公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度和上半年公司总净销售额分别为20亿美元和52亿美元，较2019年同期分别下降46%和28%[154] - 2020年第二季度公司营业亏损3.11亿美元，2019年同期营业利润为3.35亿美元[155] - 2020年第二季度净销售额为19.6亿美元，较2019年同期的36.27亿美元减少16.67亿美元，降幅46%，整体销量下降42%，全球汽车产量下降45%（按AWM计算为54%）[163][164] - 2020年上半年净销售额为51.86亿美元，较2019年同期的72.02亿美元减少20.16亿美元，降幅28%，整体销量下降25%，全球汽车产量下降33%（按AWM计算为37%）[163][165][166] - 2020年第二季度销售成本为19.47亿美元，较2019年同期的29.58亿美元减少10.11亿美元，材料销售成本约占净销售额的50%[163][167][168] - 2020年上半年销售成本为46.72亿美元，较2019年同期的59.2亿美元减少12.48亿美元，材料销售成本约占净销售额的50%[163][169] - 2020年第二季度毛利润为1300万美元，占净销售额的0.7%；2019年同期为6.69亿美元，占净销售额的18.4%[163][168] - 2020年上半年毛利润为5.14亿美元，占净销售额的9.9%；2019年同期为12.82亿美元，占净销售额的17.8%[163][169] - 2020年第二季度运营亏损3.11亿美元，2019年同期运营收入3.35亿美元[163] - 2020年上半年运营收入13.08亿美元，2019年同期为6.32亿美元[163] - 2020年Q2销售、一般和行政费用（SG&A）为2.17亿美元，占净销售额的11.1%，2019年同期为2.6亿美元，占比7.2%；2020年上半年SG&A为4.69亿美元，占比9.0%，2019年同期为5.16亿美元，占比7.2%[171] - 2020年Q2摊销费用为3500万美元，2019年同期为4300万美元；2020年上半年摊销费用为7100万美元，2019年同期为7700万美元[173] - 2020年Q2重组费用为7200万美元，占净销售额的3.7%，2019年同期为3100万美元，占比0.9%；2020年上半年重组费用为1亿美元，占比1.9%，2019年同期为5700万美元，占比0.8%[174] - 2020年Q2利息费用为4400万美元，2019年同期为4300万美元；2020年上半年利息费用为8700万美元，2019年同期为8100万美元[176] - 2020年Q2其他收入净额为 - 600万美元，2019年同期为600万美元；2020年上半年其他收入净额为 - 700万美元，2019年同期为2200万美元[177] - 2020年Q2所得税费用为 - 1400万美元，2019年同期为3100万美元；2020年上半年所得税费用为 - 400万美元，2019年同期为6400万美元[178] - 2020年Q2税后权益（损失）收入为 - 1800万美元，2019年同期为400万美元；2020年上半年税后权益（损失）收入为 - 1600万美元，2019年同期为700万美元[179] - 2020年第二季度调整后运营亏损2.29亿美元，2019年同期调整后运营收入4.05亿美元[181][182] - 2020年上半年调整后运营收入200万美元，2019年同期调整后运营收入7.5亿美元[183][184] - 2020年第二季度净亏损3.66亿美元，2019年同期净收入2.74亿美元[181][182] - 2020年上半年净收入12.06亿美元，2019年同期净收入5.14亿美元[183][184] - 2020年第二季度净销售额19.6亿美元，2019年同期36.27亿美元，减少16.67亿美元[185] - 2020年上半年净销售额51.86亿美元，2019年同期72.02亿美元，减少20.16亿美元[186] - 2020年第二季度总毛利率为0.7%，2019年同期为18.4% [188] - 2020年上半年总毛利率为9.9%，2019年同期为17.8% [188] - 2020年第二季度调整后运营亏损6.34亿美元，2019年同期调整后运营收入4.05亿美元，主要因新冠疫情致销量下降[189] - 2020年上半年调整后运营收入较2019年减少7.48亿美元，受疫情影响销量下降[192] - 2020年上半年因与现代成立合资企业工程费用减少4500万美元，SG&A费用减少3700万美元，部分被保修成本增加1400万美元和折旧摊销增加900万美元抵消[192] - 2020年和2019年上半年，经营活动提供的净现金分别为0.55亿美元和5.96亿美元[218] - 2020年和2019年上半年，投资活动使用的净现金分别为3.94亿美元和4.69亿美元[218] - 2020年和2019年上半年，融资活动提供的净现金分别为18.4亿美元和使用3.15亿美元[218] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度信号与电源解决方案业务净销售额14.35亿美元，2019年同期25.85亿美元，减少11.5亿美元[185] - 2020年上半年先进安全与用户体验业务净销售额14.32亿美元，2019年同期20.73亿美元，减少6.41亿美元[186] 公司资本运作情况 - 公司发行了总计23亿美元的优先股和普通股[156] - 2020年上半年公司发行23亿美元优先股和普通股，延长循环信贷协议到期日至2022年8月，暂停支付普通股现金股息[193] - 2020年6月公司完成普通股和强制可转换优先股发行，分别募资约11.15亿美元[198] - 