财务数据关键指标变化 - 公司2021年第一季度总酒店收入同比下降28.7%，从1.175亿美元降至8384.8万美元[159][161] - 客房收入同比下降22.9%至5432.3万美元，主要因入住率下降2276个基点至37.01%，但平均每日房价(ADR)同比上升25.5%至436.98美元[159][161][163] - 餐饮收入同比下降42.3%至1662.9万美元，其中12家酒店合计减少1290万美元，仅The Ritz-Carlton St. Thomas增长70.2万美元[159][164] - 其他酒店收入下降29.3%至1289.6万美元，主要因2020年包含360万美元飓风保险收入[159][165][166] - 公司净亏损同比收窄32.7%，从1293万美元降至870.8万美元[159][162] - 2021年第一季度EBITDA为1422.1万美元，较2020年同期的1619万美元下降12.2%[234] - 调整后EBITDAre从2020年第一季度的1850万美元降至2021年同期的1656.8万美元，降幅10.4%[234] - 调整后FFO从2020年第一季度的525.9万美元增长至2021年同期的1016.4万美元，增幅93.3%[237] 成本和费用变化 - 客房运营成本下降38.4%至1101.5万美元，11家酒店合计减少690万美元[159][167] - 餐饮运营成本下降41.6%至1395.2万美元，12家酒店合计减少1000万美元[159][168] - 其他运营费用下降32.2%至2854.3万美元，其中间接费用减少1280万美元[159][169][170] - 基础管理费下降34.7%至253.2万美元，10家酒店合计减少150万美元[159][171] - 折旧摊销费用微增0.1%至1835.3万美元[159][172] - 利息费用和贷款成本摊销从2020季度的11.9百万美元下降43.2%至2021季度的6.8百万美元[177] 现金流和资本支出 - 2021年第一季度经营活动产生的净现金流为1200万美元，相比2020年同期的净流出86.5万美元实现扭亏为盈[219] - 2021年第一季度投资活动净现金流出450万美元，主要用于酒店物业470万美元的资本性支出，部分被资产处置收益20万美元抵消[220] - 2021年第一季度融资活动净现金流入440万美元，包括1820万美元股票发行净收益，扣除1080万美元债务偿还等支出[222] - 公司预计2021财年的资本支出将减少至20百万美元至30百万美元[188] - 公司2021年资本支出计划大幅削减至2000万至3000万美元，并暂停普通股股息以每季度节省约600万美元[147] 债务和融资活动 - 2020年3月，公司全额提取了7,500万美元的有担保循环信贷额度，后转为定期贷款[144] - 2020年6月8日，公司将6,500万美元的有担保循环信贷额度转为定期贷款，并修改了部分财务契约条款[145] - 2021年2月22日，公司进一步修改定期贷款条款，延长了对多数契约的豁免至2021年第四季度[145] - 公司原循环信贷额度为7500万美元，后转为6500万美元定期贷款，并需按季度偿还500万美元[210] - 公司总债务为11亿美元，全部为浮动利率债务[242] - 利率每变动25个基点，每年将影响公司约280万美元的运营结果[242] - 公司违约涉及抵押贷款和夹层贷款本金总额超过2亿美元[206] 现金和流动性管理 - 截至2021年3月31日，公司持有无限制现金8570万美元及受限现金3930万美元，当季经营活动现金流约1200万美元[149] - 公司2021年3月31日的现金及现金等价物为8570万美元，较2020年12月31日的7860万美元增长9.1%[218] - 公司通过SEDA协议出售约145万股普通股，获得840万美元收益[152] - 公司通过普通股销售计划出售约740万股，获得总收益约3080万美元[199] - 公司通过系列B可转换优先股发行约6.3万股，获得总收益约100万美元，支付销售代理佣金约1.9万美元[201] 业务线表现 - 公司与Ashford LLC的咨询协议中，截至2021年3月31日的12个月内，收入为24,005,000美元，支出为10,565,000美元，净收益为13,440,000美元[143] - 关键运营指标包括：入住率、ADR（平均每日房价）和RevPAR（每间可用客房收入）[155] - 2020年12月31日，美国全国平均RevPAR的两倍为91美元[136] 管理层讨论和指引 - COVID-19导致公司11家酒店暂停运营，并对运营和财务结果产生重大负面影响[144] - 公司通过Bardessono酒店和希尔顿酒店的租金延期协议避免违约[146] - 公司自2020年3月起暂停普通股股息支付，2021年继续暂停以保持流动性[224] 资产和所有权 - 公司拥有13家酒店物业，分布在6个州、华盛顿特区和美属维尔京群岛圣托马斯，总房间数为3,722间（净房间数为3,487间）[137] - 公司拥有3,722间酒店客房，其中3,487间为自有，占比93.7%[240] - Capital Hilton酒店拥有550间客房，公司拥有75%权益，即413间客房[240] - Marriott Seattle Waterfront酒店拥有361间客房，公司拥有100%权益[240] - The Notary Hotel酒店拥有499间客房，公司拥有100%权益[240] - 部分酒店地产受土地租赁协议约束，最长租约至2067年，并附有10年或20年的续约选项[240] 其他重要内容 - 截至2021年3月31日，公司董事长Monty J. Bennett及其父亲Archie Bennett, Jr.共同持有公司约7.3%的股份，共计3,504,370股普通股[142] - 截至2021年3月31日，第三方酒店管理者欠付公司1860万美元运营资金[149] - 公司面临利率波动和汇率波动的市场风险，可能通过对冲安排进行管理[241]