员工情况 - AWR及其子公司在2019年12月31日共有841名员工，其中GSWC有560名员工[13] - ASUS在2019年12月31日有281名员工[14] - BVES有17名员工与国际电气工人兄弟会签订集体谈判协议，协议于2020年12月到期[13] - FBWS有16名员工与国际运营工程师联盟签订集体谈判协议，协议于2022年9月到期[14] 公司业务风险 - 公司业务受监管影响大，CPUC批准费率延迟或批准较低费率会影响财务表现[21] - 野火可能更频繁、持续时间更长或影响范围更大，会对公司流动性、收益和运营产生重大不利影响[26] - 加州野火导致保险公司损失，野火保险可能更贵或无法以合理条款获得，公司可能无法通过费率收回增加的保险成本或未保险的野火损失[27] - 公司业务受多种因素影响，如监管程序结果、政策变化、水资源供应、自然灾害等[16] - 公司面临多种风险，包括军事合同相关风险、信息技术系统问题、网络攻击等[18] - 公司需估计未来费用，收入和收益可能因估计准确性、投资或费用时机等因素波动[23] - 电力关闭会减少公司电力收入并降低客户满意度，还会影响供水业务运营[28][29][30] - 公司维护水质和遵守环境法规的成本增加且预计持续增加，可通过费率制定、和解及合同安排收回成本[31] - 公司获取野火保险的成本增加，未保险损失和保险成本增加可能无法通过客户费率收回[37][38] - 公司运营受地下水污染影响，成本回收取决于多种因素，可能无法完全收回成本[39][40] - 公司供水充足性受天气等多种不可控因素影响，缺水会带来多方面不利影响[42][45][46] - 公司部分基础设施老化，维护成本可能大幅意外增加，已在费率案例中包含未来维护成本估计[50][51] - 公司需采购可再生能源满足CPUC要求，若第三方未履约可能无法达标并面临罚款[61] - 公用事业委员会对违反安全规则的电力公司处以每天每违规50,000美元的罚款[65] - 公司与美国政府签订50年军事基地服务合同，政府有权终止、停工、延迟或修改合同[68] - 公司的固定总价合同通常无法收回成本超支部分，除非获得美国政府或第三方批准[76] - 公司依赖分包商执行军事基地合同服务，分包商违约可能导致合同终止、收入损失或成本增加[82] - 公司需努力实现小企业分包计划目标，否则美国政府可能评估损失并抵消欠款[83] - 季节性天气会导致军事基地办公室临时关闭和建设活动暂停，影响收入确认[87] - 公司扩大合同业务需承担额外成本，盈利取决于获得新合同和收回成本的能力[88] - 公司在财务报表编制中需对多项事项进行估计和判断，不准确的估计会影响经营结果和财务状况[90] - 公用事业业务资本密集，公司依赖多种资金来源，市场条件变化可能影响资金获取[92] - 军事公用事业私有化子公司预计产生重大资本支出，美国政府将随时间偿还未报销部分[94] - 公司获取外部融资的能力部分取决于债务和股权市场状况，金融动荡可能使公司需以不利条件寻求资金[95] - 市场条件和人口结构变化可能影响公司福利计划资产和负债的价值，降低折现率假设或增加预期寿命假设可能增加资金需求[96] - 公司普通股价格可能因多种不可控因素波动，包括监管发展、经济状况等[100] - 公司作为控股公司依赖子公司现金流满足财务义务和支付股息，子公司无义务支付公司信贷安排款项[101][102] - 公司运营集中在加利福尼亚州，面临该地区的政治、供水、劳动力等风险以及自然灾害风险[109] 公司资产与资源情况 - 截至2019年12月31日，GSWC有2791英里输水和配水管道、约450块土地、240口井（其中186口活跃，日总产量约1.87亿加仑）、58个与其他机构的水分配设施连接点、总容量约1.124亿加仑的储水设施[118][119] - 截至2019年12月31日，GSWC通过专属使用权额外拥有每日440万加仑和450万加仑的处理厂产能，以及额外的水库容量[121] - 截至2019年12月31日，GSWC拥有约87.8英里34.5千伏架空次输电线路、6.49英里34.5千伏地下次输电线路、490.7英里4.16千伏或2.4千伏配电线路、113.3英里地下电缆、13个变电站和一个8.4兆瓦天然气调峰发电设施[122] - 截至2019年12月31日，GSWC拥有每年72399英亩 - 英尺的裁决地下水权和每年11335英亩 - 英尺的地表水权[123] - 截至2019年12月31日，公司长期债务公允价值为3.765亿美元，市场利率假设下降10%，长期债务公允价值将增加1160万美元[305] - 截至2019年12月31日，备忘录账户中有320万美元未实现损失，作为监管资产反映[309] - 截至2019年12月31日，公司有2100万美元监管资产和2300万美元监管负债[324] - 截至2019年12月31日，AWR、GSWC、ASUS及其子公司无抵押债务或未偿债务留置权[125] 公司财务数据关键指标变化 - 2017年12月22日联邦税法将公司联邦所得税率从35%降至21%[113] - 2019年总资产为164.1331亿美元，2018年为150.1433亿美元[336] - 2019年普通股股东权益为6.0153亿美元，2018年为5.58223亿美元[338] - 2019年长期债务为2.80996亿美元，2018年为2.81087亿美元[338] - 2019年总资本化为8.82526亿美元，2018年为8.3931亿美元[338] - 2019年流动负债为1.15998亿美元，2018年为1.46585亿美元[338] - 2019年其他信贷为6.42807亿美元，2018年为5.15538亿美元[338] - 2019年授权普通股6000万股，流通股3684.6614万股；2018年流通股3675.7842万股[341] - 2019年6.81%票据到期金额1500万美元，2028年到期[341] - 2019年6.59%票据到期金额4000万美元，2029年到期[341] - 2019年7.875%票据到期金额2000万美元，2030年到期[341] - 2019年总运营收入为473,869千美元，2018年为436,816千美元，同比增长约8.48%[344] - 