资产出售与交易 - 资产出售交易总收益为9.812亿美元现金[210] - 外部化交易中巴林斯向股东支付8500万美元（约每股1.78美元）[210] - 资产出售交易实现亏损1.196亿美元[233] - 公司2018年第三季度实现亏损1.172亿美元，主要由资产出售交易净亏损约1.196亿美元导致[249] - 2018年前九个月累计实现亏损1.617亿美元，包含资产出售交易净亏损1.196亿美元及资产处置净亏损4380万美元[250] 股票回购与投资 - 巴林斯投资1亿美元以每股11.723443美元价格认购8,529,917股公司普通股[213] - 公司以每股10.20美元价格回购4,901,961股普通股，总成本约5000万美元[214] - 巴林斯通过10b5-1计划以5000万美元购入5,084,302股公司普通股[215] - 截至2019年9月30日巴林斯持有13,639,681股公司普通股，占总股本27.6%[215] - 2019年前九个月以平均每股9.94美元回购1,865,522股普通股[271] 债务与票据管理 - 公司赎回总计1.668亿美元优先无担保票据（8050万美元2022年12月票据+8630万美元2022年3月票据）[211] - 2018年信贷额度经多次下调后从7.5亿美元降至1.77亿美元，2019年8月生效[258][259] - 2019年2月新签8亿美元信贷额度，含4亿美元弹性增额条款[262] - 债务证券化发行A-1级票据2.968亿美元（利率为三个月LIBOR加1.02%）和A-2级票据5150万美元（利率为三个月LIBOR加1.65%）[266] - 截至2019年9月30日，A-1级票据未偿还借款2.893亿美元（利率3.323%），A-2级票据未偿还借款5150万美元（利率3.953%）[269] - 2019年第三季度期间偿还A-1级票据750万美元[269] - 截至2019年9月30日，A-1级票据公允价值为2.894亿美元，A-2级票据公允价值为5120万美元[269] - 2019年2月信贷安排借款公允价值为1.228亿美元[265] 投资组合表现 - 公司投资组合总价值从2018年12月31日的11.219亿美元增长至2019年9月30日的11.582亿美元[228] - 截至2019年9月30日投资组合涵盖142家公司，较2018年底139家有所增加[228] - 第一留置权票据占投资组合成本94%（11.133亿美元），公允价值占比94%（10.862亿美元）[229] - 短期投资占比4%，金额为5155万美元[229] - 2019年9月30日银团高级担保贷款组合加权平均收益率5.4%，中级市场私人债务组合7.0%[221] - 2019年9月30日全部投资组合（含股权及短期投资）加权平均收益率5.7%[221] - 截至2019年9月30日投资组合加权平均收益率为5.7%，2018年同期为5.6%[239] - 目标投资企业年收入范围2000万至3亿美元，EBITDA范围500万至7500万美元[217] - 公司债务投资组合本金约11.304亿美元全部采用浮动利率[304] 投资活动 - 2019年前九个月新增24笔中层市场债务投资总额2.45亿美元[230] - 出售银团高级担保贷款1.436亿美元，实现净亏损90万美元[231] - 收到银团贷款本金还款2460万美元及中层市场贷款本金还款430万美元[231] - 2018年前九个月收购银团高级担保贷款12.279亿美元[232] - 2019年9月30日后新增中端市场私人债务承诺6940万美元，其中2470万美元已完成交割[275] - 已交割的中端市场投资加权平均收益率为7.1%[275] - 2019年第三季度对28家中端市场投资公司完成独立估值程序，覆盖投资组合100%[288] 收入与利润 - 2019年第三季度总投资收入为1930.41万美元，较2018年同期的1207.24万美元增长60%[238][239] - 2019年第三季度净投资收入为798.72万美元，2018年同期为净亏损3105.33万美元[238] - 2019年前九个月净投资收入为2335.73万美元，2018年同期为净亏损826.73万美元[238] - 2019年第三季度利息收入为1844.89万美元，较2018年同期的1006.57万美元增长83%[239] 成本与费用 - 2019年第三季度运营费用为1131.69万美元，较2018年同期的4312.57万美元下降74%[238][240] - 2019年第三季度基础管理费为326.38万美元，2018年同期为154.67万美元[240][242] - 2018年第三季度确认一次性交易相关补偿费用约2760万美元[245] - 未提取信贷额度承诺费：首六个月0.375%，后期根据使用比例浮动0.375%-0.5%[306] 资产与覆盖率 - 资产覆盖率从200%降至150%，2019年9月30日实际覆盖率为190.1%[227] 已实现与未实现损益 - 2019年第三季度净已实现损失为98.35万美元，2018年同期为1.17亿美元[238][248] - 2019年第三季度债务清偿损失为13.36万美元，2018年同期为1050.72万美元[238] - 2019年第三季度投资组合未实现净贬值216.91万美元，其中非关联投资贬值220.92万美元[251] - 2019年前九个月投资组合未实现净增值2508.01万美元，非关联投资增值2520.21万美元[251] - 2018年第三季度投资组合未实现净增值5765.54万美元，控制投资增值2271.75万美元[251][253] 现金流与流动性 - 2019年前九个月经营活动现金净流出1620万美元，主要因投资组合购买2.942亿美元及短期投资购买5.775亿美元[255] - 截至2019年9月30日现金结存1280万美元，较2018年同期1.167亿美元下降89%[255][256] 融资承诺与未使用额度 - 截至2019年9月30日未使用融资承诺总额为8693.376万美元[300] - 截至2018年12月31日未使用融资承诺总额为1924.8395万美元[300] - Jocassee Partners LLC合资企业承诺金额为4000万美元[300] - LAC Intermediate公司未使用承诺金额从617.284万美元降至436.7284万美元[300] - Transportation Insight公司未使用承诺金额从551.6932万美元降至321.821万美元[300] - Smile Brands Group未使用承诺金额从132.5699万美元降至92.7046万美元[300] - 公司未使用承诺中包含137.1075万英镑和608.7662万欧元的跨境承诺[300] 利率与汇率风险 - 利率上升或下降200个基点将导致年投资收入最大变动2260万美元[304] - 2018年8月信贷安排利率变动200个基点将使年利息支出最大变动340万美元[305] - 2019年2月信贷安排下利率敏感性：利率每变动200基点，年利息费用最大变动250万美元[306] - 2019年票据利率敏感性：利率每变动200基点，年利息费用最大变动680万美元[308] - 截至2019年9月30日，公司美元借款加权利率4.313%，外币借款涵盖瑞典克朗/英镑/欧元[264] - 瑞典克朗借款6700万克朗（680万美元），利率2.25%[310] - 英镑借款700万英镑（860万美元），利率3.0%[310] - 欧元借款1600万欧元（1740万美元），利率2.25%[310] - 投资级评级触发后利差降低：基础利率/LIBOR类利差降至1.0%/2.0%（原1.25%/2.25%）[306] - 澳元借款利差特殊结构：投资级前2.45%，投资级后2.20%[306] - 浮动利率票据基于三个月LIBOR季度重置[307] - 外汇风险通过对冲性本地货币借款缓解[310] 股息分配 - 2019年10月29日宣布季度股息为每股0.15美元[275]