，缩小注册投资公司相关例外范围并修订规则[176] - 公司子公司CECP Advisors LLP在英国获金融行为监管局（FCA）授权和监管，在爱尔兰注册分公司[177] - 公司子公司CELF Advisors LLP在英国获FCA授权和监管，可开展多项受监管活动[177] - 2015年公司子公司AlpInvest获得AIFMD授权，2018年初子公司CIM Europe在卢森堡获AIFMD授权[181] - 2018年1月3日起MiFID II生效，对公司旗下CECP、CELF和AlpInvest施加更多合规要求[183] - 2018年5月欧盟GDPR生效，公司需处理欧洲个人数据，不遵守规则将面临执法程序、高额罚款和成本[184] 公司业务收购及退出情况 - 2018年11月，TC Group Cayman Investment Holdings, L.P.收购Fortitude Re 19.9%股份[199] - 2016年公司退出ESG对冲基金业务，2017年1月退出Claren Road对冲基金业务[1041] - 2017年公司完成退出大宗商品投资咨询业务和2010 - 2014年收购的其他对冲基金投资咨询业务[1041] - 截至2018年12月31日，公司无来自此前对冲基金业务的基金管理费[1041] 公司业务公允价值及业绩影响情况 - 公司展示了截至2018年12月31日各业务板块剩余总公允价值变动10%对业绩分配收入的增量影响[1043] - 公司各业务公允价值总计10.898亿美元，剩余公允价值总计-10.141亿美元，其中企业私募股权公允价值7.071亿美元，剩余公允价值-6.938亿美元；不动产公允价值2.161亿美元，剩余公允价值-2.036亿美元；全球信贷公允价值0.509亿美元，剩余公允价值-0.0234亿美元；投资解决方案公允价值1.157亿美元，剩余公允价值-0.0933亿美元[1044] - 2018年12月31日，Level III剩余公允价值变动10%对公司业绩分配收入有影响，增加10%时总计9.896亿美元，减少10%时总计-9.842亿美元，其中企业私募股权分别为6.517亿美元和-6.993亿美元；不动产分别为1.857亿美元和-1.716亿美元；全球信贷分别为0.484亿美元和-0.0234亿美元；投资解决方案分别为1.038亿美元和-0.0899亿美元[1046] - 公司各业务剩余公允价值中被归类为Level III投资的比例分别为：企业私募股权95%，不动产90%，全球信贷97%，投资解决方案96%[1047] - 全球信贷业务中，结构化信贷产品约240亿美元（100%为Level III投资），套利基金54亿美元（92%为Level III投资），业务开发公司38亿美元（97%为Level III投资），管理账户/其他产品33亿美元（80%为Level III投资）[1047] 公司汇率及利率影响情况 - 若2018年12月31日美元兑所有外币升值10%，公司基金管理费将减少8420万美元，业绩分配将减少4840万美元，本金投资收入将增加670万美元[1048] - 公司的定期贷款、CLO定期贷款和本票按可变利率计息，若利率提高1个百分点，与可变利率相关的利息费用每年将增加约170万美元[1052] 公司投资风险情况 - 公司部分投资基金持有衍生品工具，通过限制交易对手来降低信用风险，预计不会因交易对手违约而遭受损失[1053] 公司基本信息情况 - 公司网站为www.carlyle.com，会在网站免费提供或提供链接至相关报告[201] - 公司于2011年7月18日在特拉华州成立，主要行政办公室位于华盛顿特区[203]