2019年总运营费用为346,796千美元，2018年为335,833千美元，同比增长约3.26%[344] - 2019年运营收入为127,073千美元，2018年为100,983千美元，同比增长约25.84%[344] - 2019年净收入为84,342千美元，2018年为63,871千美元，同比增长约32.05%[344] - 2019年基本每股收益为2.28美元，2018年为1.73美元，同比增长约31.79%[344] - 2019年完全摊薄后每股收益为2.28美元，2018年为1.72美元，同比增长约32.56%[344] - 2019年每股普通股股息为1.160美元，2018年为1.060美元，同比增长约9.43%[344] - 截至2019年12月31日，普通股数量为36,847千股，2018年为36,758千股，同比增长约0.24%[345] - 截至2019年12月31日，股东权益总额为601,530千美元，2018年为558,223千美元，同比增长约7.76%[345] - 2019年净利润为84,342千美元，较2018年的63,871千美元增长约32.05%[345] - 美国州水公司2019年净收入为84342千美元，2018年为63871千美元，2017年为69367千美元[346] - 美国州水公司2019年经营活动提供的净现金为116864千美元，2018年为136774千美元，2017年为144552千美元[346] - 美国州水公司2019年投资活动使用的净现金为153195千美元，2018年为128042千美元，2017年为80031千美元[346] - 美国州水公司2019年融资活动提供的净现金为30524千美元，2018年使用1805千美元，2017年使用64743千美元[346] - 金州水公司2019年总资产为1522454千美元，2018年为1389222千美元[348] - 金州水公司2019年公用事业厂房成本中，水业务为1700442千美元，电力业务为108425千美元[348] - 金州水公司2019年普通股股东权益为551188千美元，2018年为503575千美元[351] - 金州水公司2019年长期债务为280996千美元，2018年为281087千美元[351] - 金州水公司2019年流动负债为245235千美元，2018年为123299千美元[351] - 金州水公司2019年其他信贷总计为445035千美元，2018年为481261千美元[351] - 2019年和2018年流通在外普通股均为165股，价值分别为293,754千美元和292,412千美元[354] - 2019年和2018年企业留存收益分别为257,434千美元和211,163千美元[354] - 2019年和2018年长期债务分别为280,996千美元和281,087千美元[354] - 2019年和2018年总资本分别为832,184千美元和784,662千美元[354] - 2019年、2018年和2017年总运营收入分别为359,378千美元、329,608千美元和340,301千美元[357] - 2019年、2018年和2017年总运营费用分别为254,286千美元、249,046千美元和234,430千美元[357] - 2019年、2018年和2017年运营收入分别为105,092千美元、80,562千美元和105,871千美元[357] - 2019年、2018年和2017年净收入分别为66,663千美元、48,012千美元和53,757千美元[357] - 2016 - 2019年公司向母公司发行19股普通股，价值47,500千美元[359] - 2019年公司支付普通股股息20,200千美元[359] - 2019 - 2017年净收入分别为6666.3万美元、4801.2万美元、5375.7万美元[360] - 2019 - 2017年折旧和摊销分别为3275.7万美元、3863.3万美元、3809.4万美元[360] - 2019 - 2017年GSWC分配给ASUS的公司办公室行政和一般成本分别约为470万美元、420万美元、400万美元[367] - 2019年3月AWR信贷额度从1.5亿美元增至2亿美元，10月临时增至2.25亿美元，2020年2月可选择增至2.6亿美元，年底恢复至2亿美元，2019年底已使用2.05亿美元[368] - 截至2019年12月31日，GSWC的公司间借款1.588亿美元被列为流动负债，需在2020年11月前还清[369] - 2019 - 2017年GSWC折旧率分别为2.2%、2.7%、2.6%[373] - 2019 - 2017年GSWC折旧费用（不含摊销和运输设备折旧）分别为3170万美元、3730万美元、3650万美元[373] - 2019 - 2017年GSWC运输设备折旧分别为31.6万美元、23.8万美元、24.2万美元[373] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年全年公司1.14亿美元总收入来自美国各军事基地水和废水系统运营、维护和建设活动[321] - GSWC为约26.1万客户提供水服务，为约2.4万客户提供电服务[362] - ASUS通过军事公用事业私有化子公司与美国军事基地签订50年固定价格合同[363] 公司会计政策与审计情况 - 2019年8月CPUC授权BVES与能源供应商签订长期购电合同，于第四季度生效[308] - 除特定情况外，公司无其他衍生金融工具、重大表外风险金融工具或信用风险集中金融工具[310] - 审计机构认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，且截至2019年12月31日保持了有效的财务报告内部控制[314] - 审计机构自2002年起担任公司审计师[328] - 公司自2020年1月1日起采用《会计准则更新2016 - 13》，该准则对公司的坏账准备无影响[385] 公司资产折旧与计量政策 - 水源供应的估计使用寿命为30至50年，抽水为25至40年，水处理为20至35年，传输和分配为25至55年，发电为40年，其他工厂为7至