2016年4月董事会授权最高15亿美元普通股回购计划，截至2020年6月30日约1300万美元额度可用[199][201] - 2019年1月董事会授权最高20亿美元普通股回购计划，因信贷协议修订和疫情公司暂不执行[202] - 根据信贷协议修订，在特定期间公司受限支付普通股现金股息，因疫情暂不支付[203] - 2019年11月19日，公司以3.11亿美元收购gabocom 100%股权[204] - 2019年5月14日，公司以2500万美元收购Falmat 100%股权[204] - 2020年3月，公司同意以约2200万美元收购Dynawave，预计三季度完成[204] - 2020年3月26日，公司与现代汽车集团成立自动驾驶合资企业，公司获50%股权，现代出资约16亿美元[205] - 合资交易使公司确认约14亿美元税前收益，约合每股稀释收益5.57美元[205] - 2020年5月1日修订信贷协议，将17.79亿美元循环信贷和2.98亿美元定期贷款到期日延至2022年8月17日，杠杆率上限提至4.5:1[206] 全球及中国汽车产量情况 - 2020年第二季度公司整体销量下降42%，全球汽车产量下降45%（按公司加权市场计算为54%）[154] - 2020年上半年公司整体销量下降25%，全球汽车产量下降33%（按公司加权市场计算为37%）[154] - 2018 - 2019年全球汽车产量下降6%，其中中国下降9%，北美下降4%，欧洲下降4%，南美下降4%[156] - 2020年上半年汽车产量较2019年下降33%，预计2020年全年将大幅下降[156] - 2020年第二季度中国汽车产量较2019年增长6%，但上半年较2019年下降20%，预计2020年全年中国汽车产量将大幅下降[157] 公司人员及技术情况 - 公司客户涵盖全球25家最大汽车原始设备制造商中的23家[154] - 公司拥有约19300名科学家、工程师和技术人员，分布在7个国家的12个主要技术中心[158] - 公司每年在研发（包括工程）上投资约12亿美元，其中约3亿美元为客户和政府机构的共同投资[158] - 公司拥有约7300项专利和保护权[158] 公司成本结构及运营计划 - 公司将继续调整成本结构，优化制造布局，增加对先进技术和工程的投资[155] - 销售成本下降主要因销量减少、汇率影响和运营绩效改善，但短期内部分成本固定，毛利润率受疫情不利影响[168][170] - 公司预计未来十二个月将根据当前实施的重组计划支付约1.05亿美元现金[174] - 截至2020年6月30日已批准的计划预计将产生约4500万美元的额外重组费用，其中信号与电源解决方案部门约3000万美元，高级安全与用户体验部门约1500万美元[174] 公司历史收购及投资情况 - 2015年公司收购自动驾驶软件开发公司Ottomatika，2017年收购nuTonomy公司[159][160] - 2019年四季度，公司先进安全和用户体验部门向Krono - Safe投资600万美元[204] - 2019年一季度，公司先进安全和用户体验部门向Otonomo追加投资300万美元，2017年一季度已投资1500万美元[204] 公司债务及资金情况 - 约96%的小时工位于成本最优国家，截至2020年6月30日，临时工约占小时工总数的14%[159] - 截至2020年6月30日，公司总债务约41亿美元，可用流动资金约41亿美元[159] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物19亿美元，净债务23亿美元，可用流动性40.62亿美元[194][196] - 公司非美国子公司持有约18亿美元现金及现金等价物，目前无需支付预提税调配资金[197] - 截至2020年6月30日，循环信贷无未偿金额，信用证发行不足100万美元，上半年最高提款20亿美元[207] - 截至2020年6月30日，公司有多笔高级无担保票据未偿还，金额从3亿美元到7.85亿美元不等，票面利率1.5% - 5.4%[212] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，债务人集团净亏损分别为1.37亿美元和无亏损，2020年6月30日经营收入为0.14亿美元[215] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，债务人集团流动资产分别为2.04亿美元和5.22亿美元，长期资产分别为0.14亿美元和7.72亿美元[215] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，债务人集团流动负债分别为9.44亿美元和65.79亿美元，长期负债分别为41.49亿美元和41.72亿美元[215] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，欧洲应收账款保理安排未偿还金额分别为1.6亿美元和2.66亿美元，2020年上半年最高提取金额为2.53亿美元[216] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，其他债务（主要由非美国子公司发行）和融资租赁义务未偿还金额分别约为0.27亿美元和0.33亿美元[216] 公司业务部门划分 - 公司核心业务分为信号与电源解决方案、高级安全与用户体验、消除与其他三个运营部门[180] 公司财务披露及控制情况 - 2020年第一季度公司提前采用美国证券交易委员会简化担保人及担保证券发行人财务披露要求的修正案[213] - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序有效，能合理保证实现控制目标[225]